公允價值計量與穩健性原則的探討

[摘 要]當前我國金融市場體系不夠完善和成熟，公允價值應用存在很多漏洞、監管存在不足。本文分析公允價值與會計穩健性的沖突，結合我國實際經濟情況，討論如何充分兼顧會計穩健性，做到協調和平衡，確保會計信息的可靠性和相關性，最終改進會計信息質量以提高會計信息決策有用性。

[關鍵詞]公允價值；穩健性；可靠性

1 公允價值計量與穩健性原則的沖突

1.1公允價值計量波動性太強降低穩健性

一方面，由于報價受市場流動性、供求關系、投資者預期等多種因素的影響，其本身具有很大的波動性。當經濟迅速發展，處于市場上升時，價格上漲增值部分計入收益將推高資產價格，容易造成資產和負債價值被高估；而當經濟不景氣市場低迷時，價格下跌減值部分計入損益打壓資產價格，重創投資者的信心，容易造成資產價格被低估，企業價值也很有可能被低估、導致錯誤決策的惡性循環。這樣的大起大落不僅降低了會計信息的穩健性，不利于資產的正確評估和企業的經營，也不利于會計信息相關使用者做出有效地判斷和決策。

另一方面，公允價值計量強調對企業資產負債情況盡可能真實地反映，在資產負債表日根據市場價格提前確認企業未實現收益并且反映在財務報表中，這一做法與會計穩健性確認可能損失、不確認可能收益的做法相違背，不符新會計準則的規定。

1.2公允價值計量主觀性過強破壞穩健性

想要“公允”地估計資產負債的價值，一直以來都是公允價值計量屬性的難點。在財務工作中，公允價值計量所做出的估計或多或少存在不確定性。具體表現為兩個方面：第一，在具體估計時用到的各種參數或假設存在主觀性。主觀的出發點不同，估計中使用的參數的主觀性程度也會有較大的差異，會使得估計結果也帶有不同程度的主觀性，從而降低公允價值計量所做出的結論的可靠性及穩健性。第二，選擇估值方法或模型的使用具有主觀性。經過眾多經濟專家多年的理論和實踐研究，提出了一些在廣泛使用和被認可的估值模型，可是在具體的資產負債的估值推斷時，由于各自其具體情況都有所不同，有些模型要求的適用條件會得不到滿足而降低了估值結果的可靠性。

2 平衡公允價值計量與會計穩健性的對策

2.1協調相關性和穩健性的關系，改進公允價值計量方法

在應用公允價值計量時，應該慎重處理好與會計穩健性原則的關系，適當采用歷史成本進行補充計量，盡量保障會計信息的相關性時、可靠性和穩健性，減少投資者誤判的可能性。

當穩健性原則與公允價值計量相沖突時，應先分析該經濟活動存在的不確定性：當不確定性程度較高時，以歷史成本計量反映是比較可靠的，以實現合理地反映企業資產負債和經營管理情況；當出現資本市場處于低潮時，流動性低、交易量大幅減少，公允價值計量運用的基本條件“存在活躍市場“實質上已經不存在，此時，堅持會計穩健性是明智的選擇，同時可以加強多種資產負債的估價方式或者暫時舍棄公允價值計量。而在經濟繁榮、資產容易被虛高時，市場上資產的公允價值可能已經大幅度偏離其真實價值，按照會計穩健性原則的要求，此時應考慮多重會計計量屬性，避免在缺乏有效信息時主觀性過強對第三級次估值技術進行運用，以遏制公允價值上升可能造成的經濟泡沫。

2.2減小公允價值變動對當期損益的影響

金融資產往往蘊含著巨大的風險，而公允價值能及時將其潛在風險反映出來。一旦風險爆發會給投資者造成嚴重損失。在金融市場中，凈利潤或者每股凈利潤是當前市場估值的關鍵指標，它們能夠反映的當前盈利能力與對未來盈利的前景，被企業管理層、投資者、金融機構等主體所重視。公允價值變動調整能夠直接影響當期損益，進而影響利潤和每股凈利潤。因此，必須嚴格認定公允價值調整進入當期損益的情形，可以較多地采用公允價值損益調整計入所有者權益的方法。由于公允價值存在固有的不確定性和風險性，應盡量減少其對當期損益的影響，可以作為其他綜合損益反映在資產負債表的權益項目中，或者單獨反映所有者權益變動表中，甚至可以在全面收益表、附注中反映，以減少對當期損益的直接影響和利潤的波動性。

2.3加強對公允價值計量的披露

充分的會計信息披露能有效地促進可比性的提高，從而使會計信息使用者能更準確地把握企業的財務狀況，防止沖突惡化而進一步誤導會財務報告使用者。當企業出現公允價值計量和穩健性原則沖突的時，加強表外披露是一個非常的重要手段。

為了謹慎起見，在財務報表中對采用估計越多的項目就應當進行越充分的披露，資產負債表和利潤表所反映企業財務狀況和經營成果是籠統的，某些復雜的項目需要增加輔助報表或在表外（附注）進行較為詳實的披露。例如關于公允價值的層級選擇的判斷依據、公允價值的估值方法、估值采用的折現率，以及對相關模型參數的選擇的進行披露等，增強了公允價值計量信息的一致性和可比性。

3 結束語

公允價值計量與會計穩健性原則處于融合發展中，公允價值在不斷完善自身的同時，又在彌補會計穩健性的不足。在發展過程中，既堅持了穩健性原則規避風險的作用，又不斷的對穩健性進行修正，提高投資者做出正確決策的可能性。隨著經濟的發展，公允價值計量發揮其優點能使我國會計計量上到一個新的臺階，能夠得到更廣泛的應用。在我國會計準則與國際會計準則的趨同的轉型時期，我國應加快對公允價值計量的理論與實踐應用研究，有效地引導和對市場監督管理，提高公允價值計量的可操作性，最終提供高質量的會計信息，提高會計信息決策的有用性。

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作者簡介：

孔藝（1993-），女，漢族，湖南常德人，工商管理碩士，研究方向：財務管理理論與實踐.