上市公司財務舞弊手段及對策分析
——以金亞科技財務舞弊案為例

張經(jīng)緯

天津商業(yè)大學

上市公司財務舞弊手段及對策分析
——以金亞科技財務舞弊案為例

張經(jīng)緯

天津商業(yè)大學

進入21世紀以來，國內外財務舞弊案件頻發(fā)，泰然、安然、世通等公司財務造假丑聞接連爆發(fā)，引起了證券市場的動蕩。財務舞弊使得廣大投資者對上市公司披露的信息是否真實產生了強烈的懷疑，投資者也因此損失慘重。本文簡要概括了上市公司財務舞弊的常用手段及其規(guī)律，接著以金亞科技舞弊案例為研究對象，重點分析了金亞科技管理層進行財務舞弊所使用的手段，并針對這些手段提出了切實可行的應對措施和建議。只有做到完善的預防措施以及采用合理的應對方案和解決辦法，才能夠提升我國證券市場的安全性，營造出良好的投資氛圍，為廣大投資者的信心給予鼓舞，為我國證券市場的成長作出保障。

上市公司；財務舞弊；手段；對策

一、引言

從上個世紀90年代開始，有關財務舞弊的案例便層出不窮，企業(yè)管理層基于粉飾財務報表的目的，而使用一系列舞弊手段，刻意偽造、隱瞞會計信息，以此誤導投資者，最終導致上市公司披露的會計信息失真，使得投資者經(jīng)常面臨投資損失的風險。財務舞弊的后果是：一方面，上市公司要承受來自監(jiān)管機構的制裁；另一方面，為上市公司進行審計的中介機構也因此受到質疑，甚至承擔連帶責任[1]。

上市公司財務舞弊的現(xiàn)象由于種種原因未能得到根本解決，各種有關財務舞弊的案例也是層出不窮，舞弊的手段也是五花八門。2007年新會計準則實行以后，我國出現(xiàn)的舞弊案例在數(shù)量上呈現(xiàn)上升趨勢，舞弊的手段也日趨“豐富”[2]。為了保證市場經(jīng)濟的健康發(fā)展，保護投資者的利益，必須識別出上市公司財務舞弊的常用手段，并針對這些手段提出防治對策。

二、我國上市公司財務舞弊的主要手段

我國上市公司財務舞弊的手段各式各樣，其中也不乏有許多“創(chuàng)新”點，但基本上都圍繞著如下表所示的幾種典型手段。

表1 上市公司財務舞弊的常用手段

從表中可以看出，違規(guī)披露是所有上市公司實施財務舞弊的共同手段，主要利用或有事項或關聯(lián)方披露對于上市公司的重大財務事項或交易進行掩飾或錯報[3]。再者，虛增資產也是上市公司財務舞弊的主要手段，有些資產（如貨幣資金、應收款項、存貨和固定資產等）成為上市公司調節(jié)利潤的常規(guī)途徑。另外，為了使得上市公司的業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)良，收入舞弊成為管理層財務舞弊的直接手段。而在舞弊案例中，舞弊的手段一般不是單一出現(xiàn)的，這也給審計單位的審計工作增加了難度[4]。

三、金亞科技財務舞弊手段分析

2016年1月18日，成都金亞科技股份有限公司（以下簡稱“金亞科技”）發(fā)布自查報告，承認財務造假，在資本市場上引起了軒然大波，為其提供審計服務的立信會計師事務所也被推到了輿論的風口浪尖。

金亞科技是2009年我國首批在創(chuàng)業(yè)板上市的公司之一，自上市以來，金亞科技披露的財務信息就一直受到多方的質疑。2010年，金亞科技實現(xiàn)凈利潤5379.29萬元，2011年為4727.06萬元，2012年為2939.91萬元，2013年虧損1.2億元。2014年賬面上顯示凈利潤為646.16萬元，如果按照該公司自查報告調減1931.11萬元，則2014年度又是虧損。

2015年6月4日，金亞科技因為涉嫌違反證券法律法規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查并停牌。經(jīng)過長達7個月的自查，2016年1月18日金亞科技發(fā)布自查報告，承認財務造假，其中貨幣資金、應收賬款等9個項目合計調整12億元。

（一）虛構預付款項

對比金亞科技發(fā)布的2014年財務報告和自查報告中的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，金亞科技針對其他非流動資產的調整金額是非常巨大的，高達3.1億元。從金亞科技原始年報的財務報告附注部分針對其他流動資產的信息披露來看，這3.1億元對應的事項應當是“下屬子公司金亞智能與四川宏山建設工程有限公司簽訂金額為77500萬元工程建造合同，根據(jù)合同約定，需提前預付40%的工程款項，金亞智能預付四川宏山工程款金額為人民幣31000萬元。”正是針對這筆預付工程款的調整，直接導致了金亞科技調整現(xiàn)金流量表中的“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金”科目發(fā)生額，從原始年報的34698.21萬元調整到3698.21萬元，調減3.1億元。但經(jīng)過調查，與金亞智能發(fā)生業(yè)務往來的“四川宏山工程”早在2014年1月5日便被吊銷了營業(yè)執(zhí)照，并不存在法人經(jīng)營的資質。

（二）虛構采購數(shù)據(jù)

