我國互聯網金融發展現狀分析

[摘 要]隨著互聯網技術的發展，互聯網金融應運而生，第三方支付，P2P平臺，眾籌融資等互聯網金融模式開始出現并迅速發展，對傳統金融模式造成巨大沖擊.本文將詳細討論互聯網金融的起源及發展現狀并基于分析提出相應建議。

[關鍵詞]互聯網；第三方支付；網貸

1互聯網時代的到來

互聯網技術起源于20世紀70年代左右的美國，并在20世紀90年代開始廣泛的商業化應用。互聯網打破了人們的傳統認知，被視為又一次的工業革命。近20年互聯網的高速發展，大數據、云計算、平臺建設、移動互聯網等新一代技術的發展實現了應用環境的又一次質變，這在極大程度上改變了人們種種生活方式，通信方式，交流方式，出行方式，經營方式等等，給人們生活各個方面帶來了極大的便利。

同時伴隨著互聯網的急速發展，在它對傳統金融模式造成極大沖擊的過程中，一個全新的概念——互聯網金融被提出。互聯網金融顧名思義就是通過互聯網進行的金融手段，包括P2P平臺，第三方支付，眾籌融資等諸多模式。互聯網金融這種發展模式具有長尾等性質，有利于將小資金融合為大資產從而或獲取經濟效應，它在我國的高速發展對于提高金融市場的資源配置，引導民間金融發展尤其是解決民間微小金融問題都起到了積極作用。

2我國第三方支付的發展現狀

第三方支付是指一些和產品所在國家以及國內外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。第三方支付運作實質是在收付款人之間設立中間過渡賬戶，只有當雙方都同意交易時，交易才能都進行，也就類似于一種值得信任的中介人的作用。

國內市場上早在1998年就有了第一家第三方支付公司。1998年12月由 Peter thiel 及 Max Levchin 建立貝寶支付平臺。2003年2月5日，MB成為世界上第一家被政府官方所認可的電子銀行。騰訊公司于2005年9月正式推出專業在線支付平臺財付通。2014年3月4日推出微信支付。2004年12月創立的第三方支付平臺支付寶。中國國內的第三方支付產品主要有PayPal、中匯支付、支付寶、拉卡拉、財付通、微信支付、融寶等。

2016年10月19日，艾瑞咨詢發布了國內第三方互聯網支付季度數據報告。數據顯示，2016Q2國內第三方互聯網支付交易規模達45582.5億元，同比增長62%，環比增長12.3%。據艾瑞分析，2016Q2網絡購物、網絡游戲、電信繳費等傳統行業的互聯網支付比例均出現不同程度的下降。不過，互聯網理財等新行業的交易規模持續上升，支撐起互聯網支付的增幅。

總體而言，第三方支付平臺的前景是很可觀的，同時其競爭也會尤為激烈，各產業也需進一步樹立產業公信力并不斷創新來適應用戶的需求。

3我國眾籌融資的發展現狀

眾籌融資指借助網絡良好的傳播性，向網絡投資人募集資金的金融模式。在緩解中小微企業融資困難的同時達到宣傳的效果。

2009年，世界第一家眾籌融資公司kickstarter在美國成立。我國眾籌融資起步較晚，2011年國內首家眾籌網站點名時間成立。美國的眾籌網站Kickstarter的數據，已有超過500萬人承諾投資逾9億美元在1 300萬個項目上，而其中43%的項目融資成功。2012年獲得最高資助的前50個項目，已有45個轉型為企業化運作。截止2013年11月，美國有眾籌融資平臺344家，占全球數量的一半；英國有眾籌平臺87家，平臺數目排在第二。

眾籌融資可細分為四種模式，分別是股權眾籌，債權眾籌，權益眾籌和公益眾籌。股權眾籌指的是投資者對項目或公司進行投資，從而獲得股份；債權融資是指投資者對項目或公司進行投資，獲得其一定比例的債權，未來獲取利息收益并收回本金；權益投資是指投資者對項目或公司進行投資，獲得產品或服務，目前該種眾籌方式在這四種方式中所占市場份額最大；公益投資則是指投資者對項目或公司進行無償投資。

相較于其他的互聯網金融行業，眾籌融資因其資金的流動性較小而穩定性更高，同時它的市場增長也很快。目前，眾籌融資項目中最多的是科技發明類，其次是文化娛樂等。目前的眾籌融資平臺可分為綜合類和垂直類，其中綜合類是指該平臺支持一切眾籌融資行為。而垂直類則是只專注于一種眾籌模式。因為前者能夠擁有較大的客戶源，目前綜合類平臺占大多數，融資規模、用戶數目及項目成功率均較有優勢。

眾籌融資市場目前存在一個很大的缺陷，那就是沒有被放入央行的征信系統中。同時行業聯盟也亟須建立，以便信息共享，評估的對象也應由個人上升到團隊或公司。這樣才能較大程度的減少投資的風險。

