海外工程承包項目的財務風險控制

劉　婷

（中國機械設備工程股份有限公司）

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海外工程承包項目的財務風險控制

劉婷

（中國機械設備工程股份有限公司）

【摘要】在全球經濟一體化大背景下，越來越多的中國企業加入海外項目的承包建設中。海外工程承包建設為企業帶來了新的機遇，當然，機遇與風險是同在的，要想在項目的承包中獲得最大的利潤，就不能忽略對于風險的管控。本文主要就當前海外工程承包存在的主要財務風險、應對方法進行相關的論述。

【關鍵詞】海外工程項目承包財務風險

在工程領域內，EPC工程總承包（設計、采購、施工）是海外工程項目的主要方式。在項目執行過程中做好財務風險的管控、防范，將會有效地降低海外工程承包項目風險的發生率，這對于海外項目的順利進行、利潤的最大化具有積極的作用。因此，有效識別海外工程承包項目所面臨的財務風險，并在執行過程中有針對性地進行相應的預防與處理，將為企業贏得更多的利潤。

一、當前海外工程承包項目面臨的主要財務風險

（一）財務管理方面的風險

1.資金籌集過程中存在的風險

由于海外EPC總承包工程涉及到設計、采購、施工等多個工程運作環節，建設期較長，資金需求量大，政策性貸款或商業銀團貸款是海外EPC項目主要資金來源。而現實情況是項目生效前，政策性貸款或銀團貸款涉及政府批準、主權性擔保以及貸款協議條件的落實等諸多企業不可控因素；項目生效后，執行過程中還款的及時到位、流動資金周轉的充分性等因素都會對企業資金籌集工作產生直接影響，而以上因素資金普遍具有波動性、變化性，都構成企業資金籌集管理方面的風險。

而項目資金的回款情況，則是另一個資金風險所在點。在項目執行過程中，承包方可能需要在工程施工中先行墊付工程款。而在海外承包項目工程建設中，則存在諸多的影響因素。若是在工程建設完工后，其當地國家的政治、經濟環境等發生了變化，此時便加大了工程款被延遲支付、拒付的概率，而工程項目資金無法及時的回收，勢必將影響到整個企業的正?；\營與發展。因此，有效規避財務風險中的資金管理風險，對于企業而言具有重要意義。

2.資金管理不善所帶來的風險

由于海外工程承包項目其自身地域的特點，很多企業在財務管理方面沒有實現屬地化，核心管理機構仍在國內。雖然可以通過信息化手段實現遠程管理，但由于財務管理對信息時效性以及高度依賴原始數據及單據的特殊性，與現場施工管理相比，在資金管理方面會存有一定的滯后性和偏差性。這一情況的出現，很易導致在工程的施工過程中發生資金管理的漏洞，一些不必要的支出很可能在這個過程中發生了，這無形中增加了EPC海外工程承包施工中非正常性的損失。因此，有效地對資金管理風險進行管控，對于海外工程承包項目而言同樣具有積極的意義。

3.成本管理上的風險

成本管理風險是自EPC項目立項開始就存在的，對外投標價格的確定、成本預算的編制都蘊含成本管理風險。目前大部分海外EPC項目都是政府貸款或者銀團貸款項目，因此多為固定價格合同，除出現合同約定的調價因素外，基本是總價包死價格。而EPC海外承包工程存在設計、采購、施工這三個施工環節，各環節涉及多個分包單位，在這個過程中，勢必將產生原材料購置、人工費用、項目組織實施過程中的其他費用等成本管理方面的支出，而這些成本、費用將受到外在市場環境、社會因素、運輸等多方面的影響，若是未能對其進行合理化的管控，勢必將會加大成本管理風險，對整個項目將帶來負面影響。

4.稅務方面的風險

很多的海外工程承包企業在前期項目的規劃、預算中，往往都會將稅務費用忽略掉，而該項費用實則是必然存在的，且由于項目所在地的稅收法律體系多與我國稅法存在差異，個別國家或地區差異較大，若未能充分了解當地稅收體系，提前對相關風險充分評估，項目將面臨巨大的稅務風險，甚至造成成本的大幅增加。另外，由于EPC海外工程承包項目的環節較多，在這個過程中稅收關系會更加復雜。若是由于自身意識上的疏忽、專業知識的匱乏而未能做好相應的管理，將會引發稅務申報錯誤情況的發生，進而引發出罰款等情況的出現。該情況的發生，將在經濟與聲譽兩方面為企業帶來負面影響。就這一層面而言，海外工程承包企業不可忽略稅務風險的存在。

