信用卡新政出爐 意在激活消費金融

張莫 朱丹

中國人民銀行4月15日發布《關于信用卡業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），其中透支利率區間管理、取消滯納金、取消透支免息期和最低還款額等新規引發市場關注。

這一新政究竟會為持卡人帶來哪些實惠？銀行的信用卡業務又將迎來哪些變化？

看點：取消“滯納金”透支利率 實行“區間管理”

《通知》取消現行統一規定的信用卡透支利率標準，實行透支利率上限、下限區間管理，上限為現行透支利率標準日利率萬分之五，下限在日利率萬分之五的基礎上下浮30%。這意味著，持卡人透支利率有了打七折的可能性。

對于謹慎選擇設置上下限區間的做法，央行的解釋是，對信用卡利率設置上限和下限，待時機成熟再全面實施市場定價，有利于發卡機構在過渡期內積累定價數據和經驗。各發卡機構信用卡風控能力和定價能力參差不齊，進行利率上限和下限指導，有利于避免個別發卡機構盲目打價格戰。此外，在信息披露機制有待加強的情況下，設置透支利率上限有利于防止個別發卡機構收取不合理利息。

恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，首先從利率市場化角度來看，目前，銀行的貸款和存款形式上都完成了利率市場化，信用卡的利率市場化也到了向前邁出一步的時機。現階段，為避免銀行之間惡意競爭，實行利率區間管理，下一步的目標就是取消利率限制。

《通知》取消了關于透支消費免息還款期最長期限、最低還款額標準以及附加條件的現行規定，由發卡機構基于商業原則和持卡人需求自主確定；取消滯納金，由發卡機構和持卡人協議約定違約金；取消超限費，并規定發卡機構不得對服務費用計收利息。

現行《銀行卡業務管理辦法》規定信用卡免息還款期最長為60天、首月最低還款額不得低于當月透支余額的10%。對此，央行有關負責人表示，取消上述限制旨在賦予發卡機構更多自主決策空間，由其根據自身經營策略和持卡人風險等級靈活組合免息還款期和最低還款額待遇，為持卡人提供多樣化選擇。

此外，《通知》還完善了預借現金業務限額制度，將持卡人通過ATM辦理信用卡現金提取業務的限額，由現行每卡每日累計2000元提高至1萬元。

影響：銀行比拼差異化

央行此前發布的《2015年支付體系運行總體情況》報告顯示，截至2015年年末，全國人均持有信用卡0.29張，其中北京、上海人均信用卡擁有量分別達到1.34張和1.01張；全國信用卡授信總額為7.08萬億元，同比增長26.43%；信用卡卡均授信額度1.79萬元，授信使用率43.77%；信用卡逾期半年未償信貸總額占信用卡應償信貸余額的1.23%，占比較上年年末下降0.30個百分點。

如此市場環境下，一系列的“取消”與“放開”，對于銀行和持卡人究竟意味著什么？

銀率金融研究中心信用卡組分析師齊健認為，由于現行信用卡相關規定過于細致和固化，阻礙了發卡機構的業務發展，各家銀行信用卡業務“同質化”嚴重，新規的出臺將有利于改善這一現象。新規出臺后，銀行將獲得更多的定價自主權，可以制定更符合自己的經營戰略。銀行還可根據持卡人的風險等級，與持卡人協定免息還款期和最低還款額，更加靈活地組合收費標準，為持卡人提供更好的個性化和差異化服務，持卡人體驗提升的同時，也將為發卡行爭取到更多客戶。

董希淼也表示，短期來看，各家銀行的分化可能不會那么明顯，長期來看，不同銀行會依據其對信用卡業務的不同定位而采取不同的定價策略。

“對于銀行而言，實行區間管理給予商業銀行一定自由度，滿足持卡人多樣化需求，促進業務精細化發展，將極大激發信用卡市場活力。”光大銀行信用卡中心總經理戴兵也表達了相似的觀點，但她同時強調，過去滯納金費率是單一化的，違約金取而代之后，可能實行不同的違約金政策，這對于銀行的客戶風險預判能力提出了更高要求。

普華永道中國金融服務業合伙人胡亮認為，《通知》的初衷還是為了促進消費。《通知》給了銀行更多的自主權，未來不同銀行應根據各自持卡人的消費習慣和特點進行差異化經營。

“新規的出臺使得持卡人所需承擔的費用相應減少，選擇則變得更加豐富。”上述銀率網分析師稱。

前景：多舉措力促消費金融

事實上，由于消費金融（如螞蟻花唄、京東白條）的迅速崛起，在現行信用卡相關規定下，發卡機構的發展受到了嚴重阻礙。業內人士普遍認為，《通知》的實行，將使得信用卡市場更加開放，商業銀行間的競爭也會日趨激烈，信用卡市場將被激發出更大活力，或許還會出現新的服務模式和業務形態。

董希淼告訴記者，信用卡本質上是一種小額信貸服務，是消費金融的重要組成部分。“有的人對消費金融的理解過于狹隘，認為消費金融指的就是消費金融公司，其實不然，以美國為例，其消費金融市場包括信用卡、銀行消費貸款和消費金融公司產品三大部分，其中，信用卡占據了非常重要的部分。”他說，此次《通知》的實行，將進一步推動信用卡市場的發展，從而進一步發揮金融對消費的促進作用。

今年3月，人民銀行、銀監會聯合印發《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》。該《意見》明確提出，鼓勵有條件的銀行業金融機構圍繞新消費領域設立特色專營機構、完善配套機制，推進消費金融公司設立常態化，鼓勵消費金融公司針對細分市場提供特色服務。業內人士表示，消費金融的發展已經被提高到國家戰略層面。

“目前，國家的政策導向就是發揮金融對消費的促進作用，進而發揮消費對經濟增長的推動作用。此前，銀行刷卡手續費也進行了下調，這些都可看作是這方面紅利的釋放。”董希淼說。