盈余管理行為下的內部控制優化

侯文哲 趙越

摘 要：伴隨著我國資本市場的迅速發展，利益不一致、道德風險、機會主義行為也日漸凸顯，現有的內部控制程度不足以完全抑制盈余管理行為。通過討論內部控制如何抑制盈余管理行為，并分析不當的盈余管理行為后果及其原因，從內部控制角度出發找出規范上市公司盈余管理行為的方式。

關鍵詞：內部控制；盈余管理；建議

中圖分類號：F27 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）08-0134-02

一、內部控制抑制過度盈余管理行為

隨著經濟快速發展，資本市場產生。而盈余管理行為的產生，究其原因就是委托代理產生的同時信息又不對稱，無法達成完備的契約，也無法完全監督制約管理層行為。在經營中存在的道德風險、利益不一致、逆向選擇和機會主義行為均有可能促使管理者進行不當的盈余管理行為。與此同時，內部控制是一個為投資方和董事會監督管理者經營行為的機制，方便平衡企業內部經營模式，盡量達到完全信息和彌補契約的不足，從而約束盈余管理行為。

根據我國《企業內部控制基本規范》的規定，企業的內部控制包括內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監督五大要素。其中，內部控制環境是企業內部控制的核心，包括內部機制、職業道德、企業文化等多個方面。它決定了企業營運情況和盈余管理行為是否具有可操作行，內部控制環境的好壞決定了盈余管理的程度。風險評估是企業對內部控制評估的自我保護措施，企業若想長期發展，面對的不僅僅是外部的政策方向、經濟環境、文化差異，還有內部的財務及各種財務指標壓力，這些都會影響管理者決策。太多的不確定因素都會促使管理層做出錯誤盈余管理決策，而風險評估就是一個不確定因素的試紙，從而提前防范風險或扼殺初期危險。這樣可降低盈余管理行為的發生，更可促使企業穩定發展。盈余管理行為手段主要集中在會計估計的變更和會計政策選擇的差異，要想縮小盈余管理操作空間，就要對企業整體進行有效的管理控制，而規范的內控活動就有效地管制了此類會計操作行為。從企業整體經濟活動出發，控制活動貫穿了企業整個生產經營流程，最直接地影響了盈余管理手段操作，因此，完善的內控活動可以最快捷地抑制盈余管理手段的操作。有效的信息與溝通是內部控制的一個樞紐，企業的信息溝通包括管理者和董事會、企業和投資人、員工和員工以及部門和部門。隨著信息化程度的不斷提高和系統平臺的快速發展，對信息的真實性將日趨重視。然而盈余管理行為的產生原因之一就是信息的不對稱，因此有效的信息和溝通不僅可遏止潛在風險的蔓延，也可以及時發現并控制盈余管理行為。監督是內部控制前四個環節執行的“強化劑”，監督可以找到內部控制的漏洞彌補環境不足，可以督促風險評估建設增強內部控制的執行力，可以降低由于信息不對稱產生的多余代理成本和差錯成本。它制衡了管理層和董事會的權利，降低了契約問題，最終約束了盈余管理行為。

二、過度盈余管理的經濟后果及動因

（一）盈余管理的經濟后果

1.對資本市場的影響。在資本市場中，不僅有資本的往來，更有信息的溝通。確保資本市場有效運行更多的是依靠企業對外提供的信息，這也是潛在投資人決策的重要指標。然而過度的盈余管理會使財務報表失真，誤導資本市場投資者的決策，誤導投資、轉讓、撤資，會使低效企業獲得更多資金，即可能發生逆向選擇問題。這干預了資源的合理配置，甚至會導致無效配置，而投資人也會因企業對外虛假會計信息使自身蒙受損失，讓劣質企業僥幸存活。這種惡性循環最終會減低資本市場效率。

2.對政府及利益相關者的影響。管理層的不當行為會擾亂市場更會影響政府的稅收；而企業的最終盈虧、財務比率及現金流情況也受盈余管理影響，使會計信息喪失可靠性、真實性，粉飾過的業績、不真實的財報和夸大的現金流預測情況會誤導投資人、債權人、董事局等相關利益人的決策，在浪費資源的同時混亂了經濟社會秩序。

