從互聯網金融模式看商業銀行信貸業務變革之路

◇張亞楠

從互聯網金融模式看商業銀行信貸業務變革之路

◇張亞楠

伴隨著信息技術和互聯網發展，互聯網金融應運而生并給傳統銀行的經營模式、盈利模式等帶來很大沖擊。在這個背景下，文章首先從互聯網金融模式的視角分析了互聯網金融的發展狀況，然后結合商業銀行的業務模式分析了互聯網條件下商業銀行面臨的沖擊，并且指出商業銀行如果能夠緊跟時代潮流推進管理改革與營銷創新，必能借助大數據發揮現代商業銀行優勢，建立全新信貸業務網絡銀行模式，從而迎接新的機遇和挑戰。

互聯網金融；“余額寶”；P2P網絡借貸；信貸業務

通過對互聯網新經濟及新金融商業模式、商業現象進行深度剖析，可以將互聯網金融的運營模式分為P2P網貸、第三方支付、大數據金融、互聯網金融門戶等。互聯網金融的發展，逐漸深入影響各類金融機構，對傳統金融尤其是對銀行的信貸業務產生多重影響。信用中介是商業銀行最基本的職能，即通過銀行的資產與負債業務，以吸收存款和發放貸款推動資金在社會中的配置，正是在這一最根本環節傳統銀行被互聯網金融吃掉部分利益，如“余額寶”類金融模式在吸收居民存款方面的強大能力；國內數千家P2P網絡借貸平臺對商業銀行發放貸款業務的沖擊，盡管目前影響有限，但未來定會有不可輕視的作用。本文從互聯網金融中極具代表性的第三方支付和P2P網貸兩種模式對銀行信貸業務內里機制和深層次影響的角度來分析，為商業銀行信貸業務的變革之路提出一些解決方案。

一、互聯網金融模式現狀

（一）“余額寶”類互聯網金融產品的發展模式

“余額寶”的本質是一種投資于貨幣市場的基金。貨幣市場基金因其投資對象風險較低，以及適中的穩定性和流動性受到許多風險規避型投資者的喜愛。作為一種新型的互聯網理財方式，天弘基金通過“余額寶”，聚集社會的分散資金將其投放到資本市場，通過在同業拆借市場放貸來賺取利息。因為規模經濟的存在，儲蓄存款在普通散戶和“余額寶”平臺的占用成本是天壤之別，因為規模經濟的存在有效節省了長期平均成本，而“余額寶”就發揮了這一作用。這好比團購，商家通過團購節省了營銷費用進而把一部分消費者剩余返還給消費者。

（二）P2P網絡借貸概述及發展現狀

P2P網貸是資金借貸雙方利用互聯網平臺交易而減少中間成本的新型融資方式。借款人通過P2P平臺申請借款，通過審核后P2P平臺將借款信息進行公示，投資者根據需要進行交易，在這一過程之中投資者也可以獲得比銀行存款利率更高的資金回報率。

根據借貸流的不同，可以將P2P網貸分為貸款市場、平臺市場和各類P2P平臺。在貸款市場上，借款人向平臺抵押，平臺審核借款人的信用信息，根據其信用等級和還款能力決定是否放貸。在平臺市場上，投資者通過考量各個平臺及貸款項目的安全性、收益率并做出決策，出借資金。第三層是各類P2P平臺，能夠不依靠傳統金融機構中介而由交易雙方自己完成各種資金轉移活動。各種互聯網金融平臺在部分功能例如轉賬、收付款、結算、匯款等也可以完全實現傳統銀行的業務，這使得銀行的部分功能被這一模式所取代。

然而P2P行業迅速壯大之后的風險控制一直是其發展道路上的巨大障礙。比如業務產品同質化程度較高，在資產類型、產品定位、風險收益等無法進行產品細分和差異化經營的前提下，投資人難以保持良好的品牌忠誠度，加之道德風險與平臺風控水平較差所引發的大批壞賬。在崇尚“快錢”的時代，P2P被一部分投機者視為快速斂財的手段，同時國家及行業又沒有相應完善的風險監控機制，部分投資者不顧高風險而盲目追求高收益，致使風險事件不斷發生。

