中國民營企業(yè)融資問題與對(duì)策

□文/李婷（西京學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院　陜西·西安）

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中國民營企業(yè)融資問題與對(duì)策

□文/李婷
（西京學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院陜西·西安）

［提要］近年來，民營企業(yè)逐步成為我國國民經(jīng)濟(jì)的主要力量，但在發(fā)展中仍受到不少制約，而融資難問題正是民營企業(yè)最棘手的問題?？v觀企業(yè)內(nèi)部管理制度和外部管理制度，都存在著導(dǎo)致民營企業(yè)面臨融資困境的原因。

關(guān)鍵詞:民營企業(yè)；融資困境；經(jīng)濟(jì)改革

收錄日期:2015年11月16日

一、我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀

就現(xiàn)在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而言，民營企業(yè)飽受內(nèi)部管理制度因素和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的折磨，資金短缺、融資困難的問題將一直困擾著民營企業(yè)。融資環(huán)境差、融資結(jié)構(gòu)不合理和融資渠道狹窄等是民營企業(yè)難以獲取融資的主要原因。

第一，融資結(jié)構(gòu)不合理。一方面無論是在企業(yè)創(chuàng)建初期還是在企業(yè)擴(kuò)張市場(chǎng)的時(shí)期，我國的民營企業(yè)都存在著嚴(yán)重依賴留存收益和自有資金的狀況。從一個(gè)側(cè)面說明了民營企業(yè)的內(nèi)源融資比重太高，負(fù)債率較低；另一方面現(xiàn)階段我國的資本市場(chǎng)仍處于發(fā)展初期，股票市場(chǎng)和證券市場(chǎng)會(huì)將大部分民營企業(yè)拒之門外。民營企業(yè)很少能夠通過公開募股集資等方式直接融資，尤其中小民營企業(yè)。

第二，融資渠道狹窄。在融資的渠道方面，民營企業(yè)間接的融資方式主要是向銀行貸款、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、非正式金融借貸等，其幾乎不采用發(fā)行股票、債券的方式來進(jìn)行直接融資，這就是我國民營企業(yè)融資渠道既狹窄又單一的原因。由于我國融資租賃業(yè)務(wù)起步晚，發(fā)展也十分緩慢，其業(yè)務(wù)基本上都是由政府來掌控、審批并擔(dān)保，并且政府比較青睞于國有大中型企業(yè)。種種因素加起來，對(duì)于許多中小民營企業(yè)來說，他們的融資渠道少之又少。

二、我國民營企業(yè)融資存在的問題

1、缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭能力。由于民營企業(yè)初始資金少，所購買的機(jī)器生產(chǎn)能力比較低下，技術(shù)水平也不夠先進(jìn)，進(jìn)而只能生產(chǎn)出質(zhì)量水平比較低的商品，且從事的都是附加值較低的行業(yè)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)的水平也是比較低級(jí)的，企業(yè)的創(chuàng)新能力更是無從談起。在這樣的生產(chǎn)條件下，未知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的威脅就十分大，而且低的生產(chǎn)能力也造成了企業(yè)弱的市場(chǎng)競(jìng)爭力，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)低迷，必然造成融資困難的窘境。

2、誠信缺失。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本準(zhǔn)則就是誠信。企業(yè)應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，將自身的聲譽(yù)放在首要位置，在融資的行為中才能贏得他人的信任，成功完成融資目的。但就現(xiàn)實(shí)情況來看，大部分企業(yè)不重視誠信問題，大多都忽視誠信在生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)中所起到的作用。民營企業(yè)信用普遍低下的主要原因有虛假的會(huì)計(jì)信息、在賬簿上作假、核算不規(guī)范、會(huì)計(jì)人員缺乏職業(yè)道德等，部分企業(yè)不僅存在欺詐行為還存在攜款潛逃、拖賬賴賬、偷稅漏稅等嚴(yán)重的問題，很大程度上影響了民營企業(yè)的整體形象。

3、社會(huì)信用體系不完善。就目前來說，信用管理這方面制度在我國還沒有建立起來，仍舊缺乏一套公平、公正、誠實(shí)、守信的信用體系。信用體系的缺失，使得民營企業(yè)與銀行進(jìn)行合作時(shí)，雙方在業(yè)務(wù)上的磨合和信任都必須從零開始。就銀行方面而言，放貸給民營企業(yè)必定會(huì)更加小心謹(jǐn)慎，更難以完成放貸業(yè)務(wù)。就銀行以外的金融機(jī)構(gòu)而言，對(duì)民營企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大，金融機(jī)構(gòu)普遍不信任民營企業(yè)。就民營企業(yè)而言，企業(yè)確實(shí)存在誠信意識(shí)差，存續(xù)期短的問題。

4、社會(huì)擔(dān)保體系不健全?！稉?dān)保法》的頒布和實(shí)施一定程度上使我國貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)得到了法律層面上的保障，但是擔(dān)保機(jī)構(gòu)在其日常運(yùn)作和管理機(jī)制方面頻頻出現(xiàn)問題，加之很少有金融中介機(jī)構(gòu)愿意為民營企業(yè)做出擔(dān)保，同時(shí)這類金融中介機(jī)構(gòu)都是中小型的中介機(jī)構(gòu)，其擔(dān)保能力并不高，如果找不到合適的擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)，企業(yè)就無法進(jìn)行貸款。一方面中小企業(yè)規(guī)模不大，可以拿來抵押的財(cái)務(wù)本身就比較少，即使找到了可抵押的財(cái)務(wù)，又存在著抵押物折舊率高這一情況；另一方面沒有合適的擔(dān)保人愿意對(duì)中小型民營企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，而且沒有重要的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，民營企業(yè)也是很難貸款的。

