河南省小微企業融資困境與風險控制

郭艷峰

河南省工商局發布《河南省小微企業發展分析報告》稱，截至2015年6月底，全省企業實有數量75.6萬戶，其中小微企業有68.5萬戶，占90.6%。小微企業在社會經濟中地位突出，一方面可以促進河南省的經濟增長，另一方面，可以為河南居民提供更多的就業崗位。但是數據表明我省小微企業大多“短壽”，60%以上只能存活5年以下，大多躲不過“七年之癢”。2013、2014連續兩年數據表明超過三分之一的小微企業處于虧損狀態。小微企業發展狀況直接影響河南省經濟發展與勞動者就業狀況，關注小微企業融資問題，幫助小微企業解決生存難題，十分緊迫。

一、河南省小微企業現狀

小微企業作為河南省市場經濟的重要力量，對于調整河南省產業結構、鼓勵全民創業、大眾創業、繁榮城鄉經濟，增加河南財政收入，促進就業增長起重要作用。

1.小微企業促進就業作用明顯。河南省人民政府鼓勵大眾創業，降低小微企業的融資成本，創業超9成是小微企業，小微企業的增長很大程度上促進就業、維護社會穩定。小微企業與大企業相比，數量龐大，創造了更多的就業機會，可以說就業問題的解決，離不開小微企業的迅速增長。在2014年度公示年報的企業中，我省小微企業從業人數508.7萬人，占年報企業總就業人數的63.3%，較2013年度同期從業人數增加了4個百分點。

2.融資難問題仍然不能有效解決。小微企業融資難主要表現為資本結構單一、渠道單一、從正規的金融機構貸款較難等。河南省小微企業只能選擇貸款利率較高的專項民間貸款，融資成本較高，影響小微企業的運營。

二、河南省小微企業民間借貸融資分析

1.小微企業民間借貸資金用途不規范。民間借貸具有“門檻低、放貸快”的特點，為繼續用錢的小微企業解決燃眉之急，但是民間借貸只是一味追求高額利息，對小微企業的資質審查并不嚴格，后期也沒有對貸款用途進行有效的監管，部分小微企業把民間融資的資金并不是用在生產周轉，而是作為自己向商業銀行貸款的應急款，使用民間借貸資金不規范。主要存在三種用途不規范的情況：第一，小微企業將這部分貸款用于投資、分紅等非生產用資方面；第二，小微將這部分貸款用于償還到期的商業銀行貸款的本息，用來保持良好信用或者為了滿足再貸款要求；第三，小微企業可能在銀行賬戶中存在過橋資金，民間借貸可能被應用于過橋資金的墊付等。總之，由于民間借貸審核條件寬松，可能使小微企業對民間借貸資金使用不規范等現象。長此以往，小微企業存在較大的資金風險，終將會因為不規范的資金使用造成財務危機的大爆發，使得民間借貸在本質上沒有促進小微企業的成長。

2.企業間轉貸現象普遍。轉貸指的是資質較好的企業憑借自身優勢從商業銀行等正規的金融機構獲取利率較低的貸款，然后并不全部作為本企業的生產發展資金，而是轉而以高利率借給資質較差、不符合向正規金融機構貸款的小微企業。這種企業間轉貸現象非常普遍，但風險非常高，因為小微企業如無法按時還本付息，貸款企業將會面臨償還銀行資金的問題，最終導致企業自身資金鏈斷裂乃至信用度下降。

3.小微企業融資風險多重化。①信用風險。根據銀監會數據統計，截止 2014 年年底，我國小企業在信貸業務中不良率為 2.02%，其中單戶授信 500 萬元以下小企業貸款不良率已高達 5.14%，然而，商業銀行各業務整體的不良貸款率才只有 1% 而已 。這就是商業銀行為什么對小微企業的信貸標準如此之高，雖然小微企業受政策支持，商業銀行依然不愿放貸給他們的原因所在。②操作風險。金融機構的信貸業務存在操作風險，主要表現在對放貸資金用途的監控不嚴、貸款審核過程操作不當、銀行和小微企業對接過程信息不對稱，銀行信貸部員工工作水平低下，利益為重。當前河南省各大國有銀行對于小微企業的信貸業務不全面，還處于起步階段，部分股份制銀行有針對小微企業的信貸業務，但是總體而言，正規的金融機構考慮種種原因，不愿放貸給小微企業。③市場風險。河南省鼓勵大眾創業，創業超9成都是小微企業，主要集中在餐飲、零售、加工等行業，在這些行業的調查中，只有五分之一的小微企業經營狀況良好。另外在2013年以來整體經濟形勢不樂觀的市場條件下，小微企業的市場風險更為突出，市場競爭力不足，產品競爭性不強，競爭實力不夠，這些都會導致小微企業存在嚴重的經營風險。一旦市場波動，大部分小微企業將扛不住市場的沖擊，與大企業更不能進行有效競爭，存在破產倒閉的風險。