二、商業銀行職能與信貸業務發展

（一）商業銀行的職能

1.信用中介

信用中介指銀行充當閑置資金和資金短者之間的中介人，通過聚集社會分散資金，并作為中介發放貸款來進行經濟調節，作為社會資金的“蓄水池”和“穩壓器”，實現資金的融通。商業銀行通過貸放貨幣資本或購買有價證券等投資活動收取利息及投資收益。各種P2P信貸平臺，能夠不依賴金融中介，獨立完成資金轉移活動，并在一定程度上取代了商業銀行的部分職能，使得銀行信用中介的職能得到分化。

2.支付中介

支付中介使銀行能夠鏈接社會信用鏈條，成為社會經濟的支付與出納樞紐。支付中介功能發揮得好，能促進銀行存貸款業務的擴大，使銀行信用中介功能得到更充分地體現。在此過程中，客戶開立賬戶存入的資金使商業銀行能集中大量低息甚至無息資金，有利于降低銀行資金成本；同時廣泛提供非現金轉賬結算和支票收付服務，加速資金周轉率。

“余額寶”、“財付通”類第三方支付中介借助于互聯網的開放性迅速生根發芽，搶占商業銀行的客戶資源。雖然從“余額寶”類產品吸儲資金總量上看，與商業銀行差距甚遠，但基于“理性人”假設，收益額度會不斷轉移到高收益類金融產品，一旦國家監管當局放開對該類互聯網金融模式的政策管制，其后果必然會重創商業銀行的資金根基。

（二）商業銀行信貸業務

銀行信貸業務分為：貸款業務、擔保性業務、授信業務以及保理業務四大類。其中貸款業務的范圍和內涵并不等同于信貸業務的全部，貸款的價格構成包括：貸款承諾費、貸款利率、隱含價格、補償余額。

商業銀行通常使用的貸款定價方法：

1.目標收益率定價法

稅前產權資本收益率=（貸款收益-貸款費用）/應攤產權成本

貸款收益=貸款利息收益+貸款管理手續費

貸款費用=借款者使用的非股本資金的成本+辦理貸款的服務和收貸費用

應攤產權資本=銀行全部產權資本對貸款的比率×未清償貸款余額

2.保留補償余額定價法

目標利潤=銀行稅前股東目標利潤×股權資本比率×貸款數額

三、互聯網金融對商業銀行信貸業務的沖擊與影響

（一）增加銀行的運營成本，降低用戶儲蓄成本

“余額寶”等吸收公眾資金使得大量儲蓄賬戶資金轉移，銀行用于支持日常性資金周轉的壓力增大。為了解決短期資金余缺，調劑法定準備金頭寸，借入“余額寶”同業存款，需要支付高于活期存款的利息。眾所周知，傳統銀行網點的一個重要功能是向社會收集零散的存款?！坝囝~寶”依靠“支付寶”這一虛擬網絡渠道，與商業銀行分布廣泛的商業網點支付高昂人工、房租、設備等費用相比，基于大范圍用戶群吸收社會富余閑散資金，提高了資金使用率，降低了全社會資金使用成本。

（二）搶占小額存款市場份額，沖擊銀行的業務與盈利模式

由于銀行活期存款的利率較低，再加上年費及相關費用等支出，嚴重增加了追求流動性的小額儲戶的負擔。尤其是對于零散資金支出與收入較為頻繁的年輕人來講，銀行自身的網銀工具缺乏良好的適用性、方便性，會耗費較多時間成本，使儲戶進而選擇其他集成優質服務的第三方平臺。投資、信貸與拆借等作為傳統銀行核心業務，低成本的活期存款是其順利運營的重要保證。當前，以互聯網終端、智能手機為依托的電子商務已經滲透到社會的眾多方面，也催生了一大批的金融產品。阿里巴巴集團利用其龐大的客戶群體為“支付寶”服務，使得其擁有的融資渠道與便利性遠遠高于銀行?！坝囝~寶”的誕生必然會使銀行失去穩定儲蓄存款的資金來源，對銀行的傳統業務產生巨大沖擊。

