企業營運資金風險控制策略探析

王秀杰

摘要：眾所周知，企業營運資金是企業資產結構中最具活力的部分，控制好企業的營運資金，加強營運資金周轉的能力、提高企業營運資金的利用率，對于企業獲利能力的提高，償債能力的提高、競爭力的提高以及戰略目標的實現都有著一定的促進作用，但是就目前情況來看，企業運營資金由于這樣或者那樣的原因，在實際控制和管理的過程中存在著一些風險，所以本文就企業營運資金風險的內涵和特點等理論基礎進行了概括，分析了企業營運資金風險的類型及產生風險的原因，進一步提出了切實可行的企業營運資金風險控制的策略，以期能夠起到拋磚引玉的作用，使得更多的專業人士能夠關心和重視此問題，進而在提高企業運營資金風險控制能力的基礎上，促進企業實現更好更快的發展和進步。

關鍵詞：營運資金 風險控制 理論基礎 原因 策略

一、企業營運資金風險的理論分析

了解和掌握企業營運資金風險的理論基礎，對于企業營運資金風險的管理和控制以及策略的提出都有著一定的促進作用，所以筆者就企業營運資金風險管理的內涵和特點等基本的理論基礎進行了分析和研究。

（一）企業營運資金風險的內涵

現階段我們將企業營運資金的風險定義為企業營運資金不充足給企業的財務狀況和經營成果帶來的不利影響，進而不利于企業其他各項工作的順利開展和運行，影響了企業的的長遠發展和進步。

（二）企業營運資金風險的特點

就目前情況來看，企業營運資金的風險主要有以下幾個特點，首先就是客觀性，也就是說企業營運資金風險的存在是不以人的意志為轉移的，是客觀存在的，而且在實際運行的過程中無法將風險全部去除；其次是具有損害性，不得而知，企業營運過程中各種風險的存在只要不被緩解和解決都會給企業帶來一定的損害，小到資金的損失，財產的損失，大到企業的破產。此外，企業營運資金風險還存在不確定性，也就是說企業營運資金風險的存在于哪個環節、存在于何時以及其損害程度都是不確定的，而且即便有一定的防范措施也不能保證企業營運風險的不發生；與此同時，企業運營資金的風險還存在可預測性，也就是說雖然風險是不可避免的，但是只要企業有自己的戰略目標，能夠按照既定的規則和程序去運行，企業員工的工作綜合素質和專業技能都比較強，在一定的條件下，企業運管資金的風險是可以預測到的，可以將其扼殺在搖籃中，進而能夠避免更大風險的發生。

二、企業營運資金風險的類型及產生風險的原因

通過上述對企業營運資金風險基本理論的分析和研究發現，風險的存在確實在很大程度上影響了企業的發展和進步，所以筆者就企業營運資金風險的類型以及產生風險的原因進行了如下分析和研究。

（一）企業營運風險的類型

概括的來講，現階段企業營運資金的風險主要有流動性風險、應收賬款風險、存貨周轉的風險三種類型，具體來說就是，流動性風險主要是通過企業的日常資金的支付能力有所降低，償債能力有所降低來表現的，這主要是由于企業資金分布的不均勻，不僅導致流動資產內部的應收賬款所占比重過大、資金的周轉率有所降低、長期資產的比重過大，而且影響了企業的流通速率，不利于企業的長遠發展和進步。

應收賬款風險主要是通過壞賬損失的增加以及成本管理的增長而表現的，在這個過程中企業主要是通過信用來銷售大量的產品的，隨著銷售額的加大，其需要承擔的應收賬款的風險也就有所增加，同時負債權資金的機會成本也會有所增加，應收賬款管理的費用也會有所增加。這樣一來，如果應收賬款不能及時到位或者成為壞賬，那么就很有可能影響企業資金的正常運作和管理。

而存貨周轉的風險也是企業運營風險的主要類型之一，也就是說由于種種不確定因素會使得企業在存貨方面存在一定的損失和風險，在企業運行的過程中，如果有大量的產成品占用企業的資金或者過多的產品積壓無法對外銷售就很可能大大降低企業的存貨周轉的速率，而存貨又是企業重要的一項流動資產，這樣一來就很有可能給企業帶來各種內在和潛在的風險，不利于企業的長遠發展和進步。