3.對企業內部管理和自身發展的影響。企業內部控制需要有效的信息、及時的風險預測，而誤導性信息會影響反饋及溝通的信息質量，從而阻礙整個內部控制機制的運行。在激烈的市場競爭環境中，企業為搶占市場資源，管理層會選擇壓制財會丑聞，甚至會美化財務信息。這會使企業逐漸被動，短期看這種利好會為企業帶來利益，但從長遠的看，無法及時地處理問題不利于企業長遠發展，也不利于企業市場化進程，一旦問題擴大真實情況公諸于眾，企業將面臨崩盤、市場失去信心，甚至會承擔重大的法律責任。

（二）過度盈余管理的原因

1.資本市場籌資，建立良好企業形象。我國《公司法》等相關法律規定，上市條件之一就是連續三年的盈利。為了配合上市籌資，上市公司在初創時進行財務造假，改變年末盈虧情況，從而達到上市的目的。良好的形象是企業發展的前提，當上市公司建設處在成長期時，通過粉飾報表向資本市場傳遞虛假信號，以績優股的形式更便于抬高股價。中國企業融資渠道大多是銀行和資本市場，而盈余信息作為信貸標準和股市參考重要指標之一，也驅動了管理當局的盈余管理行為。

2.迎合政策，為企業扭虧避稅。一方面，各地區稅收政策不一致，同時會計估計和會計方法選擇的空間大，為了迎合優惠條件進行收益結構調整，爭取達到低稅率指標，最終迂回逃稅的，這種現象屢見不鮮，而嚴格把控下的會計數據將會降低盈余信息質量。另一方面，為了避免政治成本的發生，配合監管局等行業財務指標標準，管理層會進行盈余管理來迎合政策。

3.經理人的管理回報。由于公司的經營狀況和成果直接影響管理層的報酬，當上市公司在資本市場發展不足、業績下降時，從經理人的利益角度出發，為了達到與委托人的契約條件并匹配盈利預測目標，管理層會為了自身利益最大化利用盈余管理，進而夸大企業利潤；同時，在經營管理中，個人聲望與信譽、政治前景等都是管理層的潛在報酬，這也成了管理層盈余管理的動機。

三、提高內部控制質量優化盈余管理的建議

（一）建立有效的經理人“雙重”機制

雙重機制，即激勵機制和約束機制。要降低盈余管理動機，首先要處理好企業行為和管理者之間的博弈，這樣才能從根本上杜絕管理層不恰當的盈余管理行為。設立激勵機制，激勵勾連績效，并將管理層收益與公司利益掛鉤；為保企業長遠利益，監督管理層盈余管理行為，契約達成時要明確管理層責任和企業目標。

（二）強化內部審計和外部監督職能

利用內部控制活動規范盈余管理行為，加強內部監督。設立審計監督部門，對內控活動、各方信息、風險評估進行監督，強化企業員工自我約束意識和監督企業的參與感。要明確企業內部各項責任并健全審計程序和監督機制，及時糾正內部控制機制的缺陷，將內部審計、監督、獎懲落實。監管部門要健全法律規范，積極檢查、全面監管、及時披露盈余管理行為，強制披露資本市場不規范行為。

（三）規范會計信息披露機制

為資本市場服務，提供全面的信息披露形式和程序，遏制利潤操作，凈化會計從業環境。我國會計信息披露的自愿性和會計估計的可控空間，都為企業操作提供了平臺，因此，從內部控制環境出發，國家應該完善會計準則及實施規范，避免披露財會信息時企業潛在的盈余行為；企業自身應該重視內部控制的環境建設，配合資本市場號召，健全會計信息披露標準及程序，這也是為企業自身健康形象和長遠發展做鋪墊。

（四）加大上市公司違規成本

從內部控制監督角度出發，相較于避稅、上市籌資等利益，現在上市公司實施盈余管理違規成本過低，因此應該加大了過度行為和違規操作的處罰力度。應引導上市公司嚴格并正確地管理企業，強化外部監督，制定健全的外部監督體制和內部約束條例，利用相關法律制約過度盈余管理行為。