（三）互聯網金融改變了信貸業務的流程與監管

互聯網金融顛覆了傳統信貸業務的流程，包括貸前調查、貸中審查、貸后管理等流程，這些流程是銀行實行風險控制的重要手段。然而，這些流程在互聯網金融環境下沒有其生存的土壤?；ヂ摼W金融的風險控制及其信用機制主要依靠金融大數據進行維持，通過客戶的網上信用行為，對用戶的信用等級進行評級，并通過嚴厲的信用懲罰機制來進行互聯網金融的風險防范。銀行本身也是運用互聯網思維較早的實體，網上銀行、手機銀行的發展就是銀行對互聯網金融的一個貢獻，但是銀行在互聯網金融的道路上走的并不遠，當然這也與金融行業的某些固有的特征分不開，銀行把安全性放在首位，而互聯網金融就存在更多的盲目性。由于互聯網金融的進入門檻低、缺乏法律的監管等，使得互聯網金融行業發展參差不齊。虛假宣傳、嚴重畸高的收益率吸引著投資者的不斷進入，但卻又無法保持長期的穩定收益，甚至出現平臺跑路等現象，這些都是互聯網金融發展中遇到的問題。

四、商業銀行信貸業務變革的應對之舉

商業銀行資金實力雄厚，發展歷史悠久，已經在大眾生活中建立了良好的信任。面對互聯網金融企業的崛起和進攻，商業銀行必須要打破傳統的經營思路，對市場的變化進行積極的回應，不能僅僅憑借自己的壟斷地位就覺得能夠高枕無憂。為此，在保證安全性和流動性的基礎上，應采取以下措施：

（一）創新理財產品，注重客戶體驗

銀行要根據不同客戶的需求，設計差異化、個性化的信貸產品，實行持續的技術更新、產品創新。同時，根據不同客戶群體的需求開發多種理財產品。商業銀行需要對客戶的活期存款價值進行提升并提供更好的個性化服務，例如推出活期余額理財等服務。

（二）改變信貸思路，強化風險控制

隨著互聯網金融對銀行的影響程度的加深，各大銀行也都在積極改變，商業銀行必須明白，當今的市場環境已經不再是之前的壟斷環境，銀行業也不可能完全限制民營資本的進入。大型商業銀行應建立自己的電商平臺，通過獲取電商數據提供基于互聯網平臺的貸款。不斷減少營業網點數量以降低運營成本，但由此減少的大量業務空缺也必須由線下轉移到線上，以吸納相應的服務。提高風險防范的專業技術水平，在標準化、流程化的工作前提下，不斷擴大授信對象和客戶范圍，進一步提升銀行經營水平和經營能力。

（三）推行銀行再造，發展現代經營模式

借助現代信息技術，重新設計銀行的經營管理模式和業務流程，以便獲得可持續競爭優勢，尤其是加強信貸業務營銷管理。注重根據不同對象提供不同的服務和產品，發掘潛在客戶需求，確立新的“客戶群”觀念、確立“整體客戶滿意經營”觀念、確立全方位質量管理觀念。

五、結語

互聯網金融的迅速發展對商業銀行造成的嚴重影響，會倒逼商業銀行進行改革。雖然互聯網金融與商業銀行有一定的差距，不能替代商業銀行，但是互聯網金融的優勢在不斷地沖擊銀行的傳統業務，因此商業銀行要充分地利用日益成熟的互聯網技術，加強與互聯網金融的合作，以互聯網金融來發展自己，實現自己的技術升級和業務更新。

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（作者單位：河南大學商學院）

10.13999/j.cnki.scyj.2016.10.006