（二）企業營運資金產生風險的原因

流動性風險、應收賬款風險、存貨周轉風險等風險的存在確實在很大程度上影響了企業的經濟效益和社會效益，不利于企業的長遠發展和進步，所以筆者就上述風險產生的原因進行了如下分析和研究，主要內容如下所述：

一方面，從主觀的層面來看，上述風險的產生首先是由于企業營運資金的管理方法和方式不夠科學，缺乏相關的制度規范，一些企業即便有也是形同虛設，實際指導和規范作用比較低，缺乏配套的監督機制和獎懲機制，相關工作人員的工作熱情和工作積極性不夠高；其次，一些企業盲目的追求利潤的最大化，進而就容易產生不理性的投資行為，不僅擠占了企業的營運資金，而且大大降低了企業資金的流動性，進而就導致了上述問題的發生。

另一方面，從客觀層面來看，現階段一些企業為了擴大企業的競爭力，獲得更好更快的發展和進步，不得不擴大自身的規模，而在企業規模擴大的同時，如果資金更不上，即超負荷運營，不僅產生上述的風險而且還會影響企業其他各項工作的開展和運行；此外，當前我國處理市場經濟時代，企業營運過程中涉及到的資金面比較廣，各項經濟活動和社會活動也比較繁雜多樣，再加之各種不確定因素的存在會在一定程度上影響企業的整體協調能力和抗風險能力，致使企業存在上述的風險，造成企業資金的短缺或者浪費。

三、企業營運資金風險控制的策略

（一）強化企業營運資金日常管理的力度

強化企業瑩瑩資金日常管理的力度是企業營運風險得以有效控制的基礎和關鍵，所以要從以下幾個方面出發，做好企業運營資金日常管理的工作，即首先要意識到貨幣資金的風險，做好貨幣資金的管理工作，建立良好的內部控制機制，減少貨幣資金被私自占用、挪用、詐騙、吞噬的現象；其次，要加強企業存貨資金的管控力度，改變粗放型的訂貨模式，采用經濟訂貨批量模型，還可以采用ERP等先進的管理模式來加強企業日常資金的管理力度；此外，要做好企業應收賬款的管理工作，完善應收賬款信用管理機制，利用5C評估法對其進行定量的評估，進而確保應收賬款的落實，減少不必要的風險和損失。

（二）完善企業既有的風險預警系統

企業既有的風險預警系統的完善對于企業營運資金日常管理能力的加強也有著一定的促進作用，所以首先企業的管理層要加大對企業風險預警系統關心和重視的程度，掌握其精髓和本質；其次，要將會計報表、經營規劃及其他相關的財務資料做好相關的統計和分析工作；此外，要建立相關的數學模型、概率與數理分析統計模型，做到定量與定性的有機結合，從而從本質上提高企業風險預警系統的價值。

（三）加強企業各個部門之間的溝通和交流的力度

加強企業各個部門之間的溝通和交流的力度對于企業營運資金風險控制力度的提高也有著一定的促進作用，所以要求企業的各個部門要以企業的戰略目標和實際運營情況為根本的出發點和落腳點，加強各個部門之間的合作和交流的力度，做到互相監督、互相協作、互利共贏，將企業營運資金風險控制的目標分階段施行，做到有的放矢，這樣一來能夠在使企業長期保持最佳資金持有量的基礎上做好企業內部各個部門之間有序的進行工作，實現企業更好更快的發展和進步。

四、結束語

總之，通過上述對現階段企業運營資金風險類型的分析和企業營運資金產生風險的原因分析以及控制策略的提出可以發現，企業運營資金風險控制工作是一項長期的、復雜的工作，是需要相關工作人員一直努力的方向和目標，也只有使企業營運資金的風險得到有效的控制才能促進企業實現更好更快的發展和進步。

參考文獻：

[1]朱大鵬.基于利益相關者視角的企業營運資金管理策略研究[J].財會通訊，2015

[2]李家紅.企業營運資金管理中的問題及解決對策探究[J].商業文化月刊，2015