三、河南省小微企業信貸業務風險對策分析

1.完善對小微企業貸款用途的監管機制。①認識民間融資的本質。民間借貸起源于農耕文明，現在還有互助借貸融資的方式，就是從早期發展過來的，在親戚、朋友之間進行資金的往來，更多的是利用親情、友情等道德標準擔保的非制度信任。這種借貸模式往往是零利率或者是低于銀行貸款利率，在現實中普遍存在。小微企業在遇到融資難題時，首先會考慮互助借貸，然后才會考慮正規金融融資方式，所以民間融資和正規金融融資并列存在，不能互相替代。②規范民間借貸的操作行為。民間借貸管理混亂，操作不規范，對民間金融機構和小微企業來說都沒有保障，這就要求首先健全規范民間借貸的法律法規，符合要求的繼續存在，不符合法律要求的強制整改，要求建立有資質的民間金融機構，規范民間借貸操作行為，明確借貸雙方的權利和義務，保障民間金融機構和小微企業的利益，為小微企業創造良好健康的融資環境。③對民間融資進行有效監管。每一個民間融資機構要有規范的營業執照，按照營業執照規定的業務經營范圍來進行業務經營，不能超范圍經營。另外禁止無照的民間融資機構進行借貸業務的操作，一經發現，要嚴懲不貸。民間金融機構不能取代銀行，要區別于銀行。對民間金融機構的管理要有針對性的管理，明確民間金融機構內部職能的劃分，加強內部控制。這樣可以監督民間金融機構正規放貸，降低民間金融機構的經營風險和操作風險。另外對每個民間融資機構進行年度評價，讓這些機構提供年度報告，詳細的披露機構的放貸金額、貸款回收情況，資金實力水平。公開有效的對民間金融機構進行監管。

2.降低各項風險，促進小微企業健康發展。①建立信用評級體系，降低信用風險。對于金融機構來說，小微企業屬于很大的客戶群，如果因為對小微企業的信用不能準確評價而不對小微企業放貸，那對于金融機構和小微企業來說都是嚴重損失，建立有效的信用評級體系，對小微企業建誠信檔案，全部的金融機構都可以在信用平臺中查看所有小微企業的誠信檔案，為金融機構是否放貸提供了參考依據。可以加強與外部機構的合作，財務方面可以與會計事務所合作，特別是信用評級方面要與信用評級機構及擔保公司的合作。②貸款模式多元化，降低操作風險。各銀行在進行放貸業務操作前，應該衡量好收益和風險，可以在不損害客戶的原則下選擇對自己有利的貸款方式，比如限額放貸、限定貸款用途等手段。還可以向客戶推薦多元化的貸款模式，把雞蛋分散在多個籃子中，以此來達到分散風險的目的；同時，通過技術系統來對客戶進行評級，保證評級結論的及時性、標準性以及客戶選擇風險偏好的一致性。通過標準化的管理，提高了風險管理的有效性。③創新服務與產品，降低市場風險。對小微企業提供豐富的金融產品與服務，創新銀行服務與產品，開發符合小微企業融資需求的產品與服務。融合銀行各項服務，比如可以將信貸業務、現金管理、零售產品、企業理財、供應鏈金融等綜合運用，探索不同行業的小微企業適合的融資方式。比如規模大的小微企業可進行抵押質押貸款，高新技術類的小微企業可以采用專利權抵押、質押貸款，聯營企業可以進行捆綁擔保貸款等多種貸款創新模式，達到銀行等金融機構和小微企業雙贏的局面。有利于銀行和小微企業的長遠合作和健康發展。

（作者單位：洛陽師范學院商學院）