三、我國民營企業(yè)融資對(duì)策

1、提高企業(yè)市場(chǎng)核心競(jìng)爭力。國家應(yīng)大力提倡民營企業(yè)優(yōu)化升級(jí)其自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，尤其是中小型的民營企業(yè)，構(gòu)建一個(gè)專業(yè)程度高、生產(chǎn)規(guī)模大、區(qū)域劃分清晰的經(jīng)營模式；與此同時(shí)，將更多的企業(yè)資源用于改造生產(chǎn)方式，繼續(xù)創(chuàng)造出新的產(chǎn)品，逐步增加產(chǎn)品附加值，并向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)過渡，使企業(yè)發(fā)展得到一個(gè)質(zhì)的飛躍。大膽的進(jìn)行開發(fā)新產(chǎn)品、轉(zhuǎn)讓優(yōu)秀科技成果、提高產(chǎn)品附加值等活動(dòng)，從餐飲業(yè)、貨物流通或建筑業(yè)等傳統(tǒng)的經(jīng)營領(lǐng)域向高科技領(lǐng)域轉(zhuǎn)型或延伸。

2、培育以誠信為核心的企業(yè)文化。民營企業(yè)必須要擺脫社會(huì)上長久以來對(duì)其毫無誠信可言的舊觀點(diǎn)。想要在市場(chǎng)競(jìng)爭中取得自己的一席之地，就必須盡快建立信用意識(shí)，并以此作為自身生產(chǎn)經(jīng)營的根本宗旨。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中，我國許多企業(yè)并不是在競(jìng)爭中輸給了另一家企業(yè)，而是自己缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)營態(tài)度，自掘墳?zāi)?，最終被市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大車輪所碾壓。縱觀我國民營企業(yè)，也有像TCL公司、華為公司等優(yōu)秀的民營企業(yè)代表，他們都是從一個(gè)小企業(yè)，慢慢經(jīng)過自身的努力而發(fā)展為國內(nèi)外知名的大企業(yè)，他們成功的法寶就是誠信。

3、繼續(xù)完善社會(huì)信用體系。要想使社會(huì)信用體系得到完善就必須積極落實(shí)各類信用立法，利用法律手段來控制還在不斷蔓延的民營企業(yè)信用危機(jī)，進(jìn)而使得我國社會(huì)信用體系能夠持續(xù)、快速的運(yùn)作。與此同時(shí)，還必須加快制定相關(guān)法律法規(guī)，從中小民營企業(yè)下手，開啟信用系統(tǒng)，建立社會(huì)主義信用制度，讓中小民營企業(yè)在誠實(shí)守信的好聲譽(yù)中拓寬其融資渠道。首先，要讓中介機(jī)構(gòu)對(duì)民營企業(yè)的監(jiān)督作用得到完全的發(fā)揮，這類中介機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營活動(dòng)政府都不應(yīng)進(jìn)行干涉，要使中介機(jī)構(gòu)公平、公正的向有需要的企業(yè)提供全方位的服務(wù)。雖然提倡政府不干涉這類中介機(jī)構(gòu)，但政府不能放松對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度，在保證中介機(jī)構(gòu)為企業(yè)服務(wù)的同時(shí)，將中介與企業(yè)企圖串通來謀取不法利益的想法扼殺在搖籃里；其次，執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，更嚴(yán)格的處罰那些不守信用企業(yè)，將管理落實(shí)到實(shí)處，維持市場(chǎng)的正常秩序，嚴(yán)肅處理對(duì)于制假販假、逃稅騙稅等行為。

4、全面健全社會(huì)擔(dān)保體系。積極推動(dòng)民營企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立，讓融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為民營企業(yè)和銀行之間一座新的橋梁，專門向發(fā)展前景良好、有潛力的民營企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，為企業(yè)融資構(gòu)建一條新的渠道?，F(xiàn)今社會(huì)，因?yàn)橛心芰ξ丈鐣?huì)上的閑散資金、商業(yè)擔(dān)保和信用擔(dān)保相結(jié)合的做法以及專門為了各擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠再擔(dān)保而專門成立的金融機(jī)構(gòu)也開始發(fā)展起來。銀行應(yīng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同制定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤龊煤侠矸峙?。?dān)保機(jī)構(gòu)還應(yīng)與銀行明確責(zé)任形式、擔(dān)保范圍、違約辦法、代償條件等具體內(nèi)容，并可以從自律和他律兩方面出發(fā)，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管體系做出新的要求；還可以建立民營企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)，保證擔(dān)保行業(yè)專業(yè)化水平，提倡發(fā)揚(yáng)自律精神。

主要參考文獻(xiàn):

［1］陳灝.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的實(shí)證研究［J］.東南學(xué)術(shù)，2013.11.3.

［2］金小娟.韓國支持中小企業(yè)融資政策的經(jīng)驗(yàn)與啟示［M］.北京:中國高新區(qū)，2010.

中圖分類號(hào):F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A