幾個公允價值計量問題的思考

河南大學(xué)商學(xué)院 嚴(yán)亞廣

幾個公允價值計量問題的思考

河南大學(xué)商學(xué)院 嚴(yán)亞廣

日本著名會計學(xué)者井尻雄士認(rèn)為，計量是會計的核心職能，會計計量指的是在一定的計量尺度下，運用特定計量單位，選擇合理的計量屬性，確定應(yīng)予記錄的經(jīng)濟事項金額的會計記錄過程，常用的計量屬性有歷史成本、重置成本、現(xiàn)行成本、公允價值等。隨著資本市場的發(fā)展，公允價值計量屬性應(yīng)用越來越廣泛，公允價值計量屬性也被一些學(xué)者認(rèn)為是最相關(guān)的計量屬性。

會計計量 歷史成本 公允價值 相關(guān)性

1 公允價值計量的理論基礎(chǔ)

財務(wù)報告目標(biāo)是指企業(yè)編制財務(wù)報告提供會計信息的目的，它是財務(wù)概念框架或者我國基本會計準(zhǔn)則的最高層次，對財務(wù)會計的規(guī)范發(fā)展起著導(dǎo)向性作用。財務(wù)報告的目標(biāo)即為公允價值計量的理論起點。一般來講財務(wù)報告目標(biāo)有兩種觀點，即受托責(zé)任觀和決策有用觀。早期的財務(wù)報告目標(biāo)是受托責(zé)任觀，當(dāng)時正處于公司制企業(yè)發(fā)端與興盛時期，公司的財產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)分離。公司經(jīng)營者需要定期向股東報告其受托責(zé)任的履行情況，報告的方式就是編制財務(wù)報表，受托責(zé)任觀下主要揭示的是公司過去的經(jīng)營成果，顯然歷史成本計量屬性更符合受托責(zé)任的要求；隨著資本市場的發(fā)展，股權(quán)的交換和流通變得越來越普遍，交易平臺的出現(xiàn)也順應(yīng)了形勢發(fā)展的需要，公司的所有者不再是單純地少數(shù)股東，大部分是來自市場上的投資者，投資者通過公司編制的財務(wù)報告，了解公司的經(jīng)營情況，從而做出對自己有利的決策。形勢的變化造成了財務(wù)報告目標(biāo)的變化，從而財務(wù)報告的目標(biāo)由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向了決策有用觀。

在決策有用觀下，財務(wù)報告的使用者來自市場，這就要求財務(wù)報告編制面向整個資本市場，而不是單純地面向公司內(nèi)部的少數(shù)股東，而公允價值計量屬性顯然滿足了這個要求，市場上的投資者關(guān)注的不是公司資產(chǎn)和負(fù)債的歷史成本，資本和負(fù)債初始計量時的價格在他們看來用處不大，對他們的決策影響也不大，他們更關(guān)注的是資產(chǎn)和負(fù)債當(dāng)下的價值，資產(chǎn)和負(fù)債使用公允價值計量，就意味著公司承受資產(chǎn)和負(fù)債市場價格變動的風(fēng)險，公司任何的經(jīng)營活動都可以看成是一種投資活動，這種風(fēng)險是公司經(jīng)營管理的一部分。只有在相對穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境和市場環(huán)境情況下，歷史成本和公允價值計量才沒有明顯差別。

2 公允價值計量與貨幣計量的關(guān)系

會計的四大基本假設(shè)之一就是貨幣計量。貨幣計量，是指會計主體在財務(wù)會計確認(rèn)、計量、記錄和報告時以貨幣計量，反映會計主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動，貨幣是用作交易媒介、儲藏價值和記賬單位的一種工具，是專門在物資與服務(wù)交換中充當(dāng)一般等價物的特殊商品，是人們的商品價值觀的物質(zhì)附屬物和符號附屬物。貨幣是商品的一般等價物，是衡量一般商品價值的共同尺度，計量一項經(jīng)濟活動本身和一項要素本身，單純地用文字計量是最真實可靠的，比如十噸煤，沒有什么比資產(chǎn)負(fù)債表上記錄十噸煤更真實可靠，但這種計量顯然不具有可加性，也不具有可比性，統(tǒng)一用貨幣計量就解決了這一問題。我國會計準(zhǔn)則中關(guān)于公允價值的定義是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。這里把公允價值定義為一種價格，貨幣計量實質(zhì)上就是公允價值計量，貨幣計量從某種意義上說是最初始的公允價值計量。歷史成本是最傳統(tǒng)的會計計量屬性，它是過去的交易或事項發(fā)生時買賣雙方自愿達(dá)成的交換價格，歷史成本等于交易發(fā)生時點的公允價值。

3 公允價值與相關(guān)性探討

相關(guān)性要求企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)與投資者等財務(wù)報告目標(biāo)使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān)，有助于投資者等財務(wù)報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在和將來的情況做出評價或預(yù)測，在某種情況下，企業(yè)內(nèi)部的管理層和外部的投資者需要的信息可能會不一樣，外部的投資者可能會更關(guān)注企業(yè)當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債的價值，而對企業(yè)內(nèi)部的管理層來說，某些時候關(guān)注公允價值毫無意義，企業(yè)內(nèi)部關(guān)心的是資產(chǎn)對于這個企業(yè)的價值，尤其是對于生產(chǎn)用途的固定資產(chǎn)，其價格的波動對企業(yè)來說基本毫無意義，只要企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下去，資產(chǎn)負(fù)債表上的數(shù)字對企業(yè)內(nèi)部來說意義不大，這意味著可能會出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者和市場上的投資者需要的信息不一致，因此相關(guān)性也就無從談起，對外部投資者相關(guān)的信息對于企業(yè)的管理層來說有可能是不相關(guān)的信息。

