淺析我國商業銀行盈利模式的轉型

[摘 要]隨著金融市場化改革的深入，商業銀行作為我國金融體系中最大體量的組成部分，也面臨著改變盈利模式的需要，利率市場化使傳統的利差為主的盈利模式不再可行，商業銀行急需尋找新的盈利增長點緩解其龐大資金規模帶來的財務成本壓力。本文借鑒國外的商業銀行發展規律，認為商業銀行必將轉型成為以中間業務、表外業務為主的多元化盈利模式轉型。

[關鍵詞]商業銀行；盈利模式；利率市場化

1 引言

隨著我國利率市場化程度加深，我國商業銀行以信貸利息收入為主的傳統盈利模式遭到挑戰，收益持續不斷走低致使商業銀行們不得不謀求新的利潤增長點。新的盈利點是什么？商業銀行該如何轉型？這是擺在整個金融業和監管者面前的難題。近年來，已經有多家商業銀行在探索轉型，雖然取得了一些進展，但是都沒有取得類似發達國家（如美國）的巨大成功，當然也沒能引發整個行業的變革。究其原因，一方面是我國商業銀行在非傳統業務上知識儲備不足，商業銀行缺乏改革動機，另一方面是我國金融體系仍不健全，新的盈利模式很難快速形成。在這種背景下，商業銀行怎樣實現盈利模式轉型？商業銀行作為改革的主要動力如何尋找新的利潤增長點？國內外學者在這方面提出了很多有價值的觀點。

2國內外文獻回顧

在國外，Kwast（1989）等學者均通過實證研究發現，商業銀行拓展非利息收入能有效的分散經營風險。而國內，2006年我國金融業開放成為商業銀行探索盈利模式轉型的最大動機，這個時期相關研究出現了一個高潮，李江（2006）則通過對西方商業銀行盈利模式轉型的路徑分析得出，西方發達國家商業銀行已形成了“批發與零售兼顧、信貸與中間業務并重”的格局，以瑞士、新加坡為代表的國家，其商業銀行還開拓出了特色業務這一領域，并在全球形成了品牌效應，值得我國商業銀行吸收借鑒。同一時期，陳國喜（2006）也提出我國商業銀行長期的高額利潤獲取與批發業務的主體地位息息相關。因而，我國銀行業應進一步創新批發業務的服務形式，加大批發業務的產品研發投入。

2010年之后，國內商業銀行轉型問題越發明顯，相關研究越來越深入，劉宇迪（2010） 認為商業銀行盈利模式是其內外經營環境與經營條件在收支結構方面的綜合反映。郭娜（2011）也通過描述性統計得出了我國當前仍是以利差主導的單一盈利模式，要應對不斷變化的經濟金融形勢，必須實現盈利模式向多元化均衡化集約化的發展。張超（2012）則證明了多元化業務模式可有效降低我國銀行業的經營風險。

最近的相關研究成果則更加切近實操，試圖把傳統的理論分析細化成可行的方案，聶召（2014）認為，商業銀行應改變競爭戰略，采取差異化的競爭戰略才能在未來的競爭中取勝。

從這些研究來看，我國現階段商業銀行盈利模式轉型問題還在探索過程中，目前來說，需要的是更加細致可行的轉型方案。因此，本文綜述了目前商業銀行轉型的幾個案例，試圖找出商業銀行盈利模式轉型的內在規律。

3國外商業銀行轉型簡述

國外商業銀行也曾經經歷過盈利模式由利差為主向多元化的變化過程，例如德國，日本和韓國。當利率市場化改革開始之時，在德國，許多商業銀行都實行全能銀行的策略，用多種手段和方式應對由利率市場化帶來的市場風險，取得了良好的實際效果，比較平穩的度過了利率市場化的過渡期，另外，德國商業銀行雖然追求全能發展，但是實際上非常注重差異化經營，注重提升自身的市場競爭力，這致使在利率市場化后，德國銀行依然保持良好的收益。在日本，商業銀行主要選擇銀行之間的聯合和兼并以提高銀行抵抗利率的能力，來應對利率市場化，也取得了較好的效果，在韓國，當商業銀行面臨轉型時，韓國通過建立先進的運營效績管理體系進行精細化管理，提高面對轉型風險的能力。國外商業銀行的轉型過程以及其成功經驗可以為我國商業銀行轉型提供理論基礎和寶貴的經驗，這對我國商業銀行盈利模式的轉型具有重要借鑒意義。

