非息收入成銀行“新金礦” 平安銀行近五成增長高居榜首

閆軍

傳統的存貸業務外謀求新的利潤增長點，拓展非息收入成為當前商業銀行的選擇。目前股份制銀行在中間業務收入方面拓展不錯，增速排名前五的是平安、中信、浦發、招商與民生

銀行“躺著賺錢”的美好時光一去不復返，與其唏噓感慨，不如努力尋找新的“金礦”。在息差收窄的當前，銀行收入結構轉型的調整顯得尤為必要，拓展中間業務，增加非息收入成為銀行不約而同的選擇。

從已發布2015年業績報告的11家上市銀行來看，以手續費和傭金收入為代表的中間業務發展迅速。目前工商銀行與建設銀行均已突破千億級別，而其他銀行也均超百億體量，并且發展迅速，其中，平安銀行以52%的增幅成為此項收入增加最快的上市銀行。

股份制銀行增幅較快

隨著凈息差的進一步收窄，銀行盈利能力備受考驗。在此背景下，大力拓展中間業務，增加非利息收入，這將成為未來銀行利潤增長的重要途徑。

銀行也早已意識到這一點，《中國銀行家調查報告》指出，未來銀行四類業務將最受銀行家群體重視，這四類業務分別是中間業務、公司金融、個人金融、同業業務。

近年來，和銀行整體盈利情況相比，非息收入、手續費及傭金收入發展勢頭正猛。從11家上市銀行數據來看，非息收入在營收中占比不斷增加，手續費及傭金收入均正增長。其中，工、建、中、農四大國有大行非息收入均已超過千億規模，分別達1898億元、1474億元、1457億元、1000億元。

交行雖然總體規模不算大，但是2015年同業規模驟增295%，銷售額達3.29億元。此外，在個人財富管理板塊，據年報披露，報告期內交行管理的個人金融資產（AUM）達2.45萬億元，較年初增長13.93%。私人銀行客戶數較年初增長26%，管理的私人銀行客戶資產達4073億元，較年初增長39.97%。

而股份制銀行則以高增速取勝，平安、中信、浦發、招商以及民生與光大銀行2015年非息收入同比分別增加47.7%、35.8%、34.2%、34%及31.9%。

通過非息收入增厚利潤效果立竿見影。因于代理服務手續費、托管以及其他受托業務傭金增加，盡管去年招行推出了網上銀行、手機銀行轉賬免手續費等舉措，該行2015年凈手續費及傭金收入仍實現534.19億元，比上年增長35.26%。

受益于投行、托管、票據、理財和黃金業務的快速發展，平安銀行中收占比再創新高。2015年該行實現非利息收入300.64億元，同比增長47.65%，在營業收入中的占比由2014年的27.74%提升至31.26%。其中，手續費及傭金凈收入264.45億元，同比增長達到52.18%。

浦發銀行方面也表示，面對利差縮窄、風險成本增加帶來的業績問題，浦發銀行同時在資產和負債端進行調整。在利潤結構調整上，除了剔除高成本負債以擴大利差之外，提高中間業務收入也是一項重點。浦發銀行2015年非息凈收入335.41億元，非息收入占營收比重比2014年提升2.6%，達到22.89%。非息收入中，中間業務收入84.89億元，同比增長2倍。

差異化經營策略

挑戰往往與機遇并存，當前商業銀行面臨的種種問題反而倒逼其思考未來的發展出路，如何從傳統的存貸業務外謀求新的利潤增長點，大多數上市銀行在今年的業績發布會上給出自己的答案。

農行方面表示，該行將服務“三農”和縣域作為戰略重點，且針對其三農業務，也積極以市場化為方向完善總部組織架構的優化調整。2015年上半年，縣域金融業務實現1015.55億元收入，占比達37%。

中信建投證券研報認為，農行實施縣域金融和互聯網金融雙管齊下戰略，成為其獨特優勢。例如試點“E農管家”特色電子商務服務模式，目前累計上線商戶2萬余戶，交易金額7.11億元。

中行則重點發揮國家領頭羊作用，海外貢獻度顯著提升。數據顯示，該行2015年末，海外機構總資產占比達27%，利潤總額占比進一步提升至19.72%。

交行的事業部改革同樣取得不錯成效，目前已成立10個事業部制直營機構。其中，信用卡中心最早實行事業部制，有望最早向子公司轉型。

此外，交行還在2016年的工作部署中強調，要繼續推動事業部向海外延伸，依托香港地區，把金融市場、資產管理、資產托管三大條線布局到海外，特別是通過條線事業部制支持有條件的境外行發展交易型銀行業務，形成“境外行+事業部”的業務格局。

股份制銀行的轉型則更加多元與輕型化。招行此前確立了以零售金融為主體，公司金融、同業金融為支撐的“一體兩翼”的業務體系。2015年零售金融部門稅前利潤增長195%，較2014年大幅提升了7個百分點到46%，已超過公司金融成為招行最大的利潤貢獻部門。平安證券研報認為，財富客戶的強大基礎仍是未來招行應主要倚重的優勢壁壘所在。

光大銀行則確立了向綜合化、特色化、輕型化、智能化四個方面發展的目標，并希望聯動公司銀行業務、零售銀行業務和金融市場業務三大業務做大做強。

浦發銀行則致力于全牌照金控集團的布局，目前，除銀行主業外，該行還涉及基金、信托、租賃、境外投行、科技銀行、村鎮銀行、貨幣經紀等多個業態。

此外，民生銀行加快推進鳳凰計劃和新戰略實施，構建“融資+融智+融商+網融”四輪驅動業務新模式；平安銀行則深耕專業化、集約化、綜合金融、互聯網金融四大領域。

市場人士認為，從各家銀行的發展規劃來看，銀行業已經開始走向突破同質化、實現差異化發展之路，把握好機會，商業銀行將實現更可持續化發展。