根據(jù)金亞科技2014年年報中披露的信息看，當年該公司排名前五的供應商采購金額達到9060.81萬元，占總采購金額的17.95%，由此可以推算金亞科技2014年采購總額應該為50478.05萬元。如果金亞科技采購的存貨當年全部用于生產，并于當年全部銷售，那么對應的當年的營業(yè)成本的金額應該也是50478.05萬元。但金亞科技2014年主營業(yè)務成本項目的結轉金額僅為42234.9萬元，其中的差額應當理解為未實現(xiàn)銷售而在期末留存的存貨項目。但是，從金亞科技存貨科目余額的變動情況來看，2013年到2014年之間存貨項目的金額不僅沒有增加，反而出現(xiàn)了3000多萬元的減少。

（三）虛構貨幣資金

在金亞科技2014年年報中披露的貨幣資金項目中，有兩筆受限制的貨幣資金，是金亞科技向成都國通信息產業(yè)有限公司簽發(fā)的兩份信用證，金額分別為4000萬元和3500萬元。信用證結算方式一般適用于國際間貿易往來結算，然而成都國通信息產業(yè)有限公司和金亞科技同處四川省，并不存在國際間貿易的條件，而且，這兩分信用證的簽發(fā)并沒有合理的商業(yè)理由作為基礎，很顯然金亞科技是利用這兩筆款項進行財務造假。

（四）虛構銷售收入

2014年，金亞科技實現(xiàn)的銷售收入為3033.17萬元，根據(jù)金亞科技披露的財務數(shù)據(jù)信息可以看出這些收入主要來源于軟件銷售業(yè)務。根據(jù)《財政部國家稅務總局關于軟件產品增值稅政策的通知》規(guī)定，金亞科技銷售自產的軟件，按照17%的稅率計征增值稅后，對其實際稅負超過3%的部分實行即征即退的政策，除此之外，金亞科技沒有其他退稅優(yōu)惠。

從金亞科技軟件銷售成本的構成來看，人力成本占據(jù)了絕大部分，所以其并沒有明顯的增值稅進項稅額可供抵扣，即金亞科技能夠收到的軟件銷售退稅金額大致相當于其軟件銷售收入的14%，即424.64萬元。然而事實上，金亞科技在2014年收到的有關軟件銷售的增值稅退稅款僅有205.65萬元，與應該收到的金額差218.99萬元。由此可以推斷，金亞科技的銷售收入存在問題，遠達不到其在財務報表中披露的水平。

四、上市公司財務舞弊的對策及建議

由于上市公司財務舞弊的手段日趨多樣化，而且有些舞弊手段也表現(xiàn)出隱秘化的特征，所以治理上市公司財務舞弊就需要公司內部、審計機構以及監(jiān)管機構的密切配合。

（一）完善公司治理機制

公司的內部治理機制要突出權力制衡的原則，明確股東大會、董事會和監(jiān)事會的職能，最重要的是要確保這三者能夠各自發(fā)揮作用，一旦制定了原則和制度，就要將執(zhí)行力放在首位。針對股東大會，應該加強對大股東的控制和監(jiān)督，避免出現(xiàn)股東大會上“一股獨大”的現(xiàn)象。在金亞科技一案中，作為第三大股東的自然人曾兵在2014年末的持股比例達到3.21%，持股市值將近億元，在金亞科技財務造假被揭露之前大幅拋售公司股票，當時正是該公司股價快速上漲的階段，曾兵成為了金亞科技財務造假的實際受益人。如果金亞科技制定了完善的治理機制，而且能夠將制衡原則貫徹到位，那么這種大股東利用公司財務舞弊進行牟利的行為就會得到遏制。

（二）加強注冊會計師職業(yè)道德建設

注冊會計師在執(zhí)業(yè)過程中應當恪守獨立、客觀、公正的原則，如果與所提供服務的對象存在有損獨立性的利害關系，不得承接其委托的審計或其他鑒證業(yè)務[5]。2014年，金亞科技將421.86萬元中介費用中的絕大部分支付給了立信會計師事務所，相對比同行業(yè)的水平，立信收到的費用金額過高[6]。這就導致了立信會計師事務所在審計過程中一再喪失了獨立、客觀的原則，應該實施的函證、盤點等審計程序都沒有實施，就發(fā)表了無保留意見的審計報告，最終對事務所和社會都造成了不良影響。

（三）加大對財務舞弊的處罰力度

我國法律目前對財務舞弊的企業(yè)懲罰力度不足，對某些上市公司來講，處罰的金額甚至不及他們因舞弊而帶來的收益，這大很大程度上縱容了財務舞弊的企業(yè)，使得舞弊案例頻發(fā)。所以，應該加大對上市公司財務舞弊的懲罰力度，增加舞弊的成本，使上市公司不敢鋌而走險，只有這樣資本市場的環(huán)境才能得到凈化，資本市場才能健康發(fā)展。

[1]包柳柳.金亞科技財務舞弊分析[J].時代金融,2016(10)：184.

[2]劉云.財務舞弊“審計線索發(fā)現(xiàn)”研究[J].審計觀察,2016.13.029.

[3]王秋韻.華銳風電財務造假案例研究[J].當代經(jīng)濟,2016(22).

[4]王志敏.天豐節(jié)能審計案例研究[D].吉林財經(jīng)大學,2016.

[5]中國注冊會計師協(xié)會.中國注冊會計師職業(yè)道德基本準則[Z].2010-1-15.

[6]安麗芬.金亞科技9大財務指標造假12億元 立信所審計責任難撇清[N].21世紀經(jīng)濟報道,2016-1-20.

張經(jīng)緯，1991年出生，男，漢族，山東聊城人，天津商業(yè)大學會計碩士，助理會計師，研究方向：會計方法與理論。