異地審計對審計定價影響的實證研究

摘 要：審計定價的高低，不但會影響審計師的獨立性，還會直接影響到審計質量。自從Simunic（1980）最初用多元回歸的方法研究了影響審計定價的相關因素，審計定價已成為審計研究的一個熱點。而本文從一個相對比較新的關系出發，研究異地審計與審計定價之間的關系，發現異地審計與審計定價之間負相關。

關鍵詞：異地審計；審計定價

一、相關文獻回顧

張繼勛，徐奕（2005）研究發現：審計收費與上市公司的規模、審計的復雜程度、及所在地顯著相關；公司治理對審計定價的作用是一把雙刃劍。一方面良好的公司治理可以降低審計師對公司的評估風險，降低審計費用。但另一方面， 在有著完善的公司治理水平的企業中， 董事會及審計委員會可能更專業要求也更高，導致審計費用增加。大部分學者贊同“公司治理結構與審計費用存在顯著相關關系”的觀點， 但對具體變量沒有得出一致的結論。擁有較高聲譽的事務所會在審計服務中會形成品牌，從而生成品牌效應。李連軍和薛云奎（2007）發現，我國上市公司如果是由國際“四大”進行審計，將支付更高的審計費用。同樣，國內“八大”會計師事務所也會收取比其他小內資所更高的審計費用。風險對審計定價也會有影響。江偉和李斌（2007）的研究表明，公司預算的約束程度會影響財務風險的調整，而財務風險會影響審計定價。

二、理論分析

異地審計對審計定價的影響表現在以下正負兩種關系。一種觀點認為，異地審計與審計定價之間呈現正相關關系。審計定價行為是基于成本導向核算出的成本，企業支付審計費用中包含了會計師事務所工作人員的差旅費，在同地審計模式下的差旅費必然會比異地事務所對同一客戶進行審計要求的高，尤其此種模式下事務所與客戶之間的信息溝通也較便捷，可以節省一部分信息成本。與此相反，在異地審計時，客戶承擔的相關費用必然更高，則事務所的直接成本也水漲船高；并且，中國審計市場受地方保護主義影響嚴重，使得異地事務所遭遇進入壁壘，也會增加審計費用，與本地事務所相比，異地事務所幾乎沒有成本優勢。并且，本地事務所先于異地事務所進入市場，此時受審計市場封閉化的滯后效應，優質客戶基本被本地事務所瓜分殆盡，導致剩下的大多是不太優質的客戶，因此也提高了事務所的審計風險，也會拔高審計定價。種種情況都表明，異地審計會使得審計定價提高。

但是， 也存在另外一種觀點，即異地審計與審計定價之間呈現負相關關系，認為事務所進行審計的收費會明顯低于本地事務所的收費，異地審計明顯采取了“低價策略”。這是由以下原因造成的，首先，在事務所初次進入異地市場時，必然會遭受壁壘的抵抗，為了打破這種抵抗，異地事務所必然會以“低價”策略吸引客戶，以壓低利潤的方式獲得客戶資源；其次，在偏遠地區，不排除該地區沒有大型會計師事務所的情況，而本地的大企業卻會有對大型會計師事務所的需求。故而會有一些企業主動尋求異地會計師事務所進行審計，因為這些會計師事務所具有較強的審計能力以及可以提供較高審計質量，正是由于這一點，異地事務所在審計過程中額外成本會減少，相應節省了審計成本。

三、實證檢驗

基于上述分析， 本文提出以下研究假設：

假設： 異地審計會對審計定價產生顯著的負向影響。

（一）數據篩選。本文選擇2009—2013年間所有在滬深兩市A股上市公司為樣本，并剔除年報中不披露審計報酬的公司，剔除在A股、B股、H股同時上市的公司，剔除金融及保險行業這些特殊行業的公司，剔除研究期間被ST的公司及數據有較多缺失的公司。本文事務所所在地及分支機構所在地信息來源為各事務所官方網站及中國會計視野網站披露信息，審計定價信息來源為各上市公司發布的定期報告，其他數據來源為國泰安數據庫。

