淺談信貸關系中的信息不對稱及其對策

胡曉慧

摘要：文章闡述了在信貸交易中，銀行與企業存在信息不對稱的主要原因和問題，并提出了有效措施用于防范信貸交易過程環節中減少銀行與企業間信息不對稱程度。

關鍵詞：信貸風險 信貸關系 信息不對稱 產生原因 解決措施

中圖分類號：F830.5

文獻標識碼：A文章編號：1004-4914（2016）07-151-01

現代市場經濟，是高度發達的商品經濟，也是高度信用化、信息化的商品經濟。在目前的經營模式下，信貸風險是我國商業銀行面臨的最主要和最重要的風險，大約占到了總體風險暴露的60%左右。信貸資產的安全直接關系到一個銀行整體運營的安全，嚴重情況下還將影響一個國家金融、經濟、政治的安全。而信息不對稱是導致信貸風險的重要原因。商業銀行必須嚴格審核信貸客戶的質量，以最大程度地規避信息不對稱導致的信用風險。

本文所說的信息不對稱是指銀行與企業之間信息的不對稱分布。在銀行信貸交易中，貸款企業是資金的實際使用者，企業經營者直接掌握著企業的全部信息，包括資產、負債、現金流動情況、生產經營情況、資金運用情況、企業償債能力、企業發展前途和規劃等，處于信息優勢地位，而商業銀行作為資金的提供者，不能直接參與和徹底監控資金的實際運作，處于信息劣勢地位。同時對風險最了解、最清楚的也是貸款企業自身，而銀行對貸款企業的風險預測只是通過調查、評估等間接手段獲取，其準確性很難確定。具體操作過程中還會出現調查證據和實際貸款信息不對稱現象，所以貸款企業會從自身利益出發采取一些手段對信息進行隱瞞，甚至還會有欺騙成分在。雖然目前在控制信貸風險方面我們已經制定了很多的制度和策略，但是很難完全規避因信息不對稱原因造成的風險。

一、信息不對稱產生的主要原因

（一）貸前調查工作不到位，不能真實掌握企業的情況

雖然銀行對貸款企業有相對較嚴格的準入條件，對貸前調查工作也有很具體的要求，可是實際操作中往往很難執行到位。要想對一個企業了解充分必須要做一系列的貸前調查工作，這必定要耗費相當長的時間和精力，可是目前現代社會節奏太快，不健康的競爭體系又不允許我們耗費太長時間，否則很有可能喪失一些優質客戶。同時又因為我們得到的很多信息都是間接的，不一定能真實反映企業的實際狀況。再加上有些信貸人員風險意識不強，一味追求業績，導致貸前調查工作流于形式，又增加了銀行和企業之間信息不對稱導致的風險。

（二）虛假財務報表增多，信用評估市場混亂

銀行要想了解企業真實的運營情況需要借助一些專業評估機構的力量，可是目前評估機構越來越多樣化，由于沒有科學的指導，加上各家信用評估機構缺乏聯系和交流，整個評估體系的評估原則相當混亂，評定標準和數據指標的分析方法存在著一定的差異，評定結果也比較混亂。有些企業為了獲取銀行的貸款，千方百計隱藏那些對其申請貸款極為不利的信息，甚至串通評估機構為其粉飾財務狀況，提供虛假財務報表。作為銀行來說，很難對專業評估機構的財務報告進行一一甄別，這就直接導致銀行對企業真實信息的掌握存在偏差。

（三）貸后管理粗放，不能有效遏制風險

雖然銀行制定了嚴格的貸后管理辦法，要求對企業定期進行資金監測、現場檢查、貸后管理方案更新等等，但是，實施起來卻往往由于耗費大量時間、精力、流程繁瑣等各種原因不能真正落實。貸后因商業銀行與貸款企業在風險承擔和收益獲取方面的不對等，加上銀行不可能全面地對貸款企業的行為實施有效監控，貸款企業就有可趁之機。很多企業一旦得到貸款，就不再主動聯系銀行，發生如企業改制、資產重組、管理層變動等重大事項都對銀行隱瞞不報，有些貸款企業甚至為了獲取高額利潤而改變資金的原有用途。如果信貸人員疏于管理，不嚴格按照貸后管理要求實施，那對銀行的信貸資產安全將是巨大的風險隱患。實踐中也不乏存在企業已經人去樓空，貸款已形成事實上的損失而銀行還渾然不知的案例。

二、措施

（一）規范統一信貸業務流程，加強執行力度

信貸人員應該嚴格按照各項流程來辦理信貸業務，實現業務處理的標準化、格式化、規范化。信貸業務流程對各級管理決策者也是控制、檢查、監督的有效手段，是實現多方位選擇優良客戶，多環節控制信貸風險，實時監測預警不良資產，進而提高信貸資產質量的有效途徑。它為信貸分析提供了豐富充足的分析數據，從而減弱信息不對稱帶來的影響。

（二）完善資信管理體系，加大懲戒力度

和先進國家相比較，當前我國信用管理和信用服務體系建設嚴重滯后，造成了市場各交易主體行為的異化。我國要盡快出臺和完善相關法律法規，引導和規范信用審查、評級等中介公司的健康發展，提高資信評級中介機構的專業化水平，加大對出具虛假審計、評級報告的中介機構的懲處力度。建立和完善企業和個人的資信管理體系，并建立嚴格的失信違約懲戒機制，加大對失信違約行為的處罰力度，提高其失信違約的成本，推進整體信用體系的建設與完善。

（三）加強公開信息披露，建立有效的市場約束

公開信息披露，是利用市場無形的約束來加強對企業和銀行監督管理的一種有效手段，有利于事先發現風險，提高信息對稱度，防范道德風險。而我國目前商業銀行和企業的公開信息披露還很不充分，很不規范，信息披露不及時、不全面、不真實的狀況還很大程度地存在。因此，必須盡快加強商業銀行和企業公開信息的披露工作，盡快出臺相關法律、法規及規章制度，積極采取措施，進一步規范銀行和企業的信息披露工作，加大對違規信息披露行為的處罰懲戒力度，減少銀行和企業間信息的不對稱程度，利用外部監督者來督促商業銀行和企業提高經營管理和防范風險水平。