淺談互聯網普惠金融的風險防范問題

□楊璟楠

淺談互聯網普惠金融的風險防范問題

□楊璟楠

互聯網為普惠金融提供了一條現實便捷的路徑，普惠金融顯然已成為互聯網金融未來一個鮮明的LOGO和發展方向。本文重點研究在推進互聯網普惠金融的過程中，如何防范風險，使之健康、可持續發展。

一、互聯網金融的普惠性表現

（一）惠及人群廣。傳統的商業銀行通常比較注重貴賓客戶的服務，往往忽視了賬戶資金不多的微小儲戶。互聯網金融的方便快捷不僅吸引了大客戶的青睞，它的準入低門檻還吸收了數億的普通客戶、偏遠地區客戶、“草根”客戶。加之電商業的迅猛發展，如淘寶、京東、1號店、阿里巴巴等，使得網上支付的方式日趨簡便，進一步促進了互聯網金融的發展。越來越多的普通客戶、“草根”客戶更傾向于互聯網金融服務，特別是白領、工薪階層、學生等。

（二）交易效率高。互聯網金融推出的金融產品基本都具有交易流程簡便快捷、交易手續費優惠、投資回報率高的特點，客戶能隨時隨地買入及賣出，甚至可以足不出戶在手機網絡上就能完成金融產品的交易。網上銀行、掌上銀行、網絡支付等的廣泛普及應用，使交易金融產品變得更加便捷、快節奏，交易成本大幅度得到降低，極大地提高了交易效率。

（三）服務類別多。互聯網金融服務模式繁多，如眾籌、P2P網絡借貸平臺、第三方支付、金融中介、在線金融產品銷售等，使得客戶能夠根據自身的需要和偏好選擇不同的服務模式，例如：傳統商業銀行對中小企業貸款的利率制定標準普遍較高，使其融資的成本變高，而若通過互聯網P2P方式則可實現便捷的低成本的小額信貸交易。同時，產品種類進入門檻低，讓一般儲戶甚至貧苦人群也能享受到回報率較高的金融產品服務，例如：目前，傳統四大行的多數理財產品最低門檻通常設置為5萬，而余額寶的最低投資額僅為0.01元。

二、互聯網普惠金融面臨的主要風險類型

（一）信用風險。一是在信用擔保方面存在風險。客戶通過各大投資網站將資金大量轉入購買理財、基金等金融產品，經營的網站將募集到的資金通過托管銀行進行投資。通常募集的資金額度高，在任何一個運行環節都可能存在風險，而經營網站的企業是無法對金融產品的風險進行擔保的。二是惡意P2P網絡平臺的跑路現象。近年來，P2P網絡平臺如雨后春筍般快速增長，其中不乏一些惡意企業以高利率吸引客戶投資，當募集資金達到一定數量后，將平臺關閉或法人失聯跑路，致使投資者損失慘重。

（二）操作風險。一是借款人注冊信息時提供的身份真實度存在風險。一旦提供虛假身份的借款人違約，信息的不對稱使得放款人無法追償到真實借款人，只能依賴P2P平臺或第三方收款，一旦平臺破產，放款人將無途徑收回款項。二是釣魚網站或黑客攻擊造成的財產損失風險。互聯網金融一直是網絡釣魚網站的盛行區，儲戶通常被高收益率產品吸引，從而降低了防范意識，使得個人信息被盜，資金被轉移。金融交易平臺的系統不完善、安全防護薄弱還會遭受黑客的攻擊，導致用戶資料泄露，客戶資金受到威脅。三是外部技術支持造成的風險。由于現代網絡技術含量高、專業程度強，高度知識化和專業化使得許多普通的互聯網金融平臺通常需要依賴外部技術能人來解決網絡技術中遇到的瓶頸和難題，這種做法使得這些互聯網金融平臺就會暴露在可能出現的操作風險之中。

