農村銀行業發展與農村經濟增長

蔡曉軍

摘 要：隨著我國農村金融的不斷持續發展和完善，農村銀行業發展對我國“三農”問題的有效解決提供了重要的金融支持。因此，選取了河北省90個縣（市）2006—2011年的面板數據，實證分析河北農村銀行業發展與農村經濟增長的關系。研究結果表明，農村銀行業發展促進了農村經濟增長，農村銀行業規模的擴大在一定程度上帶動農村經濟增長，但效力有限，而農村銀行業從業人員數的增加則與農村經濟增長呈顯著正相關。

關鍵詞：農村銀行；農村經濟；實證分析

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）08-0026-02

一、文獻回顧

關 于金融發展與經濟增長之間的關系，國內外眾多學者進行了很多研究。Goldsmith（1969）[1]對35個國家和地區長達百余年的數據進行了分析，得出了金融體系規模與經濟增長緊密相關，經濟快速增長時期金融也以高水平發展的結論。King和Levine（1993）[2]從功能的角度分析了金融在經濟增長中的作用，認為金融中介的規模和功能的發展促進了經濟中的資本形成。Bernanke和Blinder（1992）[3]認為，金融中介機構的貸款具有特殊地位，銀行信貸的變動能調節需求和支出水平進而影響經濟增長。談儒勇（1999）[4]使用1993—1998年有關中國金融發展和經濟增長的季度數據，證明我國金融中介體發展和經濟增長之間有很強的正相關關系。程華（2004）[5]運用1993—2001年微觀金融數據進行實證研究，發現銀行業為經濟發展提供了重要的融資支持，推動了整體經濟增長。林毅夫、姜燁（2006）[6]認為，只有相匹配的金融結構、銀行業結構與經濟結構，才能夠促進經濟增長。本文采用縣域數據研究農村金融發展與經濟增長的關系，為相關金融政策的制定提供更為可信的證據。

二、實證分析

（一）變量的選取

1.被解釋變量。農村經濟增長（Y），參照有關文獻的研究方法，用縣（市）人均GDP代表農村經濟增長。

2.解釋變量。本文用農村金融發展水平（FIR）和農村銀行業金融機構人員從業率（FEM）衡量農村銀行業金融機構發展狀況。其中，農村金融發展水平（FIR）用縣（市）銀行業金融機構貸款余額總量與該縣GDP的比值來表示。農村銀行業金融機構人員從業率（FEM）用縣（市）銀行業金融機構從業人員數與總人口之比來表示。

3.控制變量。本文控制變量的選取參考了以往文獻中關于影響經濟增長的因素，主要有：（1）城鎮化水平（UR）。本文使用城鎮人口與總人口之比來表示，高數值對應高城鎮化水平。（2）政府財政支出（GEB）。（3）產業結構（IS）。用縣（市）第二、三產業總值占GDP總值的比重來表示產業結構。（4）教育發展水平（EDU）。本文用中學生在校學生數占總人口的比重來衡量教育發展水平。（5）鄉村人員從業率（EMP）。由于鄉村人員占縣（市）人口比重較大，本文預計鄉村人員從業情況對農村經濟增長有顯著影響。（6）投資水平（INV）。各變量描述性統計見表1。

（二）模型設定

河北省地處我國中部，自改革開放以來，其農業和農村經濟均發展良好，農村金融發展的相關指標和數據在我國各省中具有代表性。參考林毅夫和孫希芳（2008）的回歸模型，結合我國農村實際情況和數據的可得性，本文設立如下回歸模型：

Yit=α1FIRit+α2FEMit+βXit+λit+νit

其中，Yit表示i縣（市）在t年的經濟增長，我們用人均GDP來衡量；FIRit表示農村金融發展水平；FEMit表示農村銀行業金融機構人員從業率；Xit表示可能影響農村經濟增長的其他控制變量，包括城鎮化水平（UR）、政府財政支出（GEB）、產業結構（IS），教育發展水平（EDU）、鄉村人員從業率（EMP）、固定資產投資水平（INV）等；λit表示隨機效應，εit為誤差項。

（三）實證結果分析

本文使用STATA12.0軟件，以農村經濟增長為被解釋變量，采用隨機效應模型，逐步帶入變量進行回歸，得到如表3所示的模型（1）到模型（7）。根據表3中各控制變量的系數和統計顯著性發現，農村金融發展水平（FIR）與農村經濟增長之間的關系呈現出一定的正效應，但并不顯著，說明銀行業金融規模的擴大并未有效帶動農村經濟的增長。這與我國農村金融發展中存在著功能失衡、效率低下的現象有關。

三、結論與政策建議

為了更好發展農村銀行業金融機構，有效促進農村地區經濟增長，筆者認為：（1）應努力構建優良的農村銀行業金融機構服務體系，增強其服務“三農”功能，加大商業銀行支農力度，完善政策性銀行功能。（2）須提高農村地區金融服務可得性，力使農民、農戶、農業發展獲得金融支持，從而促進農村經濟增長。（3）應加大中小銀行發展支持力度，從政策層面給予支持，提高銀行資本的使用效率，為農村金融市場創造一個良好公平的社會、政治和經濟環境。