4 國內商業銀行現狀簡述

在我國，商業銀行從改革開放之前的完全國有到2010年基本完成了股份制改造，建成了現代商業銀行的基本框架，其盈利模式也由之前的由國家規定的利差為主向著多元化轉變。

我國商業銀行主要以5大國有股份制商業銀行——中國銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、交通銀行，以及1個郵政銀行——中國郵政儲蓄銀行，12個股份制銀行，4個合資商業銀行，53家外資銀行，3家政策性銀行組成。占據市場份額最大的5家國有股份制商業銀行在各個市場占有率、資金規模、占據絕對主導地位，可以說，5家國有商業銀行的盈利模式轉型，大體上就代表了我國商業銀行業的盈利模式轉變。

4.1中國工商銀行是我國資金規模最大的商業銀行，2013年工商銀行前三季度盈利增長11%。工商銀行于10月30日晚間披露2013年三季報，公司實現營業收入4419億元，歸母凈利潤2055億元，分別同比增長10.07%、10.74%。9月末公司總資產達到18.74萬億元，較年初增長7%，在面對盈利模式轉型時，工行積極順應經濟金融運行的新變化和經濟轉型升級的新趨勢，加快推進對經濟增長的服務方式，由新增貸款支持向增量優化和存量調整并重轉變，并且加強了對我國中小企業的金融服務，積極應對利率市場化和資本監管改革的挑戰，進一步完善了資本和定價體系。以重點和潛力產品線為依托，推進中間業務在規范化基礎上的創新發展，

工行在進行自身的完善與經營策略改良的同時，還進行著國際化的進程，工行于2000年收購已上市的香港友聯銀行，并在2001年將其更名為中國銀行（亞洲），由此在香港建立了國際化的基地。此后在2003年，工行還收購了富通銀行的香港零售銀行業務作為補充。在2007年末，中國工商銀行花費55億美元，收購了標準銀行20%的股份，這是工行通過國際化提高自身競爭力以更好的進行轉型的體現。

4.2中國農業銀行是我國營業網點數量最多的商業銀行，2015年，中國農業銀行正式啟動了網點標準化管理導入項目，以期通過這次導入改善網點環境，提升客戶體驗度，提高員工工作效率，提高綜合服務營銷水平，全面落實網點標準化管理，在之后的2016年10月13日，農業銀行在山東濟南召開的網點標準化管理現場推進會上，肯定了網點標準化的成效，實現了網點結構、人員結構、服務流程和服務環境的“四優化”和服務效率、服務質量和網點效能的“三提升”。

同時中國農業銀行副行長林曉軒在第十七屆中國金融發展論壇上表示，農行在農村雖然有非常龐大網絡，但在對“三農”提供普惠金融服務時，還是面臨著非常大挑戰。需要依靠互聯網、大數據來進行轉型，改變在農村的服務方式，同時，林曉軒指出，在農村提供的業務方面，農業銀行有1.27萬個縣以下的村鎮網點，在縣級以下的鄉鎮覆蓋基本上是在30%多.目前也不允許農業銀行在線下大規模地擴充。并且在農村地區面臨著一個挑戰，就是產品和服務基本上是提供那些比較標準、比較基礎的服務，產品比較單一，這對農行服務三農企業方面一個挑戰。這將是農行進行轉型的又一挑戰

4.3中國建設銀行主要為我國基礎設施建設等超大型項目提供資金支持，建行行長張建國于2015年兩會期間表示，當前我國銀行業對創新的要求尤為迫切，必須行之有效地把創新貫穿于經營發展全過程、各領域，把握創新主動性、及時性和合規性，以實踐檢驗創新，為轉型發展提供蓬勃活力。目前，建設銀行已經在全國12個大中城市設立了智慧銀行，今后還要持續推進服務和管理智能化、產品和渠道智能化，借鑒互聯網銀行模式加快轉型，提供同業領先的互聯網金融服務。

