商業銀行實現不良資產經營的有效途徑

王輝

摘要：商業銀行不良資產管理終將走向專業公司市場化經營之路，這是由管理效率和市場環境決定的。四大金融資產管理公司的經營效果不僅證明了商業銀行不良資產分類經營，也為今后商業銀行混業經營做出了結構安排。商業銀行不良資產管理提供新思路和解決方法，同時也為組建符合商業銀行利益的現代投資銀行開拓了渠道，順應金融混業發展趨勢，即具有研究價值，也具有現實意義。

關鍵詞：商業銀行 不良資產 管理資產 管理公司

一、導論

（一）研究背景

目前商業銀行不良資產管理模式，基本上全部的不良資產管理，處置方式主要包括直接追償、訴訟追償、債務減免、債務重組、以資抵債、批量轉讓、委外清收和呆賬核銷等手段，這種傳統的管理無法實現不良資產的管理效益。因此，有必要創新現有的不良資產管理模式，既最大限度的實現不良資產清收效益，也進一步提高商業銀行不良資產管理水平，最終實現商業銀行不良資產管理的資產，資產是管理的戰略轉換的資產。

（二）研究的目的和目標

不良資產管理將最終實現從被動管理到主動經營的目標，這是由管理效率和市場環境決定的。商業銀行要想實現完全競爭架構下的強者，就必須有滿足市場競爭條件的平臺；要想實現從“紅海”走向“藍海”，就必須采取創新、變革的手段。因此，本文試圖論證通過不良資產管理“三步走”的策略，實現商業銀行未來經營架構上具備競爭優勢的目標，在此基礎上，嘗試與外部金融機構之間進行不良資產的交易，通過對市場化半商業的不良資產的經營實現利潤達成績效，完成區域中心從不良資產管理過渡到利潤中心的經營目標。

二、商業銀行不良資產管理第一步

（一）設立不良資產管理區域中心理論依據

管理效率的需要。建立兩個分工明確的信貸資產運營體系，明確責任。兩個分工明確的信用資產運營系統，包括正常融資系統包括正常類貸款管理在內，信用的經營、審查和風險管理的相互制約、相互支持系統；一個不正常的融資系統，不良資產的處理和經營管理。好壞資產的資產管理，業績審查，監督管理部門對不良資產的監督管理也有利。在不良資產集中化、專業化管理、信用風險管理效率，實現商業銀行改革與發展的總體目標。

（二）設立不良資產管理區域中心物理基礎

商業銀行的資產保證一切。目前，各商業銀行總店，一般設置資產保險的所有，資產保全部通過對全行不良資產的管理計劃、組織架構、處置分工、考核評價等工作，充分調動分行在不良資產清收中的積極性，取得了較好的管理效果。總行通過對不良資產管理系統化、操作程序化、運營規范化等方面的健全和完善，培養了人員素質，積累了清收經驗。

綜上，在管理結構上，總行相關管理部門的直接介入，利用已經相對成熟的管理制度；在人員安排上，解決了缺少清收經驗人員和熟悉項目人員的協調問題，縮短了不良資產項目調查時間，降低了人員成本和操作成本。而且區域中心綜合效益體現在提高不良資產管理人員和清收人員的專業素質，突破了原管理手段單一、資產處置方法不多、無法適應今后不良資產市場化經營的瓶頸，避免了現有條件下不良資產轉讓或者打包出售造成的巨大損失，并為第二步實現區域中心與分行不良資產管理分賬核算、積聚人才、健全管理制度以及信貸資產分類經營奠定了基礎。

三、商業銀行不良資產管理第二步

（一）區域中心轉型利潤中心的理論依據

不良資產計價核算。實現以區域中心為單位的利潤考核中心，就必須進行成本核算。因此對區域中心所管理的不良資產就必須進行估值定價，并以此作為分行與區域中心計價劃轉，分賬經營的考核依據。相關管理部門才能從成本核算中制定費用管理、利潤考核等相關經營指標，最終實現以利潤為中心的管理效益。不良資產的處理在特殊的業界，現行的評價技術和方法不滿足不良資產的定價的必要性，實行價格和市場價格的偏差的現象，因此還需加強對市場風險、道德風險約束的風險內控機制。

（二）區域中心轉型利潤中心的物理基礎

不良資產定價。不良資產定價為區域中心向利潤中心轉變提供了依據。不良資產管理第一步的完成，除不良資產因不能定價及相關考核外，其他財務指標考核工作也趨于合理化。通過對劃入標準的不良資產剝離實行內，按照分賬計算，集中管理、專業化經營，運營公司化”的模式，建立完善的考核、激勵等內控機制，完成區域中心向利潤中心的轉變。

（三）關于金融資產管理公司的理論的根據

這些制度的安排和政策設計、商業銀行的設立資產管理公司建立了基礎。市場制度設計。市場系統的整頓，是決定不良資產處理的方式，速度和效率。中國的不良資產處理1級市場是四家金融資產管理公司，在獨大，有效的市場競爭中，也無法確定不良資產的真實價值。

（四）成立資產管理公司的物理基礎

半商業化運營經驗。區域中心具有轉型純商業化成立資產管理公司經營的基礎，通過積累專業化處置經驗、積聚了專業人才。先后經過集中清收；分賬核算、自負盈虧、外部金融機構適度交易兩個階段的管理模式運作，熟悉投資銀行、經營咨詢、財務分析專業人才，熟悉投資銀行、分析專業人才，最終在制度設計和政策安排下實現了市場化和專業化要求的資產管理公司。同時，現有資產管理公司作為不良資產，政策上的優惠，訴訟，實行費用，土地不動產稅減半等加上成熟的運營模式、經營手段和技術方法也為我行成立資產管理公司提供了經驗和教訓。

四、結束語

國家相關政策的規定，在符合監管條件的情況下，利用區域中心己成型的經營管理制度體系，擇機成立完全商業化的金融資產管理公司。通過建立產權清晰的法人治理結構，不斷拓展不良資產業務的區域范圍和產品范圍，利用本身連接銀行、證券、企業的優勢，按市場化模式接受包括城商行、農信社在內的中小金融機構委托處置不良資產、委托經營外部資產等業務，并依此轉型為投資銀行的功能和資產經營管理功能綜合性金融資產管理公司。