煙臺(tái)市小微企業(yè)融資問題研究

黃涌

摘要：煙臺(tái)市小微企業(yè)發(fā)展迅速，也已成為支撐地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。煙臺(tái)市政府、金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)各界業(yè)已采取種種措施積極緩解小微企業(yè)融資困難問題，但由于小微企業(yè)經(jīng)營缺乏穩(wěn)定性、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，財(cái)務(wù)制度不健全等問題的存在，融資困難依舊是困擾煙臺(tái)市小微企業(yè)的發(fā)展瓶頸問題。因此，應(yīng)從小微企業(yè)自身、政府、金融機(jī)構(gòu)三管齊下，共同努力來解決問題。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資 解決對(duì)策

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）07-177-02

在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的時(shí)代背景下，小微企業(yè)具有大企業(yè)無法比擬的競爭優(yōu)勢(shì)，業(yè)已成為國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的組成部分，也成為最為活躍的科技創(chuàng)新主體。從中央到地方，出臺(tái)了種種政策大力支持小微企業(yè)的發(fā)展，然而，融資難仍然是困擾小微企業(yè)發(fā)展的重大瓶頸問題。尤其是對(duì)于中小城市而言，小微企業(yè)的融資問題更是突出。

一、當(dāng)前煙臺(tái)市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營戶是煙臺(tái)市社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和力量，在促進(jìn)就業(yè)、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長以及穩(wěn)定社會(huì)等方面起到了不可或缺的作用。2016年第一季度新設(shè)立的小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營戶的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，雖然小微企業(yè)規(guī)模較小，生產(chǎn)能力有限，但170家樣本單位主營業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長，資產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)張，繳納稅金同比增長了53.9%。除了居高不下的用工成本、相對(duì)疲弱的市場需求等困擾小微企業(yè)發(fā)展的問題之外，融資問題以及政府財(cái)政金融支持相關(guān)政策成為小微企業(yè)最為關(guān)注的領(lǐng)域。

煙臺(tái)市政府和各級(jí)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的融資問題傾注了極大的關(guān)注。

一方面，政府出臺(tái)了一系列扶持小微企業(yè)發(fā)展、解決小微企業(yè)融資問題的政策。2012年，煙臺(tái)市政府下達(dá)文件，從加大信貸投放、拓寬融資渠道和完善服務(wù)體系等方面進(jìn)一步優(yōu)化小微企業(yè)的融資環(huán)境。煙臺(tái)市中小企業(yè)局聯(lián)合銀行等金融機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)選擇融資金額低于1000萬元且具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)建立信貸扶持企業(yè)庫，幫助合格合規(guī)的小微企業(yè)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)獲得授信資格。煙臺(tái)市政府還組織和開展扶助小微企業(yè)專項(xiàng)行動(dòng)、小微企業(yè)政策宣傳月等活動(dòng)，力圖為小微企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的政策環(huán)境。2015年代表政府的高端服務(wù)平臺(tái)——煙臺(tái)中小微企業(yè)聯(lián)合會(huì)成立，目前，其會(huì)員企業(yè)已經(jīng)超過15000家。聯(lián)合會(huì)通過舉辦各種類型和層次的銀企洽談會(huì)、融資對(duì)接會(huì)等方式，為煙臺(tái)市中小微企業(yè)架構(gòu)起間接融資渠道。此外，中小微企業(yè)聯(lián)合會(huì)還跟上海股權(quán)托管交易中心等5家機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，為中小微企業(yè)帶來數(shù)十億的直接投資。煙臺(tái)市銀監(jiān)局也開展了“普助小微，惠及民生”系列小微企業(yè)金融推進(jìn)活動(dòng)，為小微企業(yè)融資服務(wù)建立了協(xié)調(diào)共商機(jī)制。

另一方面，各金融機(jī)構(gòu)也積極進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為小微企業(yè)撥出專項(xiàng)貸款額度，支持小微企業(yè)的發(fā)展。中國銀行發(fā)放貸款不僅更加向小微企業(yè)傾斜，而且更出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策，對(duì)于500萬元以下的貸款已經(jīng)無須省行審批。恒信快貸是恒豐銀行為小微企業(yè)量身打造的隨借隨還類小額信用貸款，這一金融創(chuàng)新產(chǎn)品不僅審批高效快捷，而且無需抵押擔(dān)保，辦理渠道也多樣化，能較好地解決小微企業(yè)臨時(shí)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)需求。民生銀行面向小微企業(yè)推出了商貸通服務(wù)，其擔(dān)保方式靈活多樣，且貸款金額不設(shè)最高額限制，貸款期限最長可達(dá)10年。

