金融危機后國內外對金融監管體系的完善研究

◇楊　洋　張玉麗

金融危機后國內外對金融監管體系的完善研究

◇楊洋張玉麗

20世紀80年代以來，不少國家放松了對金融市場的管制，拋開了國與國之間的界限，讓外國銀行在本國境內發展，同時本國居民可以到國外的金融市場進行籌融資活動，國家往往就在經濟繁榮的時候放松了對金融的監管，這樣就容易引發金融危機。面對全球的金融危機，我國乃至全球各國都需要完善金融監管，增強對評級機構的管制，建立統一的金融監管體系。

金融監管；金融危機；市場準入

一、金融危機與金融監管的關系

我們知道金融的發展伴隨著金融危機的出現，在面對金融危機的時候人們往往會想到金融監管，如果監管體制變得很嚴，金融危機就有可能不會出現，那么金融危機與金融監管之間到底是怎樣的關系？這值得我們思考。

首先金融監管不力是金融危機發生的原因之一，在1933年發生的巨大金融危機主要是跟美國的監管不力有很大的關系，因為在那個時候美國主要實行的是傘形監管模式，它的這種監管模式表現出最大的特點就是雙重多頭，這種監管模式沒有很好地將分業監管與統一監管分開，所以無法使監管制度充分發揮其作用，達到有效監管的目的。其次，這種監管模式在內部協調和分工方面的缺點可能會導致金融危機的爆發，影響人們的正常生活。另外在那時候經常鼓吹市場監管比政府監管更有效，這種新自由主義的監管理念實際上鼓舞了那些冒險行為的發生，這有可能是影響本次金融危機的原因之一。

二、金融危機時代我國金融監管存在的問題

目前，我國的金融機構在金融創新等方面還不夠完善，處在相對弱勢的地位，在國際市場中基本上沒有競爭地位。雖然我國在金融監管這方面一直以來也是相當的重視，并取得了一定的成績，但是隨著全球金融化不斷加快，中國金融監管不能很快的適應新形勢下的經濟，那么我國在金融監管上將會凸顯出很多問題，主要有以下三點：

1.限制市場的進入

一個進入金融業的市場是否合格，是金融監管所需要關心的首要問題，只有保證了進入市場的質量，金融業的安全才能得以保證。只有把國有的、民營的和外資的經營機構結合起來共同發展，這樣才能不斷提高各自的水平不斷進步。但是我國的金融體系主要是以國有金融機構為主，無論是金融業務的創新還是新的金融機構的建立，都要經過相關部門的批準。這些部門認為如果讓大量的金融機構進來會導致我國的金融市場無序和失控，因此實行了此種制度，但這種制度的最終結果可能會使我國金融機構的壟斷地位越來越突出。

2.金融機構存在的道德風險

目前，有關加強我國金融監管方面的制度還不夠完善，雖然相關的法律法規已經出臺，但是其涉及范圍仍然不夠廣，道德風險問題依然存在。比如說當金融風險出現時，金融監管機構采取強制的措施希望以此來消除風險，政府會幫助債務人向債權人償款。這樣就會使得債務人從中獲利，可能會導致越來越多的人希望依靠政府而出現不還債的現象。所以這種做法不僅不能消除風險，反而會加大風險。

3.監管手段落后

在市場經濟條件下，我們認為金融監管手段應是融經濟手段、行政手段和法律手段為一體的監管方式，但是我國目前金融監管的方式和手段相對單一。它并不是將三者結合起來，而是只注重政府的干預，在一定程度上缺少了其他兩方面的干預。這樣使得在具體操作中有很大的隨意性，約束力不強，金融監管效力也沒達到預期的效果。這使得金融機構在一些制度上存在著明顯的不足，比如信息披露制度，保險金制度等方面。同時我國的金融監管制度并不是公開的，所以其能見度相對較低。此外在監管技術上還存在很大的進步空間。

三、金融危機下我國金融監管的完善

1.風險管理機制的完善與建立

要想防范金融風險就必須要使風險管理機制合乎常規，之前的那種傳統的監管方法已經不能適應當今金融業的發展，在這種情況下要積極發揮監管的導向作用，加強風險管理體制的建設。同時不要把監管的目光只集中于內部的監督上，也要向外擴展，更多地注重銀行的外部監督和外部評價，讓銀行積極地參與到控制銀行合規風險上來。如果在檢查中發現問題，一定要將問題分析清楚，使其得到充分的解決并且避免其再次發生。

2.金融市場退出機制的完善

在風險發生前對風險進行控制是相當重要的，這樣會降低風險發生的可能性。首先可以加強銀行預測風險的機制，這對銀行的退出具有積極意義。其次金融監管機構不應一味的模仿國外的監管機制，應該將其與我國的實際情況相結合，完善并解決我國風險機制中存在的問題，對那些犯過錯誤的銀行重點監管，記錄下它們之前發生的錯誤并建立相關檔案，使其在同一問題上不會發生第二次錯誤。最后要有效地利用市場手段的作用，使其充分發揮在金融機構市場退出機制中的積極作用。

3.完善金融監管方式和多樣化監管手段

目前我國的監管方式和監管手段單一，所以可以將原來以合規性監管為主轉化為合規監管與風險監管相結合的監管方式。另外我們知道隨著金融創新的發展，我國的風險監管體制發展緩慢以至于其跟不上金融創新發展的步伐，增加了危機爆發的可能性。風險監管在我國的金融體制下起著不可或缺的作用，它是我國金融機構進入國際市場的根本保證，也是維持我國金融體系穩定的必要條件。所以要想提高金融監管的效率，可以從有關金融的法律法規制度出發，同時將行政手段和市場干預手段相結合，逐步地將風險分散或者轉移。

四、金融危機時代其他國家金融監管的完善

在金融危機之后，美國財政部給予了相當的重視，并在保爾森計劃中提出了短期和中期的金融監管體制改革建議。歐洲在金融危機中也受到了巨大的打擊，危機暴露了歐洲地區在對信用評級機構監管方面存在嚴重的不足，為此歐盟針對此次的不足公布了相關的監管立法草案，擬對信用評估機構在注冊、治理結構、評級方法、透明度等方面采取比國際證券業協會原則更為嚴格的監管。同時金融危機還暴露了巴塞爾新資本協議的漏洞，為此，歐盟正試圖對交易賬戶、跨境機構流動性監測及特殊投資管道等方面加以改進。危機爆發后，歐盟各國都有自己關于拯救計劃的不同想法，有些成員國建議成立歐洲統一的金融監管局，這樣就可以在一定程度上解決歐洲金融市場一體化與各國分散監管不匹配的問題。

五、結語

雖然我們還不確定金融全球化的發展和金融監管的未來發展方向，但是只要我們以金融的發展規律為基礎，在此基礎上努力形成以金融創新占主導地位的金融監管方法，按照其規律采取相應的方針政策并付諸行動，那么全世界的金融機構才有可能在金融風險中處于不敗地位，朝著更好的方向發展。

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（作者單位：安徽財經大學金融學院）

國家自然科學基金（11301001）；安徽財經大學教研項目（acjyzd201429）；國家級大學生創新項目（201510378020）。