（三）監管風險。一是對電子貨幣的監管技術還不成熟。當前，我國對電子貨幣的作用與風險、測算與監控、信息披露與報告等多個方面的技術還需加強，仍滯后于一些發達國家。二是監管合規存在不明確性。當前，許多網絡借貸平臺，不僅是單純的網上或網下經營，而是網上網下模式并存，同步進行經營操作，同時，為了拓展業務，出現了專業的貸款操作人員，且債券轉讓和資產證券化金融衍生產品快速發展，使得許多網絡借貸平臺脫離了傳統的運營軌道，它們游走在監管合規的灰色地帶，存在較大的監管風險。三是跨國監管制度不一。網絡的全球普及性讓互聯網金融機構能很輕松地進入外國網站，各國當局在監管責任上的非統一性給互聯網金融監管帶來了新的挑戰。

（四）法律風險。一是直接針對性法律體系還不完善。互聯網金融產品更新換代速度較快，且一旦推出新產品，傳播速度極快、范圍極廣，因此就會出現先推出某種金融產品，后出臺法律監管政策的情況。二是存在非法集資與非法吸收公眾存款現象。某些網貸平臺沒有監管機構的批準，卻在網絡上吸收資金，造成非法集資風險，一旦騙局被揭露，將會造成投資者血本無歸。也有一些籌資平臺通過互聯網向社會公開宣傳融資項目來吸收存款，卻不向投資者明確出示依法批準吸收資金的資格。

三、互聯網普惠金融的風險防范措施

（一）健全互聯網金融法律法規。一是應盡快出臺專門針對互聯網金融的法律法規來保障互聯網金融消費者的合法權益，明確法律法規底線，促使互聯網金融機構合法合規經營。二是嚴格把好市場準入關。在互聯網金融機構入駐前，必須確定其是合法的機構，確定信息的真實性，并根據不同類型的互聯網金融機構設立不同交易種類的許可和限制。三是法律法規需與時俱進。要通過不斷補充新的法律法規，使原有的規則適應互聯網金融更新換代快的特點。

（二）明確互聯網金融監管主體。一是統一監管體系。把金融監管主體由多主體向權威的、統一的主體轉變，由一個統一的監管主體提供公平的、一致的、行之有效的監管環境。二是設立第三方存管制度。互聯網金融機構可以與銀行合作，讓其作為資金的托管平臺，防止互聯網金融機構或個人非法挪用客戶資金。三是成立自律協會。可以由政府成立專門的部門協助完成資金使用審批，并定期抽查互聯網金融機構的經營狀況、資金走向，遇到違紀情況，實行嚴格的公開處罰、自然退出、公開追責等措施，從而在一定程度上降低互聯網金融機構經營者攜款潛逃現象。

（三）完善互聯網征信系統建設。一是建立互聯網信用信息庫。完善征信體系，加快信息互享，并逐步與人民銀行的國家金融信用信息基礎數據庫對接，從而實現網內網外信用信息庫的合體，進一步降低風險。二是拓寬信用數據收集渠道。與網貸平臺建立合作關系，開放征信查詢業務，以此采集機構類、公司類客戶的信用數據。三是創新信用數據采集方法。通過社交網絡獲取企業或個人相關信息，計算信用評級。

（四）加大信息與安全技術研發。一是加大人力、物力的投入。信息安全技術的不成熟，會導致互聯網上注冊的企業及個人的信息泄露、丟失、被篡改，互聯網金融機構必須對自身平臺的操作體系、數據系統持續加大人力、物力、財力的投入研發以策安全。建議政府加強對互聯網金融機構安全方面的研發支持，如設立研發補貼、研發獎金。二是建立信息安全維護團隊。加強技術團隊建設，建立專門的信息安全技術組隊，專門負責互聯網機構、個人及消費者的信息安全維護，減少信息泄露，從而提高交易安全可靠性，避免風險。

（五）加強知識普及與風險提示。一是向消費者宣傳互聯網金融的特殊之處。要讓互聯網金融的消費者厘清傳統金融與互聯網金融的不同之處，使他們深入了解互聯網金融的品種、類別、性質、特點等知識，從而提升互聯網金融消費者的風險識別能力與風險防范意識。二是加大各類網站的風險提示力度。在進行金融交易時，網站要跳出風險提示頁面，真實、準確地提示投資風險，讓消費者閱讀并確認后，再進入交易頁面，從而一定程度上防范交易欺詐、誤導交易、不公平交易的問題，切實維護借貸雙方、金融消費者、投資人等的應有權益。

（作者單位：農業銀行南通海門支行）