江蘇銀行金融支持中小企業(yè)現(xiàn)狀探究

范鴻瑩

中圖分類號：F830 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2016）02-000-02

摘 要 中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展中有著重要作用，融資難融資貴問題一直阻礙著小企業(yè)的發(fā)展。本文從中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀著手，分析了我國中小企業(yè)發(fā)展中存在的優(yōu)勢和劣勢，對江蘇銀行中小企業(yè)金融支持上提出建議。

關鍵詞 企業(yè) 融資

一、小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

眾所周知，小企業(yè)在國民經(jīng)濟社會發(fā)展、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、緩解就業(yè)壓力等方面起著舉足輕重的作用。不僅僅是因為小企業(yè)數(shù)量龐大，在全部注冊企業(yè)中占據(jù)了絕對多數(shù)，更是因為小企業(yè)創(chuàng)造了大量的GDP、稅收利潤和就業(yè)崗位。它們是促進市場競爭和經(jīng)濟繁榮的基礎力量，是經(jīng)濟增長的主要源泉和推動技術創(chuàng)新的主導力量。 我國小企業(yè)發(fā)展中存在一些優(yōu)勢和劣勢，它們對小企業(yè)的發(fā)展起到了減緩和推動的作用。

二、小企業(yè)發(fā)展前景

抓好小企業(yè)可謂是一舉兩得。在滿足社會需求，就業(yè)崗位的基礎上，也增加了社會的有效供給。

1.小企業(yè)是促進經(jīng)濟繁榮、保持社會穩(wěn)定的重要力量。小企業(yè)為我國四分之三非農(nóng)業(yè)勞動者提供了就業(yè)崗位，這在社會總需求中占有相當大的份額。

2.小企業(yè)是推動經(jīng)濟從低谷到高潮的幕后支持者。任何一個國家的經(jīng)濟都會有處于被動的時候，這個時期，政府就會出臺一些政策以刺激經(jīng)濟的增長，與此同時，小企業(yè)就會趁著良好的經(jīng)濟政策與勢頭卯足勁的迅速成長，從而推動經(jīng)濟走出低谷。

3.小企業(yè)是技術創(chuàng)新的動力源泉。幾乎所有的電腦技術一開始都是由小企業(yè)發(fā)明的，幾乎所有的電腦大公司都是由小企業(yè)改革創(chuàng)新發(fā)展壯大而來的。正如法國總理雅克·希拉克所說：“在一個越來越全球化的世界上，小企業(yè)正在日益成為我國經(jīng)濟活動中的柱石?！?/p>

三、江蘇銀行小企業(yè)金融支持的對策分析

（一）加強小企業(yè)信用評價指標建設

結(jié)合小企業(yè)信貸特點從財務和非財務兩個方面去建立信用等級評價體系，償還債務能力是財務的核心指標，包括企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力、現(xiàn)金流量、發(fā)展能力，通過財務因素的定量分析去評價企業(yè)的經(jīng)營實力和財務狀況。

1.償債能力。償債能力是信用評價的關鍵，償債能力強，企業(yè)信用等級就高，融資就容易。中小企業(yè)貸款以短期流動資金需求為主，應重點分析企業(yè)的短期償債能力，具體選擇流動比率、速動比率，資產(chǎn)負債率三項指標。

2.盈利能力。盈利能力與償債能力密切相關，是償債能力的基礎，盈利能力及其穩(wěn)定性是企業(yè)償還債務的基礎，盈利能力及其穩(wěn)定性是企業(yè)償還到期債務的關鍵，具體選擇銷售毛利率、凈利潤率和凈資產(chǎn)收益率三項指標。

3.營運能力。營運能力反映企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況、資產(chǎn)利用效率和流動性好壞，是償還到期債務的保障， 具體選擇存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三項指標。

4.現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是企業(yè)償還債務的直接來源，主要分析企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量，用它與流動負債、營業(yè)收入、以反映企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，具體選擇現(xiàn)金流動負債比率、營業(yè)收人現(xiàn)金比率和資產(chǎn)現(xiàn)金比率三項指。

5.發(fā)展能力指標。發(fā)展是企業(yè)的生存之本，獲利之源，發(fā)展是企業(yè)償債的潛力，小企業(yè)多處于發(fā)展期，應重視發(fā)展能力的分析，發(fā)展指標包括營業(yè)收入增長率，凈利潤增長率，總資產(chǎn)增長率三項指標。

對于小企業(yè)信用等級的評判就不能僅僅只依靠財務指標，還應重視非財務指標的定性分析。

1.行業(yè)狀況。企業(yè)的外部環(huán)境分析中最重要和最直接的就是對企業(yè)所處的行業(yè)狀況分析，主要從產(chǎn)業(yè)政策支持、行業(yè)發(fā)展階段、市場進入障礙和行業(yè)集中度四個方面評價企業(yè)所處的行業(yè)狀況。

2.企業(yè)基本素質(zhì)。企業(yè)基本素質(zhì)是影響企業(yè)信用狀況的內(nèi)在因素，包括企業(yè)領導者素質(zhì)、員工素質(zhì)、管理水平等。領導者是中小企業(yè)的領軍人物和中流砥柱，其素質(zhì)直接決定企業(yè)的管理理念和管理方式。企業(yè)員工是企業(yè)的大多數(shù)，其素質(zhì)直接影響企業(yè)戰(zhàn)略的實施和企業(yè)文化的形成。管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，合格的管理是企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標的必要條件。