（二）變量選取。（1）被解釋變量。選取上市公司年報披露的會計師事務所年度審計報酬（Fee）衡量審計定價，并對其取自然對數得ln（Fee）。（2）解釋變量。該變量根據上市公司辦公或注冊所在地與會計師事務所所在地是否在同一地區衡量，若上市公司辦公或注冊所所在地與會計師事務所所在地不相同，變量

P=1，若相同，P=0。并且，當上市公司所在地與會計師事務所分所在同一處時，也令P=0。（3）控制變量。借鑒已有文獻并根據研究目的，本文加入公司規模（Size）、盈虧狀況（Loss）、及會計師事務所規模（Big） 等變量。其中公司規模用公司年末總資產的自然對數代表；盈虧狀況在審計年度為虧損為1，否則為0；會計師事務所如果是四大或者全國前十，則為1，否則為0.

（三）模型描述。結合以上，得出的模型如下：ln（Fee）

=β0+β1* P+β2* Loss+β3* Big+β4* ln（Size） +μ。其中，β1、β2、β3、β4為相關系數，β0為常數項，μ為殘差。

用EViews6.0對上述多元回歸模型進行估計。回歸結果見下表：

分析上表，可知，從F檢驗值可看出各回歸模型均可以通過1%置信水平的檢驗，而且模型Adj-R2幾乎都在0.5以上，說明該擬合效果較好。所以，上述回歸結果具有較強解釋力。

具體而言，地域關系（P）與審計定價之間存在負相關關系，由此原假設成立。異地事務所的審計定價低于本地事務所的審計定價，中國上市公司審計市場上的確存在“低價攬客”的現象。異地事務所為了搶奪優秀的本地客戶資源，可能采取“低價策略”與本地所進行競爭。異地事務所進入本地市場時在各方面都需要付出高昂的成本，使得其“低價策略”只能依靠忽略審計風險或者降低審計利潤來維持。但是事務所為了擴大經營范圍，搶占市場份額，也只能“甘之如飴”。控制變量中，In（Size）、Loss、及Big均基本上與In（Fee）存在顯著地正向關系，只有08年與09年的Loss與In（Fee）存在負向關系，這可能是與08年時的經濟危機有關。普遍意義上來說，資產規模越大、審計年度或虧損及事務所規模大的公司審計定價更高。

四、研究結論

本文在控制其他因素的影響下，以滬深A股市場中2009年至2013年非金融行業上市公司的數據，實證檢驗了異地審計與審計定價之間的關系。研究發現：異地審計與審計定價呈顯著的負向關系，當上市公司所在地與事務所所在地不是同一個地方時，審計定價會更低，這便是前述文獻中提到的證券市場及審計市場“低價攬客”現狀的一種表現，且現在依舊存在這種情況。并且，事務所規模，是否屬于“四大”或全國“十大”對審計定價的影響比較大，所以可以考慮與前述假設一致，即一般發展比較好的事務所會比較有拓展勢力的能力去發展異地客戶，由于其強大的資源及業務能力，使其即使在異地客戶面前，成本也不會比在本地時高出太多，所以可以有能力在異地市場闖出一片天。當然，對于“低價攬客”的狀況，應該加強對事務所良性競爭的管理，更重要的，打破地方保護主義及進入壁壘，加強有效競爭，建立有效市場。這樣，可能以后就不會出現異地審計問題了。

參考文獻：

[1] Simumic， The Pricing of Audit Services： Theory and Evidence [J].Journal of Accounting Research，1980（spring）

[2] Jengfang Chen， Hsihui Chang， Hsin-Chi Chen， Sungsoo Kim， the Effect of Supply Chain Knowledge Spillovers on Audit Pricing [J]. Journal of Management Accounting Research.2014 （26）

[3]龍振海. 審計定價研究： 一種新的定價模式——引入“做市商”機制的審計定價研究[J].科技管理研究，2011（2）