互聯網金融發展及主要金融模式

劉寶航

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互聯網金融發展及主要金融模式

劉寶航

摘要：伴隨著互聯網發展的浪潮推動的金融市場變革下，互聯網金融正在逐步滲透進人們社會生活中，如消費、儲蓄、支付、保險、借貸等各個金融行為。伴隨著互聯網的迅速發展和在用戶生活層面的不斷滲透，互聯網金融也迅速被大眾用戶所接受，并且市場上涌現出大量的互聯網金融產品，其憑借著創新的模式優勢和信息優勢，快速發展并在金融市場上占據一席之地。

關鍵詞：互聯網金融新興金融科技創新

以互聯網為代表的信息科技和高新技術，如移動支付、社交網絡、搜索引擎和云計算等形式，在過去10年間，以改變和影響了如文字、音樂、視頻、商品等多個領域。而這次互聯網與金融的結合，也促成了一種全新的互聯網金融模式。在這種互聯網金融模式下，金融客戶的支付變得更加便捷高效。另外在互聯網金融模式下，市場信息不對稱問題得以解決，交易的道德風險也有所降低，并且傳統金融機構的中介作用被削減，而在資源配置效率方面，互聯網金融又可以達到與傳統金融一樣的水平。這使得互聯網金融在促進經濟的同時，還大幅降低了交易成本和風險。另一方面，互聯網金融還滿足了傳統金融無法滿足的金融需求，擴大了金融的覆蓋范圍，使得金融從傳統的精英式金融逐步變為大眾化金融，專業化成本和進入門檻將被大大降低，市場參與者更為大眾，金融利益也將更加惠及于普通百姓。

一、互聯網金融的起源及發展

隨著2002年互聯網電子商務的逐漸興起開始，互聯網的概念逐漸走進人們的生活，改變和影響著每個人的生活習慣及消費習慣，據2015年CNNIC發布的《中國互聯網統計報告》，截止到2015年6月中國互聯網用戶規模已達6.67億，并且仍在不斷的增長，越來越多的人通過互聯網來進行消費選擇及交易行為，也越來越多的企業通過互聯網進行營銷、品牌、廣告等商業活動，這為互聯網金融的產生奠定了扎實的基礎。

互聯網金融的產生是傳統金融行業與互聯網行業相結合的產物，它的產生離不開金融本體對于降低成本、增加收益、降低風險等強烈渴求，也離不開互聯網信息技術、大數據技術等迅速發展帶來的機遇。

二、主要的互聯網金融模式

目前隨著互聯網金融的發展，各種互聯網金融產品在市場上涌現出來，如果我們對所有的互聯網金融產品進行分類匯總，大致可分為如下幾類：

（一）眾籌

眾籌模式顧名思義，是通過向大眾融資和募集資金的方式匯集資金，從而滿足某個資金需求或完成某個交易行為。其具備低門檻、多樣性、創意性等產品特征，目前主要應用于一些創意產品研發、藝術設計、科技創新等小、平、快的資金籌集項目中，滿足中小型創新企業或個人在傳統金融體系中無法滿足的資金需求。目前眾籌模式在我國的發展還不夠成熟，經常會有各種違約事件的發生，因此眾籌的市場機制、監管政策及法律制度還需要進一步的完善。

（二）P2P貸款

P2P是指個人對個人的貸款模式，是指資金供需雙方通過互聯網第三方平臺，根據自身需求及對方的資金規模、預期收益、風險系數等資質進行匹配、篩選、確認，最后通過平臺完成個人間借貸的模式。滿足那些無法通過傳統正規金融機構獲得資金需求或無法及時獲得資金需求的人群及企業，目前主要應用于一些中小企業為了加速公司運作發展或滿足短期資金需要而在較短的周期內籌集非巨額的資金的情況，這很好的解決了傳統金融體系中，中小企業由于資質審核、風險評估導致的融資難的問題，其通過信息化手段在一定程度上解決了資金供需雙方信息不對稱的問題，降低了參與門檻。

（三）第三方支付

第三方支付就是指一些和產品所在國家以及國內外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。在第三方支付平臺的買賣雙方交易中，買方根據自身需求選購商品，并通過第三方平臺提供的賬戶進行支付，由第三方通知賣家交易情況并提醒發貨，買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶，第三方支付通常采用支付結算的方式包括現金結算、票據結算、匯轉結算等，第三方支付平臺通過從交易中抽取一定比例的費用實現商業價值。滿足那些希望通過互聯網快速實現交易的商品供需雙方，為交易雙方提供了一種除網絡銀行、電子信用卡等支付方式外的一種快速便捷的互聯網支付方式，也通過第三方擔保的形式降低了網絡交易的風險，避免了交易雙方知道對方的銀行卡、信用卡等支付信息，從而降低了互聯網的信息流傳風險，但這也需要第三方支付平臺具備較高的誠信度和品牌知名度來獲取用戶信任，否則交易雙方也會存在將銀行卡、信用卡等支付信息暴露給第三方支付平臺的風險顧慮。