在各方大力支持下，截止2015年9月末，煙臺(tái)市金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額達(dá)到1259.31億元，較年初增加58.18億元。小微企業(yè)貸款同比增長6.42%，較各項(xiàng)貸款增長高0.67個(gè)百分點(diǎn)。小微企業(yè)貸款戶數(shù)超過27000戶，較上年同期增加4648戶。小微企業(yè)申貸獲得率達(dá)到92.84%，較上年同期上升2.47個(gè)百分點(diǎn)。

二、煙臺(tái)市小微企業(yè)融資瓶頸分析

雖然煙臺(tái)市小微企業(yè)融資問題得到了一定程度的緩解，融資環(huán)境有所改善，但是由于小微企業(yè)自身固有的特點(diǎn)和劣勢(shì)以及傳統(tǒng)觀念的限制等因素，融資困難仍是困擾煙臺(tái)小微企業(yè)的長期性問題，究其原因如下：

（一）小微企業(yè)經(jīng)營缺少穩(wěn)定性，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，加大了融資難度

2015年，國家統(tǒng)計(jì)局煙臺(tái)調(diào)查隊(duì)抽取了288家成立于2014年3月份以后的小微企業(yè)進(jìn)行跟蹤監(jiān)測調(diào)查。結(jié)果顯示，僅有58.35%的小微企業(yè)和個(gè)體戶正常營業(yè)，停業(yè)（歇業(yè)）12家，占全部調(diào)查樣本單位的4.17%；籌建59家，占全部調(diào)查樣本單位的20.49%；當(dāng)年關(guān)閉9家，占全部調(diào)查樣本單位的3.13%；當(dāng)年破產(chǎn)2家，占全部調(diào)查樣本單位的0.69%；其他（未找到、拒訪）38家，占全部調(diào)查樣本單位的13.19%。在正常經(jīng)營的168家小微企業(yè)中，超過13%的樣本單位經(jīng)營狀況比較差或者很差。小微企業(yè)大多以家庭經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式建立和發(fā)展，企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營缺少穩(wěn)定性，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低下，這使得金融機(jī)構(gòu)在沒有充足風(fēng)險(xiǎn)控制的情況下，難以向其提供資金支持。

（二）小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信用意識(shí)淡漠，提高了融資風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局煙臺(tái)調(diào)查隊(duì)的抽查，樣本小微企業(yè)的戶均從業(yè)人數(shù)只有5人，其中，企業(yè)戶均從業(yè)人員為7人，個(gè)體戶的戶均從業(yè)人員為3人。調(diào)查結(jié)果顯示，煙臺(tái)小微企業(yè)當(dāng)前主要以家庭成員經(jīng)營為主。這意味著眾多小微企業(yè)根本沒有也無法建立起規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)制度，這不僅無法向金融機(jī)構(gòu)提供有效的財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)數(shù)據(jù)，也加大了金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資監(jiān)管的難度，使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)不斷上升。此外，由于小微企業(yè)經(jīng)營者的個(gè)人素質(zhì)不高，信用觀念和法制意識(shí)淡漠，拖欠還款以及逃債等違規(guī)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，降低了小微企業(yè)整體信用水平，制約了小微企業(yè)的融資規(guī)模、成本和難易程度。

（三）小微企業(yè)間接融資渠道不暢，更難以進(jìn)行直接融資

從煙臺(tái)市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀看，仍以間接融資為主。但由于小微企業(yè)規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不健全，尤其是缺少抵押擔(dān)保，致使間接融資的渠道不暢，不僅難以獲得間接融資且融資成本高。受此限制，小微企業(yè)從資本市場上進(jìn)行直接融資的可能性更近乎于零，其自身的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營指標(biāo)都根本無法達(dá)到股票市場、債券市場上市融資的標(biāo)準(zhǔn)。

