PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理

[摘 要]此次研究主要是針對(duì)PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程、以及具體的融資風(fēng)險(xiǎn)管理措施展開分析，希望能夠?yàn)橄嚓P(guān)人員提供理論參考，解決基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，充分發(fā)揮出PPP模式的應(yīng)用價(jià)值。

[關(guān)鍵詞] PPP模式；基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；融資風(fēng)險(xiǎn)管理

1 PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程

1.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加以識(shí)別，并且識(shí)別出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來(lái)的各種因素成為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。目的是為了找出項(xiàng)目中可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，分類各種風(fēng)險(xiǎn)因素。分析風(fēng)險(xiǎn)的種類，并做到掌握這些風(fēng)險(xiǎn)因素可能造成后果的嚴(yán)重程度。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和前提，但目前，PPP融資項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作風(fēng)險(xiǎn)考慮欠佳，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別層次不清晰，分類方法不合理，多數(shù)研究工作還在分析階段，能夠定量的研究非常少。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程中應(yīng)先分解風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)化，降低處理難度，使風(fēng)險(xiǎn)更加容易甄別，再按照各個(gè)層次和等級(jí)進(jìn)行。

1.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的前提下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失和影響程度進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)稱作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中得到的資料和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和評(píng)估，得出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能引起的后果的嚴(yán)重程度，也就是事故后果分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)和事件發(fā)生可能性分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。綜上所述，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)為風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，起著至關(guān)重要的作用。

1.3風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是風(fēng)險(xiǎn)管理中的另一重要部分。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)需要考慮的問(wèn)題包括：風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的合理分配比例，所有參與主體需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)種類和風(fēng)險(xiǎn)大小，使用何種方法來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等。通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)價(jià)保證承擔(dān)的各方達(dá)到最佳分擔(dān)。在承擔(dān)的過(guò)程中發(fā)揮各部分的優(yōu)勢(shì)，使項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)最小化。風(fēng)險(xiǎn)分析的合理性，直接關(guān)系到各部分是否能夠積極有效的進(jìn)行合作。

1.4風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)已經(jīng)被識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析，規(guī)劃出新的可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果加以評(píng)估，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)和控制稱之為風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制可以確保項(xiàng)目能夠按照預(yù)計(jì)的目標(biāo)和效益進(jìn)行。項(xiàng)目實(shí)施的整個(gè)過(guò)程是隨時(shí)變化的，因此，可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)也是動(dòng)態(tài)性的，所以對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的控制就要不間斷的進(jìn)行。

2 PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

2.1建立和完善統(tǒng)一的 PPP 模式政策和法規(guī)

PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的管理，首先必須建立健全法律法規(guī)，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)所涉及到的主體的風(fēng)險(xiǎn)明確界定，只有在法律的保證下，才能夠促進(jìn)PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目效率的提升。可以說(shuō)，制定PPP項(xiàng)目法律非常具有必要性。隨著PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目越來(lái)越多，參與主體數(shù)量也越來(lái)越多，所產(chǎn)生的問(wèn)題也逐漸增加。因此，通過(guò)制定法律法規(guī)，將PPP立法納入國(guó)家立法程序，有利于增強(qiáng)投資者信心。而我國(guó)政府在PPP項(xiàng)目中，應(yīng)當(dāng)及時(shí)轉(zhuǎn)變角色，成為與私人部門的合作關(guān)系，做好監(jiān)督和友好協(xié)作的作用，充分協(xié)調(diào)各方面組織，最大程度的發(fā)揮出政府職能作用，保證良好的融資環(huán)境，以此吸引更多的私人部門資本，提升PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資成功性。

