化纖業(yè)如何走出產(chǎn)能過剩低谷

□ 劉 洋

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化纖業(yè)如何走出產(chǎn)能過剩低谷

□ 劉 洋

對(duì)于常規(guī)化纖原料來說，降低成本、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)格局將是“十三五”的主要發(fā)展方向。

2015年對(duì)于國(guó)內(nèi)化纖行業(yè)來說是動(dòng)蕩的一年，也是歷史性低迷的一年。滌綸、錦綸、腈綸等多個(gè)主要化纖產(chǎn)品的原料均在2015年遭遇了滑鐵盧，出現(xiàn)大幅下滑行情，一度擊穿2008年以來歷史最低水平。回顧動(dòng)蕩的2015年，人們不禁要問：化纖市場(chǎng)到底怎么了？

破產(chǎn)、爆炸、暴跌中存活的PTA

據(jù)中宇資訊統(tǒng)計(jì)，2015年我國(guó)PTA產(chǎn)能達(dá)到4322萬噸，較2014年增長(zhǎng)1260萬噸，年增長(zhǎng)率41.15％，預(yù)計(jì)到2016年國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能繼續(xù)保持一定增長(zhǎng)，有望達(dá)到4667萬噸。2014年我國(guó)滌綸纖維產(chǎn)量3580萬噸，而2015年1～10月滌綸纖維產(chǎn)量達(dá)到3221萬噸，屬于國(guó)內(nèi)產(chǎn)銷最大的化纖產(chǎn)品。

2015年P(guān)TA的最熱關(guān)鍵詞是破產(chǎn)、爆炸與原油。

3月中旬，PTA工廠遠(yuǎn)東石化因生產(chǎn)虧損申請(qǐng)破產(chǎn)，一時(shí)間在PTA市場(chǎng)掀起巨浪。此次破產(chǎn)事件中涉及的PTA生產(chǎn)商擁有320萬噸/年P(guān)TA產(chǎn)能和80萬噸/年聚酯產(chǎn)能，是國(guó)內(nèi)排名第四的PTA生產(chǎn)大廠，在我國(guó)PTA生產(chǎn)中占據(jù)7％的份額。

4月6日，福建漳州古雷騰龍芳烴PX項(xiàng)目發(fā)生爆炸事故，導(dǎo)致騰龍160萬噸/年P(guān)X裝置短期無法重啟，并致使國(guó)內(nèi)第三大PTA生產(chǎn)商翔鷺石化的450萬噸/年P(guān)TA裝置停車。

遠(yuǎn)東石化的破產(chǎn)停車、翔鷺石化裝置停車，合計(jì)停車935萬噸/年，占國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能的20％。PTA大廠的裝置停車，抵消了供大于求的利空預(yù)期，暫時(shí)拯救了PTA。同時(shí)在4月國(guó)際原油價(jià)格沖高之下，PTA順勢(shì)上漲，拉動(dòng)了2015年最高的一波上漲行情。

據(jù)中宇資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年5月9日，國(guó)內(nèi)PTA市場(chǎng)達(dá)到最高價(jià)位5360元/噸，8月26日達(dá)到最低價(jià)位4080元/噸。其最低價(jià)擊穿了自2011年以來連續(xù)5年的歷史最低水平。2015年的高低價(jià)差達(dá)1280元/噸，較高端波動(dòng)浮動(dòng)比23.88％。

2015年下半年，PTA受原油影響的作用愈加明顯，其中7～8月受原油深度下挫和A股暴跌影響，大宗商品期貨市場(chǎng)出現(xiàn)普跌行情，PTA亦不例外，出現(xiàn)連續(xù)3日跌停，市場(chǎng)情緒遭受嚴(yán)重沖擊，短時(shí)難以恢復(fù)元?dú)狻?/p>

臨近年終，因歐佩克未達(dá)成減產(chǎn)的統(tǒng)一協(xié)議，國(guó)際原油價(jià)格破位創(chuàng)造11年來歷史性新低。另外，美聯(lián)儲(chǔ)完成預(yù)期加息。宏觀多空因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)PTA大行情一時(shí)較難出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。

油價(jià)下跌的犧牲品己內(nèi)酰胺

據(jù)中宇資訊統(tǒng)計(jì)，2015年，國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺均價(jià)創(chuàng)下連續(xù)7年最低紀(jì)錄，年度均價(jià)12221元/噸，比2014年下跌4082元/噸，下降百分比25.04％。2015年國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺市場(chǎng)最高價(jià)位14100元/噸，時(shí)間點(diǎn)為5月22日；最低價(jià)位9900元/噸，時(shí)間點(diǎn)為11月20日，其中最低價(jià)擊穿了2008年以來連續(xù)7年的歷史最低水平，高低價(jià)差達(dá)4200元/噸，較高端波動(dòng)浮動(dòng)率為29.79％。

從2015年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體運(yùn)行情況分析，己內(nèi)酰胺工廠多羈絆于2014年末市場(chǎng)的虧損壓力，2015年擴(kuò)增熱情降低。上半年，有效投產(chǎn)的產(chǎn)能釋放不足，新產(chǎn)能延期投產(chǎn)的情況較為嚴(yán)重。但下游聚合的投產(chǎn)均集中在2～8月，其中在一、二季度內(nèi)共計(jì)投產(chǎn)的聚合產(chǎn)能有65.5萬噸，導(dǎo)致供需面趨向于供不應(yīng)求。同時(shí)，國(guó)際原油價(jià)格在2015年二季度出現(xiàn)較強(qiáng)反彈，對(duì)于國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺市場(chǎng)形成多重利好，市場(chǎng)價(jià)格在二季度內(nèi)連續(xù)兩個(gè)月大幅上行，己內(nèi)酰胺行業(yè)在這個(gè)時(shí)期內(nèi)也出現(xiàn)了較大的盈利空間。