并且建行在參與“一帶一路”建設方面具有得天獨厚的優勢。一是具有基礎設施方面的傳統優勢；二是具有人民幣業務大行的優勢；三是獲任倫敦人民幣清算行，使建設銀行在離岸人民幣市場具備了良好條件。建設銀行全球清算系統已實現全球集中部署、集中運維支持，24小時多幣種清算服務體系設立較早，運作純熟，服務實力已得到監管機構和客戶的充分認可；四是具有海外網絡的優勢，已經基本完成在全球最發達國家的機構布局工作；五是具有產品創新、風險管控優勢。建設銀行將與絲路基金、亞投行積極開展多層次、全方位的密切合作，提供綜合性金融服務，打造多元化融資渠道，共贏發展。

4.4中國銀行主要經營外匯進出口業務，2002年中國銀行在新加坡設立中國遠期投資公司，開啟多元化盈利改革進程。2005年，中國銀行引入蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行集團等戰略投資者，準備IPO，并在2006年1月在香港證券交易所上市。2009年以來，中國銀行開始積極使用網絡銀行、手機銀行等新興金融方式，推出了自己的理財產品，差異化的為用戶打造金融產品，同時在臺灣地區、莫桑比克等地開設分支機構。2015年，中國銀行在英國倫敦金條交易市場獲得交易席位，同年在新加坡開設兩個國際金融中心。可以看出中國銀行在盈利模式轉型上主要推進國際化。

4.5交通銀行作為我國持續經營時間最長的商業銀行，至2010年底，交通銀行資產總額達到3.95萬億元，比年初增長19.41%；平均資產回報率和平均股東權益報酬率分別為1.08%和20.20%。資本充足率和核心資本充足率分別達到12.36%和9.37%，較年初分別提高0.36和1.22個百分點。

2010年，交行盈利能力持續提高，在增長模式轉型方面，從資本消耗向資本集約型發展轉變，加快了零售業務和資金業務發展。由于全面風險管理措施的進一步加強，交行資產質量在2010年也得到持續改善。報告期末，減值貸款余額為249.88億元，較年初減少0.21億元，降幅為0.08%。減值貸款比率為1.12%，比年初下降0.24個百分點。撥備覆蓋率則達到185.84%，比年初提高34.79個百分點。根據交行年報，交行還將加快管理整合和流程銀行建設，加強機構網點管理和電子銀行等業務渠道的建設。特別是將致力于在全球建成24小時跨時區外匯資金業務運作系統，為客戶提供24小時的外匯資金交易服務和外匯支付清算服務，這將在中國境內形成獨特的優勢。

5結束語

綜上，在全球金融深化和金融自由化的大背景下，我國金融體系也正在沿著市場化、現代化的方向前進，商業銀行由以利差為主的盈利模式，逐漸向著盈利多元化模式邁進，主要盈利渠道也從傳統的資產-負債業務，向著中間業務、表外業務轉型。可以預見的是，更好更快的實現盈利模式的轉型，并通過新技術及時把握市場動向，更好地適應新時代金融深化和市場化的形勢，是商業銀行成功生存的關鍵，也是銀行業健康發展的關鍵。

參考文獻：

[1]Kwast M L. The impact of underwriting and dealing on bank returns and risks[J]. Journal of Banking Finance， 1989， 13（1）： 101-125.

[2]李江. 國有商業銀行企業貸款違約因果關系研究與分析[J].中央財經大學學報，2006（11）：32-37.

[3]陳國喜.中國國有商業銀行盈利模式研究[D].同濟大學，2006.

[4]朱芳華，蔡靜靜.我國商業銀行盈利模式的轉變[J].商場現代化， 2010（16）：139-139.

作者簡介：

楊彥舟，1998.12.07，男，漢族，籍貫陜西省，就讀于西安市西航一中，高中在讀，研究方向為經濟學。