互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響分析

戚安萬

摘 要：在弱監(jiān)管時期，搶占市場份額和壓縮利潤空間是我國互聯(lián)網(wǎng)金融影響傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主要表現(xiàn)，這一時期的互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊還比較有限。隨著有關部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管逐步進入規(guī)范化時代，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的潛在影響已經(jīng)轉為了更深層次的挑戰(zhàn)。對此，本文提出了主動適應互聯(lián)網(wǎng)金融、拓寬互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道、構建電商平臺這三個有效解決路徑，希望能夠為傳統(tǒng)商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展提供一些參考。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；商業(yè)銀行

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

2014年4月，我國中央銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告》對互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的業(yè)態(tài)模式進行了歸類，主要有互聯(lián)網(wǎng)支付、p2p網(wǎng)絡借貸、非p2p的網(wǎng)絡小額貸款、眾籌融資、金融機構創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺、基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售。其中，近些年興起的支付機構在互聯(lián)網(wǎng)技術的支持下為客戶提供資金劃轉服務的模式就是互聯(lián)網(wǎng)支付，其提供服務的對象是付款人和收款人，互聯(lián)網(wǎng)支付的典型代表目前得到廣泛使用的支付寶；為借貸雙方提供中介服務的網(wǎng)絡平臺就是近些年大熱的p2p網(wǎng)絡借貸，提供的中介服務主要有信息溝通、借貸關系撮合、雙方資信評估、法律手續(xù)等內容。典型平臺有宜信和拍拍貸；與p2p網(wǎng)絡借貸相對應的非p2p網(wǎng)絡小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供小額貸款給旗下電子商務平臺客戶，其提供貸款主要是通過其控制的小額貸款公司，阿里金融是最典型的代表；所謂眾籌融資，實質上就是為項目發(fā)起人籌集從事某項創(chuàng)業(yè)或活動的小額資金，目前比較活躍的眾籌融資主要有天使匯和點名時間；傳統(tǒng)金融機構為客戶搭建的電子商務和金融服務綜合平臺，就是金融機構創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺，比如中國建設銀行的善融商務與中國交通銀行的交博匯和眾安在線；互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的平臺包括基金公司自有的網(wǎng)絡平臺與第三方電商平臺，阿里巴巴出品的余額寶就是其中之一。

二、弱監(jiān)管時期的互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

1.弱監(jiān)管時期的第三方支付平臺的優(yōu)勢及對傳統(tǒng)商業(yè)銀行影響

（1）第三方支付平臺的優(yōu)勢。據(jù)相關文獻報道，截止到2015年3月，央行已經(jīng)陸續(xù)發(fā)放了270多張第三張支付牌照，第三方支付平臺成為當前最主要的網(wǎng)絡購物工具和信用中介。

①信用中介第三方支付平臺在交易中承擔了信用中介的責任。作為線上消費者和賣家雙方的中間人，第三方支付平臺需同時扮演資金托管人和代付人的角色。第三方支付平臺自身所代有的公正性與便捷性能夠讓交易雙方安心、安全地進行網(wǎng)上交易。

②低轉賬成本傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉賬過程中產生的手續(xù)費比較高，如工行分手續(xù)費收取標準為：匯款金額的1%，最低收取1元，50元封頂。第三方支付平臺則可以幫助客戶大大降低轉賬成本，以支付寶為例，PC端實時到賬的匯款金額為0.20%，次日到賬的匯款金額為0.15%，最低收取2元，25元封頂，但使用支付寶手機客戶端轉賬的則無需花費一分錢。

（2）弱監(jiān)管時期的第三方支付平臺對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響傳統(tǒng)商業(yè)銀行所形成的支付階段壟斷已被第三方支付平臺打破，再加上客戶對第三方支付的接受程度不斷提高，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的結算清算手續(xù)費收入以及銀行卡手續(xù)費收入受到了最直接的影響，而持續(xù)下降的計算機硬件價格也會使得第三方支付平臺轉賬手續(xù)費進一步下降，傳統(tǒng)商業(yè)銀行由大量營業(yè)網(wǎng)點組成，它的固定成本將會不斷壓縮利潤空間。

2.弱監(jiān)管時期的理財產品銷售平臺的優(yōu)勢及對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

（1）理財產品銷售平臺的優(yōu)勢。理財產品銷售平臺也隨著第三方支付平臺的發(fā)展得到了快速地擴張，發(fā)展迅速的典型代表就是余額寶，而移動互聯(lián)網(wǎng)營銷方式的突破、小額、碎片化的理財方式正是其獲得迅速發(fā)展的主要原因。余額寶銷售渠道比較單一，但它的資產規(guī)模遠遠超過了銷售渠道眾多的華夏現(xiàn)金增利貨幣A，主要原因還是在于阿里巴巴公司擁有廣大用戶基礎。而且其投資門檻低，傳統(tǒng)商業(yè)銀行理財產品的投資門檻都比較高，最低5萬元，而類似余額寶的理財產品最低只需要1元就可以進行投資理財，這無疑擴大了客戶的范圍。

（2）弱監(jiān)管時期的理財產品銷售平臺對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響。如前文所述，余額寶這一理財產品與阿里巴巴的成功合作將會促進國內基金公司、保險公司與電商的進一步合作，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的代銷理財產品手續(xù)費將會因此受到一定程度的沖擊。此前已經(jīng)擁有大量客戶資源的第三方支付平臺將會著手搶占傳統(tǒng)商業(yè)銀行對于代銷基金、保險產品的市場份額，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的代銷渠道功能將會隨著被分流的客戶群而遭到削弱。