4 歷史成本計量是否符合資產(chǎn)負(fù)債表定義

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表，企業(yè)編制資產(chǎn)負(fù)債表的目的是通過如實反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益金額及其結(jié)構(gòu)情況，從而有助于使用者評價企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量以及短期償債能力、長期償債能力和利潤分配能力等。既然資產(chǎn)負(fù)債表是反映某一特定日期(資產(chǎn)負(fù)債表日)的財務(wù)狀況，假設(shè)資本市場高度發(fā)達(dá)，企業(yè)所有的資產(chǎn)和負(fù)債都能找到相應(yīng)的資本市場，那么就能找到這個日期企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的公允價值，因此公允價值計量顯然比歷史成本計量更符合資產(chǎn)負(fù)債表的定義。

5 會計計量的本質(zhì)是記錄過去、現(xiàn)在還有未來

財務(wù)會計最基本最原始職能是可靠的記錄企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營活動，這就要求企業(yè)以過去的交易和事項所引起的企業(yè)資源和義務(wù)的變化為記錄和報告的對象，主要是反映過去的交易。這點從資產(chǎn)和負(fù)債的定義就可以看出，比如資產(chǎn)的定義是，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源，強調(diào)的是過去的事項。任何一門學(xué)科的發(fā)展，都是順應(yīng)客觀的社會環(huán)境的發(fā)展，物競天擇，適者生存，生物的進(jìn)化如此，學(xué)科的發(fā)展也是如此。只有不斷適應(yīng)外部環(huán)境的變化，給學(xué)科的內(nèi)涵自然外延，才不至于被社會淘汰。公允價值的計量，挑戰(zhàn)了這一財務(wù)會計最基本的職能，公允價值變動損益只有在處置這項資產(chǎn)的時候才算已經(jīng)發(fā)生的交易，市場上的價格變動，企業(yè)本身是沒有任何經(jīng)濟活動的。

會計發(fā)展到現(xiàn)在這個階段，已經(jīng)從最初的賬房先生到現(xiàn)在兼具一定的管理職能，只需要記錄已經(jīng)發(fā)生的交易，會計也只是對過去經(jīng)營活動的一種記錄，因此計量屬性多選用歷史成本；現(xiàn)在的會計，記錄只是會計職能的一部分，如果現(xiàn)在的會計還是只有記錄這一項職能的話，那么會計這個職業(yè)必將被計算機所淘汰，這就要求財務(wù)報告對未來決策具有足夠的相關(guān)性，而公允價值相對歷史成本具有較好的相關(guān)性，但在資本市場不發(fā)達(dá)的條件下，公允價值更多的是建立在主觀判斷和估計的基礎(chǔ)上，因此存在較大的風(fēng)險和不確定性。公允價值描述的是某一特定日期企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的價格，反映的是現(xiàn)在，管理層依據(jù)這些信息，對未來做出某種經(jīng)濟決策。對于一些金融工具來說，公允價值計量可能是最相關(guān)的計量屬性，公允價值計量方法應(yīng)該是金融工具會計核算中應(yīng)用最多的方式，應(yīng)該是衍生金融工具須采用的計量方法。

6 公允價值與其他計量屬性的關(guān)系

(1)與歷史成本的關(guān)系。歷史成本又稱為實際成本或者原始成本，是指在取得或者制造某項財產(chǎn)物資時所支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。在歷史成本計量下，資產(chǎn)按照購置時支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時所付出對價的公允價值計量，負(fù)債按照承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)而實際收到的款項或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)的合同金額，或者按照日常活動中為償還預(yù)計負(fù)債需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。從定義上來看，歷史成本即為企業(yè)購置資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債時點的公允價值。(2)與現(xiàn)行成本的關(guān)系。現(xiàn)行成本又稱重置成本，現(xiàn)行成本是按照當(dāng)前市場條件下，重新獲得同樣一項資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物。重置成本也屬于公允價值的范疇。(3)與可變現(xiàn)凈值的關(guān)系。可變現(xiàn)凈值是指在正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以預(yù)計售價減去進(jìn)一步加工成本和銷售所必須的預(yù)計稅金、費用后的凈值。可變現(xiàn)凈值不考慮貨幣的時間成本，計算可變現(xiàn)凈值需要用到公允價值。

7 結(jié)語

公允價值是資本市場發(fā)展到一定階段之后會計計量的必然選擇，如果企業(yè)所有的各項業(yè)務(wù)都存在著高度發(fā)達(dá)的資本市場，企業(yè)所有的資產(chǎn)和負(fù)債都能很輕易的找到相關(guān)市場，那么在資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)的所有資產(chǎn)和負(fù)債都可以找到相應(yīng)的公允價值，公允價值反映的是當(dāng)下資產(chǎn)的價值，具有順周期效應(yīng)，且預(yù)期具有很大的不確定性，這就要求市場上的投資者具備更高的市場分析能力；相應(yīng)的假如企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債都用公允價值反映，這就意味著企業(yè)所有的經(jīng)營活動都會承擔(dān)公允價值變動風(fēng)險，企業(yè)所有的生產(chǎn)經(jīng)營活動都可以看成是一種資本活動。

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2096-0298(2016)08(a)-176-02