市場(chǎng)的拐點(diǎn)出現(xiàn)在2015年6月。6月中旬開始，原油價(jià)格急速下挫，與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)因A股股市的暴跌遭受重創(chuàng)，外圍交投大環(huán)境因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)多數(shù)化工產(chǎn)品在6月出現(xiàn)了暴跌，己內(nèi)酰胺亦未能幸免。此波下跌使得國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺行業(yè)元?dú)獯髠由舷掳肽耆A北部分新產(chǎn)能的投產(chǎn)導(dǎo)致地區(qū)性供需矛盾凸顯，雖然市場(chǎng)小有反彈，但也僅僅是曇花一現(xiàn)，難以提供足夠的動(dòng)力，市場(chǎng)行情更是一蹶不振。

走下神壇的丙烯腈

2015年，丙烯腈市場(chǎng)走勢(shì)震蕩，直逼6年以來最低點(diǎn)。2015年，國(guó)內(nèi)丙烯腈均價(jià)位于9500元/噸附近，價(jià)格大幅度下滑，較2014年均價(jià)14543元/噸下跌近5000元/噸，跌幅達(dá)35％。

丙烯腈屬于國(guó)家?；饭芸胤秶饕a(chǎn)商為中國(guó)石油和中國(guó)石化等國(guó)有企業(yè)。這一特點(diǎn)也導(dǎo)致國(guó)內(nèi)丙烯腈行業(yè)歷年來形成了只看供需、不看成本的特性。行業(yè)的開工、社會(huì)庫(kù)存和下游需求匹配情況成為左右市場(chǎng)的決定性因素，尤其在今年行業(yè)出現(xiàn)過剩的條件下，更是凸顯了供需矛盾。

與往年相比，2015年的丙烯腈行情顯得更接“地氣”——曾經(jīng)一度高利潤(rùn)的?；沸袠I(yè)終于在2015年中出現(xiàn)大幅虧損，與其他大宗化纖原料一樣，成為暴跌中的一員。

化纖業(yè)“十三五” 發(fā)展方向

“十二五”期間，我國(guó)化纖行業(yè)量的增長(zhǎng)較為迅速，提前兩年就實(shí)現(xiàn)了“十二五”規(guī)劃的目標(biāo)，其結(jié)果是造成了化纖行業(yè)普遍存在的產(chǎn)能過剩。這對(duì)于未來我國(guó)化纖行業(yè)的健康發(fā)展是不利的，因此要轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)由量到質(zhì)的轉(zhuǎn)變。

“十三五”規(guī)劃中確定的目標(biāo)是化纖產(chǎn)量預(yù)期達(dá)到5500萬噸，相對(duì)于2014年的4390萬噸化纖產(chǎn)量來說，下一個(gè)五年計(jì)劃中化纖產(chǎn)量的增速將逐步降低，預(yù)計(jì)保持在年增速3.6％附近的水平。這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，對(duì)于“十二五”期間高增速的化纖行業(yè)來說是較為容易的。

我國(guó)“十三五”規(guī)劃針對(duì)化纖行業(yè)確立的新目標(biāo)是，要求產(chǎn)品差別化率提高到65％，高性能纖維有效產(chǎn)能達(dá)到26萬噸，全行業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值比重從目前的20％提高到28％以上，生物基原料替代率提高到2％?！笆濉睂?duì)化纖行業(yè)指出的方向可以概括為綠色、高性能、差別化。

在化纖行業(yè)中九成以上的化纖產(chǎn)品以原油作為原材料，因此未來化纖行業(yè)必須看準(zhǔn)原油走向。依照目前對(duì)未來五年原油走勢(shì)的展望，國(guó)際原油將會(huì)長(zhǎng)期處于中低位水平，轉(zhuǎn)變化纖行業(yè)對(duì)原油的過度依賴是未來的一大目標(biāo)，這也與“十三五”新目標(biāo)是高度一致的。

中宇資訊分析預(yù)測(cè)，伴隨“十三五”規(guī)劃新的布局的陸續(xù)展開，未來我國(guó)化纖原料主打產(chǎn)品將不局限于滌綸、錦綸、腈綸、氨綸等這些常規(guī)原料，目前大力提倡發(fā)展的竹纖維、生物纖維、牛奶蛋白纖維等勢(shì)必逐步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。對(duì)于常規(guī)化纖原料來說，降低成本、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)格局將是“十三五”的主要發(fā)展方向。

另外，紡織化纖行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，當(dāng)前我國(guó)人口紅利正在消失，與一些亞洲國(guó)家相比人工成本已經(jīng)不再有優(yōu)勢(shì)，擺在化纖企業(yè)面前的只有兩條路：一是提升企業(yè)自動(dòng)化水平，降低人工成本預(yù)算；另一條是走出國(guó)門，進(jìn)入東南亞新興市場(chǎng)，采用當(dāng)?shù)氐牧畠r(jià)勞動(dòng)力實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

針對(duì)這兩個(gè)可選的方向，2015年下半年東南沿海地區(qū)的一些化纖紡織企業(yè)已經(jīng)開始了嘗試。部分經(jīng)濟(jì)外向型的地區(qū)推動(dòng)了化纖紡織企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造，同時(shí)一部分企業(yè)轉(zhuǎn)移到印尼、越南等地建廠。

（作者單位：中宇資訊）