籌謀明年上市，京東金融“王牌”在哪兒？

謝瑋

互聯網巨頭之間的爭奪戰從來沒有停止過，毫無疑問，互聯網金融已經成為其主戰場之一。

即使進入2015年互聯網金融領域已被業界稱為“紅海”，但互聯網巨頭仍頻頻發力：騰訊上線微眾銀行APP;阿里旗下螞蟻聚寶APP上線;緊隨其后，京東金融最新版APP也正式上線。

其中，京東金融依托京東實現了大舉擴張。近日，某投資機構擬定的京東金融“融資項目計劃書”透露，京東金融正計劃引入A輪融資，融資額為50億～60億元。優先選擇A股上市，上市時間預計在2017年。

以“白條”打天下的京東于2013年10月開始獨立運營京東金融。劉強東曾公開表達過對京東金融的巨大期許，稱京東未來70%的利潤都將來自金融。而京東金融究竟有哪些“王牌”？

以“白條”打天下

京東金融2013年10月獨立運營，2014年2月便推出國內首款互聯網消費金融產品“白條”，植入京東商城的消費場景內，以賒銷的方式實現購物分期付款，這部分金融服務恰好能對接那些沒有銀行信用卡卻渴望得到分期付款體驗的用戶。

劉強東曾公開表達過對京東金融的巨大期許，稱京東未來70%的利潤都將來自金融。

“白條”規定，消費者在京東商城購買商品時，可以根據自身的信用額度，享受30天內免息，并選擇3～24期分期服務，由此大大提升了消費者的消費能力。據介紹，2015年“雙十一”期間，“白條”用戶同比增長800%，客單價達800元，而分期客單價則達1500元。

2015年，京東消費金融繼續做大，通過“白條+”戰略布局京東商城外更多生態體系，現已經有旅游白條、安居白條、教育白條，裝修白條等。“京東白條”實現了對京東生態圈內京東商城、京東全球購、京東到家、京東產品眾籌等平臺的全覆蓋。

“我們也看到越來越多的互聯網金融機構主動往自己身上貼消費金融的標簽，越來越多的傳統金融機構也通過消費金融來切入互聯網金融，競爭十分激烈。”京東消費金融事業部總經理許凌表示。

事實上，2015年4月螞蟻金服旗下產品“螞蟻花唄”上線，植入淘寶網購物場景;騰訊借微眾銀行渠道于2015年5月在QQ社交軟件中植入“微粒貸”，無一例外都欲分羹線上消費金融用戶市場的機會。

京東金融的產品眾籌業務在2014年7月正式推出，并在2015年獲得飛速發展。至2015年上半年，京東產品眾籌行業占比達56.3%，穩居國內同類平臺首位;同年9月，成為國內首個十億級中籌平臺;至2015年底，京東產品眾籌總規模超過14億元，項目數量超過3000個，項目成功率達到90%。

同時，京東金融還在2015年3月上線了私募股權融資平臺京東東家，向創業者提供融資、理財、支付、供應鏈金融等互聯網金融類服務，以及品牌營銷、合伙人推薦、創業培訓等多種價值服務。該平臺上線9個月，累計融資額7億元。

今年將上線供應鏈金融的理財業務

除了在個人金融服務上已經搶占制高點外，京東金融的另外一個發力點在于企業金融服務，尤其是針對中小微企業、創業創新企業的金融服務。

事實上，京東的供應鏈金融服務最早于2012年11月上線，京東商城與中國銀行北京分行簽署戰略合作協議，雙方向京東的合作供應商提供金融服務，此后隨著京東金融的成立，京保貝、京小貸兩款供應鏈金融的標準化產品問世。

2013年12月3日，京東供應鏈金融第一款、也是京東金融第一款互聯網金融產品“京保貝”正式上線。“京保貝”面向的服務群體是京東商城的供應商，它以京東商城與供應商之間合作的大量數據集成代替了傳統的風險審批和貸后抽查，為供應商授信并實現快速放款。供應商可以進行應收賬款池融資、訂單池融資、單筆融資等。

2014年10月，為京東商城開放平臺商家提供融資服務的信用貸款類產品“京小貸”上線，它結合京東商城擁有的高質量且真實的商戶和歷史交易信息，為中國正品行貨商家提供融資服務。“京小貸”的推出，極大地改善了小微商家長期面臨的融資難、融資成本高的處境。上線一年多來，累計為超過3萬個店鋪開通了貸款資格，累計貸款發放金額近百億元。目前，“京小貸”還在探索將線上交易與線下交易打通的風控技術，擴展業務的服務范圍，并預計在未來為一大批交易型平臺提供風控技術和貸款服務。

據介紹，京東供應鏈金融的資金來源有小貸公司和保理公司。

京東金融供應鏈金融事業部總經理王琳透露，2016年將會上線供應鏈金融的理財業務——對公理財，從而形成“供應鏈金融信貸業務+理財業務”的雙格局。

定位為科技公司

而2016年，京東的目標是升級京保貝、京小貸，升級以后，這兩個產品將徹底走出京東的生態圈，放眼外部的供應鏈金融服務。

“不管是個人金融還是企業金融服務，未來連接企業、個人的場景必然將是碎片化的，但提供的金融服務解決方案卻可以是整合化的。”京東金融副總裁金麟表示，“京東金融目前已經基本實現京東體系內各個場景和生態的對接，未來的目標將更多地集中于京東體系外的，能夠通過移動互聯網進行連接的場景拓展。”

金麟進一步介紹稱，“比如，在春節家庭旅游這個場景之下，我們可以通過與旅游服務提供商的連接，依托于京東金融獨有的大數據風控體系，為用戶提供包括白條、眾籌、短期理財、保險等一系列打包服務;而在圣誕節電商大促這個場景中，我們可以為中小或初創電商企業提供小貸、動產融資、快捷支付、白拿等上下游打通交易和金融的綜合方案。”

2015年10月28日，“京東白條應收賬款債權資產支持專項計劃”在深圳證券交易所成功掛牌轉讓。這成為資產證券化業務備案制后深交所發行的首批以互聯網應收款為基礎資產的資產證券化產品。

截至目前，京東白條應收賬款債權資產支持專項計劃已經在深交所發布兩期，共20億元規模。其中，二期較一期的發行利率下降0.4個百分點。京東消費金融總監許凌表示，融資成本的逐步降低，反映出了市場對于資產質量的認可，目前并不會急于加快資產證券化進度。

金麟則表示，做資產證券化也是京東金融定位為科技公司的一個體現。“京東金融堅持做一家專注服務金融的科技公司，連接資金與資產，連接人與場景，降低交易成本，提高金融效率，這就是我們堅持的方向和價值。”