（四）金融數據平臺

金融數據平臺是指通過收集、剔選、分析、整理互聯網上天文數字級別的、非結構化的數據，然后根據分析得出的結論為互聯網金融機構提供有價值的數據信息，云計算技術和大數據分析是金融數據平臺的核心技術。金融數據平臺并不是面向資金供需用戶和交易用戶服務的金融產品，而是面向為這些人服務的金融機構和金融平臺的產品，為企業提供客戶分析、風險分析、商業分析等金融數據服務，這也為金融體系深入化、精細化、全面化的發展提供了準確的數據支撐。

（五）互聯網金融聚合平臺

互聯網金融聚合平臺是指利用互聯網聚合金融產品進行引導銷售或為金融產品銷售提供服務的第三方平臺，這類平臺的核心是聚合了海量的金融產品，客戶無需再逐個查看挑選每個金融機構的金融產品，而通過這類平臺進行方便快捷的搜索、篩選、比較從而挑選滿足自身需求的金融產品，這種模式不存在實際的經營風險也不受到金融相關政策的影響，其只是通過互聯網技術實現金融信息聚合的第三方中介平臺，并為互聯網用戶提供了一系列的提醒、篩選、比價等輔助功能。

（六）傳統金融互聯網化

傳統金融互聯網化是指傳統金融機構通過融合信息技術、互聯網技術、大數據技術等，對傳統業務流程進行升級或改造，實現產品或業務的電子化及信息化。從整個金融行業來看，金融互聯網化是重要的發展趨勢，目前以銀行為主的金融機構在行業內處于發展的前列。

三、互聯網金融的主要特點

在如今互聯網已經改變生活方式的今天，隨著經濟的發展及經濟結構的不斷調整，金融理財的概念也已進入每個家庭生活中，互聯網與金融的融合已經形成了不可阻擋的趨勢。互聯網與金融結合使得互聯網金融市場不斷的涌現出各種創新型產品及服務，其與傳統金融體系相比，其產品及服務存在著如下特點：

（一）即使性

隨著電子設備的普及，如平板電腦、手機、電腦、自動化設備等，使得用戶可以隨時隨地獲得信息及購買產品，對于金融的產品和服務也同樣通過電子設備可以觸及到用戶，使得用戶在任何時間、任何地點、任何情況下均可以進行金融交易，購買金融產品，享受金融服務，從而使得金融信息的流轉更加具備時效性和高效化，同時，由于移動手機設備的普及以及其24小時的伴隨性特點，手機設備可以隨時隨地的通知用戶，這能使得原本主動獲取金融信息的方式得到革新，用戶可以在快速的時間內被動的得到需要的信息及交易情況，如理財情況、股市情況、交易完成情況等，未來手機設備在一定程度上承載24小時的私人智能金融助手的角色。

（二）高效性

互聯網的優勢在于利用信息技術來實現的信息無差異共享能力以及信息處理分析能力，而金融的本質也是信息化和標準化的數據業務，互聯網通過融入金融業務，利用其信息技術能力及數據分析能力來促進金融業務的發展，還可以通過大數據技術以及云計算技術，將海量的用戶交易信息數據進行分類匯總、篩選過濾、個性化分析等，從而輔助金融業務，促進金融業務降低成本、提高效率、控制風險，將金融的高效性特征更進一步的發揮。

（三）廣泛性

互聯網金融打破了傳統金融體系的地域概念，突破了傳統的物理空間的局限性，這不單單使得用戶可以在任意地點享受金融產品和服務，使得任意一個信息設備都能成為虛擬業務網點，還能使得各網點、各地域的金融服務和交易數據在互聯網平臺上充分打通，實現個人金融業務的全國聯網化，再進一步，在互聯網信息技術的基礎上，每個交易客戶便是一個信息主體，其無論在任何平臺產生的任何交易行為、金融行為均能記錄存檔，這為創建每個人的信用身份體系以及風險管控體系，提供了必要性的條件，使得金融的應用性得以更全面的覆蓋。

（四）低成本

用戶通過互聯網和電子設備使得產品隨時隨地交易，這極大的降低了傳統金融機構的場所成本、人力成本、服務成本等，從而使得金融交易的成本得以降低，據中國銀行業協會發布的《2014年度中國銀行業服務改進情況報告》顯示，截至2014年末，網上銀行的交易已達608.46億筆，交易總額達1248.93萬億元，網上銀行個人用戶已超過9億。這說明目前互聯網金融的普及，已經極大的降低了每個用戶的使用成本以及整個金融體系的運作成本。

參考文獻：

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