（四）傳統(tǒng)行業(yè)小微企業(yè)和科技小微企業(yè)融資狀況出現(xiàn)分化

在融資問題上，小微企業(yè)也呈現(xiàn)出分化的態(tài)勢(shì)，一方面是傳統(tǒng)行業(yè)小微企業(yè)的舉步維艱，另一方面是科技小微企業(yè)成為風(fēng)險(xiǎn)投資和間接融資的熱點(diǎn)對(duì)象。對(duì)煙臺(tái)市30家信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)的小微企業(yè)調(diào)查結(jié)果顯示，不僅參與調(diào)查的小微企業(yè)營業(yè)收入高于全行業(yè)平均水平，而且這些科技小微企業(yè)的流動(dòng)資金充足，企業(yè)發(fā)展后勁強(qiáng)，政府各項(xiàng)優(yōu)惠政策也向科技小微企業(yè)傾斜。而傳統(tǒng)行業(yè)的小微企業(yè)，諸如服裝業(yè)、零售業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等，由于行業(yè)附加值低，缺少發(fā)展前景，市場競爭也更為慘烈，淘汰率居高不下，面臨融資困境。

三、煙臺(tái)市小微企業(yè)融資對(duì)策

（一）小微企業(yè)方面

有條件的小微企業(yè)應(yīng)逐漸建立健全相對(duì)完善的企業(yè)財(cái)務(wù)制度，滿足融資時(shí)信息公開和各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)監(jiān)督要求。小微企業(yè)還應(yīng)該提升自身素質(zhì)，增強(qiáng)信用觀念，將誠信貫穿至企業(yè)經(jīng)營的全過程，減少違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。小微企業(yè)應(yīng)改變當(dāng)前過度依賴銀行間接融資渠道的狀況，積極拓展融資渠道，尤其是科技小微企業(yè)應(yīng)探尋引入風(fēng)險(xiǎn)投資、天使投資作為重要資金來源。在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，引入民間資本也是小微企業(yè)融資出路之一。此外，小微企業(yè)在創(chuàng)辦時(shí)應(yīng)認(rèn)真考察市場，對(duì)自己的產(chǎn)品經(jīng)營以及發(fā)展前景有明確的認(rèn)識(shí)。通常來說，銀行在發(fā)放貸款時(shí)不僅要考察企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，還要考慮未來發(fā)展前景以及還款能力，因此，那些具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)才更有可能獲得銀行間接融資。

（二）政府方面

政府應(yīng)進(jìn)一步完善小微企業(yè)融資的相關(guān)地方性法規(guī)和政策，在條件許可下，構(gòu)建針對(duì)小微企業(yè)的資信評(píng)級(jí)體系，已解決銀行與小微企業(yè)之間的“信息不對(duì)稱”問題。這需要政府將所掌握的小微企業(yè)相關(guān)信息進(jìn)行共享，有意識(shí)的培育征信市場，面向小微企業(yè)開展信用擔(dān)保服務(wù)。政府還應(yīng)架構(gòu)包含財(cái)政稅收、金融、工商行政管理等在內(nèi)的政策扶持體系，建立健全面向小微企業(yè)的社會(huì)化服務(wù)體系。政府還可以牽頭組建小微企業(yè)救助專項(xiàng)基金，應(yīng)對(duì)小微企業(yè)出現(xiàn)的臨時(shí)性融資困難或資金周轉(zhuǎn)問題。煙臺(tái)市政府還應(yīng)大力扶持各種創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新載體，以煙臺(tái)高校和研究院所為依托，重點(diǎn)培育一批小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新孵化基地，帶動(dòng)小微企業(yè)的發(fā)展以及創(chuàng)新行為。

（三）金融機(jī)構(gòu)方面

作為當(dāng)前煙臺(tái)市小微企業(yè)融資主要渠道的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)在盡量降低融資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，給予小微企業(yè)融資便利與支持。金融機(jī)構(gòu)可以結(jié)合小微企業(yè)自身狀況以及資金需求狀況，靈活選擇抵押擔(dān)保的形式，房產(chǎn)、商鋪、無形資產(chǎn)、提單等都可以納入抵押擔(dān)保品的范圍，還可以增加聯(lián)合擔(dān)保等新興擔(dān)保方式。金融機(jī)構(gòu)還需加大金融創(chuàng)新的步伐，開發(fā)專門針對(duì)小微企業(yè)融資需求的金融產(chǎn)品。有條件的金融機(jī)構(gòu)還可以在向小微企業(yè)提供融資服務(wù)的同時(shí)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)制度建設(shè)甚至是經(jīng)營管理提供專業(yè)化的指導(dǎo)意見，實(shí)現(xiàn)雙贏。