（二）外匯結算方式所帶來的風險

目前，EPC海外工程承包的結算方式多以美元或是歐元為主，而設備采購、施工及其他成本費用多是以人民幣進行。因此匯率變化（特別是外幣貶值），會造成國內企業的雙重損失：一方面，收入以外幣結算而成本以人民幣結算會因外幣貶值造成項目利潤降低或直接損失；另一方面，匯率的波動也會增加企業資金管理的不確定性，加大海外投資風險。

（三）信用方面的風險

我國海外EPC工程承包項目的地域主要分布在非洲、南美、東南亞等地區，相對而言，這些地域的經濟相對落后，政治環境不穩定，相應地，其信用度也較差，致使拖欠工程款、違約結算等情況屢有發生。因此，海外EPC工程承包項目不可忽略信用風險。

（四）其他方面的風險

就海外工程承包企業而言，對外合同可能存在非標準格式條款，或與FIDIC條款有差異的條款，若是發生了合同中未明文進行規定、相關法律又不確定的事情時，會受到當地政府更為嚴格的管控。在這個過程中，海外項目承包企業有可能會支付較為大額的額外成本。這一情況的發生，同樣增加了企業的財務風險。

二、海外工程承包項目財務風險控制

（一）資金、資產管理方面的風險管控方法

由于管理上的疏漏，許多的海外工程承包企業都發生了資金浪費、資金籌集、回籠等方面的風險。因此，針對這一問題的出現，企業應加強風險管理體系和內控制度體系的完善和落地，確保資金籌集的可靠性和穩健性；同時，根據項目實際情況，強化管控制度的落地，以規避、杜絕資產浪費情況的發生。此外，合理化的、有控制性地對工程的施工建設進行款項的墊付，并及時地催收款項，以保證資金的回籠。

（二）外匯結算風險方面的管控方法

1.賬務處理上采用兩套賬目記錄方法

海外工程承包企業在賬務的處理上，可采用內外兩套賬的體系分別進行核算。企業在項目的施工過程中，財務部門可根據當地的稅法規定，以當地的幣種進行財務核算、稅金的繳納，嚴格遵守當地的稅法，避免違反項目所在地相應法規。與此同時財務部門還應按照國內的會計法規，以人民幣來進行賬務處理。這樣不僅避免了因幣種不同、匯率變化而帶來的匯率風險，同時還更加準確的將海外項目的會計核算信息真實的反應出來，以幫助企業及時掌握項目財務運轉情況，滿足了其對于項目進行恰當財務管理的需要。

2.引入金融衍生工具

為了保證企業的利潤，海外工程承包企業應加強與銀行之間的溝通。在對國際貨幣匯率形勢進行合理化判斷的基礎上，可適當地引入相應的金融衍生工具，以起到規避匯率變化所帶來的風險。

（三）成本管理風險方面的管控方法

在項目實施前，做好相應的成本預算。在項目的實施過程中，以預算為標尺，對相應的各個環節進行管理、控制，并相應地在各環節上確定制度的負責人，將責任明確到位。在發生成本支出超支的情況時，應及時地予以干預、調查，以起到監督作用。對于項目施工過程中所發生的各項費用，按預算進行撥付。對于超支情況，要求有關人員予以明確的解釋。

企業在進行項目實施前，應對銀行的相關政策進行了解，可利用相應的優惠條款來融資，以起到降低融資成本的作用，并對施工項目進行預算的分析。而后再于項目的實施過程中，按預算中所羅列的相應成本，進行部門的分配管理。并對負責的部門制定相應的考核制度，以起到督促其認真來完成成本管控的目的。此外企業還應指派相應的財務人員，對項目實施過程中的資金使用情況、項目成本的支出情況進行監督與管理，以達到降低成本管理風險的目的。

（四）信用風險方面的規避方法

為了更好地規避信用風險，在進行EPC海外工程承包前，企業應對投資項目雇主的資信情況、財務狀況等方面進行調查，做好風險識別及評估工作（如下圖所示），同時采用更為穩定的資金結算方式，以保證自身的利益，避免工程款拖欠、違約情況的發生。

主要參考文獻：

[1]劉峰.海外工程承包項目的財務風險控制[J].財經界(學術版),2014(11).

[2]趙新.海外工程項目財務風險的控制與防范分析[J].財經界(學術版),2015(02).

[3]張志剛.海外承包工程財務風險的防范與控制[J].企業改革與管理,2015(16).

[4]周燕.海外承包工程財務風險的防范與控制[J].建筑, 2013(08).

責編:險峰

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