2.2形成有效的監(jiān)管機(jī)制

由于PPP模式下的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目具有公私合營(yíng)性質(zhì)，所以需要完善監(jiān)督機(jī)制，以此確保所引入的私人資本得到保障；同時(shí)將監(jiān)督機(jī)制做到進(jìn)一步量化指標(biāo)和具體化，保證項(xiàng)目程序的有序性。監(jiān)管機(jī)制可以由下面三項(xiàng)內(nèi)容組成：（1）價(jià)格監(jiān)管，價(jià)格監(jiān)管與利潤(rùn)具有直接關(guān)聯(lián)，加強(qiáng)此方面的監(jiān)管非常具有必要性，比圖說(shuō)在定價(jià)方面，可以采取聽證會(huì)方式、咨詢專家、征求社會(huì)意見(jiàn)等等形式。（2）安全監(jiān)管，安全監(jiān)管需要融入到項(xiàng)目的每一個(gè)環(huán)節(jié)中，以此實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低。從項(xiàng)目建設(shè)開始階段一直到項(xiàng)目建設(shè)中、項(xiàng)目運(yùn)行中，均需要遵循安全計(jì)劃展開，以此避免出現(xiàn)偷工減料、停工返工等等現(xiàn)象。只有保證安全運(yùn)行，才能夠使風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化。（3）退出監(jiān)管，考慮到PPP項(xiàng)目的特殊性，有必要完善退出機(jī)制。在投資方退出時(shí)，根據(jù)合同要求，將資產(chǎn)和設(shè)備進(jìn)行移交，同時(shí)上交相關(guān)資料數(shù)據(jù)。如果屬于非正常退出，需要走法律程序，以此最大程度的降低風(fēng)險(xiǎn)損害。

2.3進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)要求

PPP模式下的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的融資能否成功，關(guān)鍵取決于風(fēng)險(xiǎn)是否可以實(shí)現(xiàn)有效分配，合理的分散。考慮到PPP模式下的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目具有投資金額大、建設(shè)周期長(zhǎng)等等特點(diǎn)，涉及很多方面內(nèi)容，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性。因此，有必要成立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，以此降低不必藥的損失，實(shí)現(xiàn)收益最大化。只有不斷激發(fā)私人部門的投資積極性，才能夠使更多的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)商愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。首先，需要明確參與人所獲的風(fēng)險(xiǎn)收益，同時(shí)告知其所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，以此確保項(xiàng)目目標(biāo)可以順利實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的建立，可以結(jié)合下面原則：風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)應(yīng)原則、風(fēng)險(xiǎn)與參與程度對(duì)應(yīng)原則以及風(fēng)險(xiǎn)與控制力對(duì)應(yīng)原則。總的來(lái)講，就是對(duì)政府部門和私人部門的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行綜合分析，將風(fēng)險(xiǎn)分配給能力最強(qiáng)的承擔(dān)者，以此保證風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的合理性。其次，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)之后，需要進(jìn)一步描述細(xì)節(jié)內(nèi)容，確保項(xiàng)目收益最大化。

2.4專業(yè)化管理機(jī)構(gòu)與復(fù)合型人才

PPP模式下的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，從開始的項(xiàng)目建設(shè)到后期的運(yùn)營(yíng)，需要涉及到很多方面內(nèi)容，工程系統(tǒng)也比較復(fù)雜。為保證PPP項(xiàng)目能夠正常順利的運(yùn)行，需要私人部門與政府部門形成良好的合作關(guān)系，成立專門的管理機(jī)構(gòu)，以此相互協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。PPP模式下的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，不管是在文件起草、資金籌集、還是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、效益分配等方面上，均需要發(fā)揮出復(fù)合型人才的作用。復(fù)合型人才需要對(duì)各種政策法規(guī)做到充分了解，能夠靈活熟練的運(yùn)用各種財(cái)務(wù)知識(shí)、管理知識(shí)、金融知識(shí)、法律知識(shí)等等，同時(shí)還需要具備PPP項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，可以說(shuō)對(duì)其整體素質(zhì)要求較高。現(xiàn)階段，我國(guó)復(fù)合型人才資源比較缺乏，有必要針對(duì)性的培養(yǎng)和發(fā)展此方面人力資源。

3結(jié)束語(yǔ)

總而言之，作為一種新型的融資模式，PPP模式在城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中扮演著重要角色。本文主要是對(duì)PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程、以及PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策進(jìn)行分析，希望能夠有效控制PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)，最大程度的發(fā)揮出基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的功效。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝新華.城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].全國(guó)商情·理論研究，2015，（7）：39-40.

[2]孔慶利.城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基于PPP模式下的風(fēng)險(xiǎn)管理[J].建筑工程技術(shù)與設(shè)計(jì)，2015，（10）：1796-1796.