三、強監(jiān)管時代下互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，線上融資平臺具有信貸成本與應用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，而其逐漸向商業(yè)銀行核心領域滲透的的路徑主要是從兩個角度展開，一是入侵零售業(yè)務領域的消費信貸，二是向公司信貸業(yè)務滲透，在這一過程中所運用到的主要是大數(shù)據(jù)技術。

1.入侵消費信貸領域

互聯(lián)網(wǎng)金融入侵傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸領域的主要表現(xiàn)是網(wǎng)絡虛擬信用卡業(yè)務的發(fā)展。在電商平臺購物并采用第三方支付平臺支付的消費者會在支付的過程中產生大量網(wǎng)絡交易數(shù)據(jù)，這些沉淀在網(wǎng)絡上的數(shù)據(jù)就是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)行網(wǎng)絡虛擬信用卡業(yè)務的依據(jù)。而傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)行的實體信用卡，其線下模式會造成申請人與銀行之間的信息不對稱現(xiàn)象，再加上傳統(tǒng)商業(yè)銀行需申請人提供能夠證明自己固定收入和固定資產的材料與文件，這一要求極其容易導致信用卡的使用者只能是高收入人群。

2.大數(shù)據(jù)技術的運用

解決信息不對稱問題是信貸領域最核心的技術要求與內容。傳統(tǒng)商業(yè)銀行對企業(yè)的營業(yè)利潤與現(xiàn)金流有一定的要求，同時企業(yè)還需以固定資產作為貸款抵押物，這也就意味著只有具備一定規(guī)模的成熟企業(yè)才能夠通過商業(yè)銀行的貸款標準，小微型企業(yè)則難以滿足上述條件。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在成功運用大數(shù)據(jù)技術的基礎上，能夠對信用風險管理模式進行創(chuàng)新，信息不對稱問題自然隨之得到解決，而且信息獲取與分析的成本也能夠在這一過程中得到降低。由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊已經(jīng)不再局限于市場份額和業(yè)務發(fā)展層面，這已經(jīng)涉及到了對商業(yè)銀行思維方式和商業(yè)模式的沖擊。

四、傳統(tǒng)商業(yè)銀行該如何應對

1.主動適應互聯(lián)網(wǎng)金融

首先，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須將存貸差放棄并進行自我革命，對于來勢洶洶、勢不可當?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)革命也應持贊成的態(tài)度。極大的發(fā)展空間在我國貨幣市場基金被預留了，這主要是管制利率和市場利率之間套利空間的存在所引起的。從表面上看，貨幣基金發(fā)展所帶來的負面效應僅僅是銀行業(yè)負債端成本，但從長遠來說，貨幣基金發(fā)展將會造成一種更加嚴重的損失，如傳統(tǒng)商業(yè)銀行客戶群黏性下降，客戶交易行為數(shù)據(jù)流失等。發(fā)展迅速的電商平臺憑借自身的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢與基金公司合作，即“大數(shù)據(jù)+金融產品”的金融服務閉環(huán)模式能夠獲得消費者在電商平臺的大量交易信息，基金公司的客戶群體自然隨之擴增。基于此，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須對利潤市場化進程的逐漸加快以及負債端成本的將會上升加以重視，而且主動放棄存貸息差的方法能夠有效避免傳統(tǒng)商業(yè)銀行客戶群體與交易數(shù)據(jù)的流失。

2.拓寬互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道

拓寬互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道正是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給予傳統(tǒng)商業(yè)銀行的啟示。傳統(tǒng)商業(yè)銀行需不斷擴大客戶服務口徑，推動自身互聯(lián)網(wǎng)平臺與移動互聯(lián)網(wǎng)平臺的建設，在此基礎上，還要保證新渠道利用效率的提升。傳統(tǒng)商業(yè)銀行同樣不能忽略互聯(lián)網(wǎng)和智能手機的普及，電子銀行、網(wǎng)上銀行、微信服務平臺、直銷銀行等新型低成本的銀行業(yè)務模式都應得到重視與開展。

3.電商平臺的構建

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸壟斷被打破，因此設計開發(fā)金融產品已經(jīng)成為了未來信貸市場的重點，而是否擁有客戶信息和交易行為信息等數(shù)據(jù)資產則成為能否成功占據(jù)未來信貸市場的核心。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，消費者的消費習慣逐漸被分流到了線上，海量交易信息數(shù)據(jù)被沉淀在了互聯(lián)網(wǎng)上，商業(yè)銀行要想有針對性地設計金融產品，就必須對客戶的習慣、偏好、需求和信用等信息加以了解，這就對商業(yè)銀行提出了必須獲得一手的客戶交易數(shù)據(jù)的要求。基于此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須要構建一定的電商平臺，主要構建方式有構建獨立電商平臺、與現(xiàn)有電商進行合作。

五、結束語

2013年被稱為我國互聯(lián)網(wǎng)金融元年，其主要業(yè)態(tài)模式有第三方支付平臺、理財產品銷售平臺、融資平臺。互聯(lián)網(wǎng)金融基于發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)技術和規(guī)模龐大的大數(shù)據(jù)技術，它從面世以來一直憑借著支付方式便捷、低成本、低投資門檻等優(yōu)勢沖擊著我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行。隨著我國對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的力度逐步加大，其對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊范圍逐漸擴大至信貸領域，商業(yè)銀行面臨客戶流失風險。對此，本文提出了主動適應互聯(lián)網(wǎng)金融、拓寬互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道、構建電商平臺等積極有效的應對策略，希望能夠給國內商業(yè)銀行以啟示。

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