簡析商業承兌匯票在施工項目中的應用

張艷山

摘要：近年來，央行持續緊縮的貨幣政策導致銀行信用逐步收縮，施工項目現金流轉矛盾突出，如何加速資金周轉是企業亟待解決的問題。商業承兌匯票作為一種約期支付的工具，可以促進企業更好地控制資金流量和流向。

關鍵詞：商業承兌匯票 施工項目

本文以某大型國有施工企業的區域化分公司AN公司為例，對商業承兌匯票使用的情況做簡要分析。AN公司以機電安裝業務為主，總資產在2億元以上，但資產負債率已經達到85%。

一、接受商業承兌匯票

（一）收到商業承兌匯票情況

2014年度，AN公司收到商業承兌匯票1800萬元，其中700萬元為合同中業主明確規定使用商業承兌匯票支付的工程款，其余均為集團內部甲方單位背書轉讓取得。商業承兌匯票存在一些票據風險，再加上施工企業跨區域經營的特點，并不是工程款常見的結算方式，在使用上比較受限制。

（二）商業承兌匯票具體特征

公司在收到匯票后，對出票人的整體商業信用進行了評估，該匯票款項到期不予承兌的風險較小，可持有到期承兌。面對資金壓力，必須盤活使用該匯票，公司開戶行不辦理貼現，可以背書轉讓。

機電安裝項目的分包商進度結算量較少，材料供應商數量多但合同金額相對較小，收到的部分商業承兌匯票面額比較大，又不能拆分，公司積極與開戶銀行溝通，銀行建議公司可以選擇以該匯票到期資金作為專項保證資金，在支付材料采購款和分包工程進度款時，開具在該匯票到期若干天后才承兌的小額商業承兌匯票。

二、宣傳商業承兌匯票

材料供應商和分包商欠缺商業承兌匯票業務的正確認識，不能清楚了解企業在信用方面的真實情況，不敢輕易接受商業承兌匯票這種結算方式。為消除分供商對商票接受程度低的疑慮，AN公司一方面向其宣傳商業承兌匯票的功能，并對出票人商業信用良好、票據風險較小進行解釋；另一方面對收款情況進行了說明，要求相關企業給予理解并支持。部分分供商在其風險可控、尚可承擔資金壓力的前提下，嘗試接受商業承兌匯票。

三、使用商業承兌匯票

（一）背書轉讓商業承兌匯票

AN公司背書轉讓了大部分收到的商業承兌匯票，票據到期均已承兌。由于經辦人員經驗欠缺，背書過程中一些不規范的行為造成個別票據延期承兌，背書應該注意以下幾點。

（1）票據上蓋章要清晰，且不能超出所在的欄。（2）背書轉讓票據時，一定要規范填寫被背書人名稱，不能為了省事，留給最后承兌人去填寫，這樣存在很大的票據風險。（3）粘單一定要規范，粘單與粘單之間，粘單與票據之間要蓋印鑒章。

（二）開具商業承兌匯票

2015年春節前夕，面對資金壓力，經過詳細的分析和策劃，AN公司財務部第一次開具了8張小額商業承兌匯票來支付分包結算和材料采購款。開具商業承兌匯票后資金頭寸的預測與資金的調度至關重要，AN公司嚴格執行預算管理，加強資金統一調配，商業承兌匯票到期后都足額承兌，保持了公司的良好信譽。

四、商業承兌匯票在施工項目中的作用

（一）豐富企業支付手段，緩解資金壓力，促進生產履約

施工項目受社會環境、經濟政策、市場行情等方面影響，在項目投標中不可能將所有的不確定因素全部預測到。一方面施工項目需要為前期的臨建設施、安裝材料、施工隊伍和機械設備儲備一定的周轉資金；建筑行業受賣方市場影響，業主支付的預付款遠遠不能滿足資金需求；另一方面，施工過程中設計變更較多，按照計量制度規定重大和一般設計變更必須通過相關部門審批后方能進入計量程序，簽證手續較為繁瑣，時間節點相對滯后，這部分資金投入施工單位必須預先墊支。

因此，施工企業必須儲備一定的周轉資金，否則必然造成施工單位資金周轉困難。如果施工企業能夠合理使用商業承兌匯票，嚴格執行資金預算，可以為企業合理配置資金結構，讓企業更好地控制資金流量和流向。

（二）提高資金使用效率，提升資產質量

施工企業具有付款人和收款人的“雙重身份”特殊性，經常面臨業主拖欠，現金流周轉困難，賒銷采購材料設備，直接導致企業面臨應收和應付賬款金額“雙高”。AN公司使用商業承兌匯票進行結算支付，加快了資金周轉，提高資金使用效率，降低了應收和應付賬款，提升資產質量。

（三）強化項目成本管理，提高企業利潤

施工項目施工期較長，大多是跨年度施工甚至是跨多年度施工，在整個施工過程中，市場瞬息萬變，導致原料、設備等施工物資的價格與施工之前的成本預算發生偏離，而施工項目成本控制的有效性決定了項目能否按時完成、能否保證質量、能否獲利。如果施工企業能夠巧用商業承兌匯票，適時支付物資的款項，既可以將物資成本鎖定在成本控制的范圍內，又可以避免賒銷導致供貨不及時，造成人工和材料損耗，提升項目效益。

（作者單位：中建三局集團有限公司安裝事業部）