4我國 P2P網貸的發展現狀

P2P網絡借貸指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。就類似于通過網絡開展的人和人間的普通貸借方式。2005年，世界上第一家P2P網貸平臺Zopa在英國成立；2006年，Prosper和Lending Club先后在美國創立，國內首家P2P網貸平臺“宜信”于2006年5月創立，2013年以來，P2P網貸平臺呈現爆發式增長，各路資本大舉搶占P2P網貸市場。據最新數據顯示，截至2015年8月末，全國P2P網貸平臺達2608家， P2P網貸行業歷史累計成交量已達8635億元。僅8月份，投資人數就達204.28萬人，借款人數達54.94萬人。

P2P網絡借貸行業爆發的背景與中國長期的金融壓抑和信貸約束緊密相關，立足于小微市場，對正規借貸市場起到補充作用。

通過互聯網大數據，平臺能夠找到需要借款人和有能力借款人的信息，并依托網絡平臺，對每筆資金的需求進行配對，并收取中介服務費。P2P平臺可以有效解決小微企業、個體工商貸款困難的問題，有助于借款人和出借人在互聯網平臺上直接進行貸借，而節約了諸如商業銀行等金融中介機構的運作成本。在貸借的過程中由于壞款的行為無法避免，許多P2P平臺采用了風險基金池的做法，即每一筆貸借都提取一定比例的資金放入風險基金池，當有壞賬出現的時候就用其中的資金先行支付。有時，在沒找到投資人之前，平臺也會將以此資金發放。這種經營模式利用大數據很好的提供了一個給需要貸款的人的平臺，不受地域性的限制，同時也促進了資金的流動。

雖然發展迅速，目前P2P模式仍存在著較多問題，一方面，用戶更多地關注產品而忽視了背后的風險，首先，項目申請人存在通過偽造信息來造假，得到錢卷錢走人的可能。一些平臺空手套白狼，直接拿新投資人的資金放給原來的投資人，然后等到資金達到較大值時卷錢走人。另一方面，用戶的安全也得不到保障。從2013年以來，許多平臺都受到了黑客的攻擊，其根本原因就是平臺的技術不夠牢固。黑客的攻擊輕則導致網站癱瘓，平臺的客戶資料被竊取，重則危及投資人的資金安全。遺憾的是，目前許多平臺對于黑客的攻擊還缺乏合理的應對措施。同時目前國家還沒有針對P2P理財平臺訂立專門的法律法規，P2P行業的法律標準只能依據現有的《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》，這才導致了目前渾水摸魚的狀況。而這種種問題也最終導致目前國內的P2P平臺大量減少。

5對我國互聯網金融發展的建議及意見

目前我國互聯網金融發展迅速，但隨之而來也存在諸多問題，后面是個人的私人建議和看法。總的來說建議可分為四大方面。分別是對國家，平臺，行業本身和個人。

對國家而言，政府應當出臺有關政策對相關模式進行監督。互聯網金融還存在一些問題，比如非法分子可能通過它進行洗錢等，這些就需要國家的監管力度加強來進行防范。具體來講它可細分為對三種不同的金融模式的不同措施。1）眾籌融資目前對于眾籌，國家還沒有發部過相關法定，這對于一種新興金融產品 可能會帶來極大的潛在風險，比如若是今后出現某些現象后國家再進行規范限制，可能會嚴重阻礙行業的發展，因此相關法律應及早制定來規范這一行業。2）對第三方支付，其存在著資金保留的安全性問題，比如時間的長短，數額的多少，這需要國家出臺相應政策進行歸范。3）對P2P平臺，其風險性目前較大，劣質平臺較多，國家應加強對平臺的各種監管，是劣質平臺移出市場，留下有足夠實力并安全可靠地平臺。4）對于平臺而言，各平臺應該加強責任感，對風險進行合理評估，對資金進行監管。目前，平臺只注重個人的資料信息而不注重對單個項目的監管，這會帶來許多的潛在風險，可能會使應監管不到位致使項目失敗，使風險大大提升。同時，不應該僅僅對個人進行評估，更要做到對其團隊進行評估，通過大數據對他們進行全面的了解，并給其評定風險指數，這樣才能做代風險最小化。

在行業層面，各個平臺可以形成行業聯盟，將數據共享，這樣就能更加完整的獲取個人信息，這樣防止有人在一個平臺出現問題后跑到令一個平臺進行操作，從而大大降低風險。

對個人而言，我們應理性看待收益和風險，特別是要多看潛在風險，關注資金流向，要盲從。不要只是看重眼前的蠅頭小利，目光要放長遠。要知道世上絕沒有白吃的午餐，只有時刻保持清醒的頭腦才能成為最后真正的贏家。

參考文獻：

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作者簡介：

黃浩原，2000.02.27，男，漢族，籍貫湖北省，就讀于湖北省武漢市黃陂一中，高中在讀，研究方向為：經濟學。