3.領導者素質(zhì)，主要分析企業(yè)領導者的品德、能力和業(yè)績等。員工素質(zhì)主要分析員工的年齡結(jié)構(gòu)、文化技術水平等。管理水平主要分析企業(yè)管理制度與執(zhí)行、決策機制等。

4.企業(yè)競爭能力。對于中小企業(yè)來說，企業(yè)競爭能力是信用評價中非常關鍵的因素，是企業(yè)各項能力的綜合體現(xiàn)，是企業(yè)生存與發(fā)展的重要保障。企業(yè)競爭能力評價主要分析企業(yè)在產(chǎn)品、技術等方面的優(yōu)勢與不足，產(chǎn)品競爭力可以通過產(chǎn)品的替代性、市場占有率等來反映。技術競爭力可以通過企業(yè)的技術先進性、研發(fā)創(chuàng)新能力等來反映。其中研發(fā)創(chuàng)新能力是企業(yè)競爭力的關鍵，中小企業(yè)要不斷創(chuàng)新才能在激烈的市場競爭中取勝。

5.履約情況。在中小企業(yè)信用評價中，償債意愿評價是不容忽視的一個環(huán)節(jié)，履約情況既能反映企業(yè)的償債能力，又能反映企業(yè)的償債意愿，是企業(yè)的經(jīng)營狀況和領導者素質(zhì)的綜合體現(xiàn)，可從企業(yè)的銀行信用狀況和商業(yè)信用狀況兩個方面來反映。

（二）大力發(fā)展科技金融，支持小企業(yè)創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展

江蘇銀行將進行科技和金融結(jié)合試點，開展科技保險、科技擔保、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等科技金融服務。利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺服務科技創(chuàng)新，完善投融資擔保機制。以江蘇銀行科技之星產(chǎn)品為例，該金融產(chǎn)品具有以下的特點：

1.政府的引導性。政府出資設立補償資金，由財政部門會同科技部門推薦科技貸款項目，體現(xiàn)政府引導、促進科技與金融結(jié)合的政策導向。這與一般貸款銀行自主營銷、企業(yè)自行謀貸明顯不一樣，很大程度上方便了科技型企業(yè)從銀行融資或獲得其它金融服務。

2.利率的優(yōu)惠性。與一般小企業(yè)貸款利率上浮相比，科技金融業(yè)務的貸款利率具有優(yōu)惠性，原則上實行基準利率。與一般小微企業(yè)貸款基準利率均要上浮20%以上的情況相比，科技金融降低了科技型企業(yè)的融資成本。

3.風險的分擔性。科技之星產(chǎn)品風險分擔比例是省生產(chǎn)力促進中心、地方補償資金各承擔45%本金損失，銀行承擔10%本金及利息損失。銀行還可以引進擔保或保險機構(gòu)，構(gòu)建“資金池+銀行+擔保（保險）”風險共擔體，可進一步分散信貸風險。

4.資金的撬動性。按照合作協(xié)議，補償資金額度的信貸放大比例，原則上不低于10倍。從江蘇銀行科技金融業(yè)務發(fā)展6年的結(jié)果看，貸款規(guī)模已達80億元，由此可見資金池的放大效應與資金的撬動效應。

目前銀行科技貸款基本集中投放于已具備一定產(chǎn)業(yè)化規(guī)模的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展“后端”，對處于成果孵化到產(chǎn)業(yè)化“中間階段”的科技企業(yè)很少問津。因此，建議銀行著力研究科技型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各個階段的風險特征，根據(jù)科技型中小企業(yè)的生命周期，研發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，探索針對科技型中小企業(yè)的融資新渠道，才能搶占市場先機。

1.對初創(chuàng)期的科技型企業(yè)，可推動“貸投結(jié)合”支持模式，開展以股權(quán)投資為基礎的“創(chuàng)投+擔保+信貸”模式的債權(quán)融資支持。

2.對成長期科技型和成熟型企業(yè)，開展“蘇科貸”、應收賬款質(zhì)押業(yè)務，辦理專利權(quán)、商標權(quán)、版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款和股權(quán)質(zhì)押貸款等業(yè)務，多采用組合擔保方式，增強新模式的風險緩釋能力。

3.豐富金融服務手段，拓寬服務渠道。積極參與直接融資，充分運用短期融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)等直接融資工具，可組織聯(lián)合發(fā)行“高科技企業(yè)集合票據(jù)”，“高新技術企業(yè)融資信托計劃”。

（三）利用大數(shù)據(jù)平臺創(chuàng)新小企業(yè)金融產(chǎn)品

銀行要充分利用客戶的各類數(shù)據(jù)信息實現(xiàn)對小企業(yè)信用情況、經(jīng)營狀況、生產(chǎn)規(guī)模的充分了解，同時根據(jù)小企業(yè)具體情況進行特色金融產(chǎn)品的設計。大數(shù)據(jù)對金融產(chǎn)品設計帶來新元素。利用大數(shù)據(jù)提供的信息了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、生產(chǎn)周期、資金運用等情況，為小企業(yè)金融產(chǎn)品設計在期限、額度、利率和還款時間上都能夠統(tǒng)籌考慮并融入到產(chǎn)品設計中。