商業銀行助力供給側改革的有效方式

□倪明明

商業銀行助力供給側改革的有效方式

□倪明明

國家層面推動的供給側改革，致力于解決結構失調，走出發展困境。商業銀行作為供給側改革的重要參與者，應積極發揮助推器作用，在助力經濟結構性改革過程中實現自身發展的轉型升級。

一、供給側改革與商業銀行發展之間的關系

國家層面推進的供給側結構性改革，更多從實現資源有效配置、提高生產效率、推動技術進步等方面展開，充分挖掘內生動力與增長潛力，轉變傳統高投入、低產出、高消耗、低效率的粗放型發展模式，從注重速度、總量調整為注重質量、效率，激發市場活力與社會創造力。供給側結構性改革一方面加大對低效、無效供給的淘汰力度，一方面鼓勵扶持新興、綠色環保、中高端供給，實現經濟可持續發展。供給側改革的推進離不開金融的鼎力支持。

與我國經濟發展軌跡類似，我國銀行業經過十多年高速發展，也在近幾年出現明顯的增長拐點，增速下滑至個位數，有些銀行甚至出現負增長，不良貸款率攀升創歷史新高。服務國家供給側改革不僅是金融業應有的責任擔當，也是一次難得的重大發展機遇。商業銀行要緊緊圍繞國家經濟結構調整契機，積極尋找與產業結構升級契合的增長點，優化金融資源配置，實現自身發展的轉型升級，為可持續發展奠定基礎。

二、商業銀行作為金融服務供給主體存在的問題

商業銀行近年來在互聯網金融浪潮的推動下，積極尋求轉型發展，但目前提供的服務與市場需求和改革要求相比，還存在一定差距。

（一）創新能力不足。

產品同質化現象嚴重。銀行業金融機構提供的產品和服務大同小異，難以滿足客戶日益增長的多樣化與個性化金融需求。利率市場化改革客觀上推動了商業銀行從被動的存貸利差發展模式向中間業務發展模式轉變，商業銀行在激烈市場競爭環境下積極尋求戰略轉型，但產品主要集中于基礎需求層面，創新能力還有待加強。

（二）貸款模式單一。

商業銀行貸款模式多以固定資產抵押為主，而對于很多中小微企業、個體工商戶而言，信用評級低，資產以流動資產尤其是應收賬款為主，不符合商業銀行以固定資產抵押的貸款要求。商業銀行傳統貸款高的門檻，客觀上造成了中小微企業融資難問題。供給側結構性改革中，一批新型企業如雨后春筍般涌現，急需資金支持，商業銀行需要不斷創新貸款產品，解決非固定資產抵押貸款問題。

（三）資源配置效率不高。

商業銀行伴隨著增長速度下降，資產質量隱藏的風險也逐漸暴露，不良貸款率上升客觀上因為經濟整體不景氣影響，主觀看相當一部分投向了產能過剩、夕陽落后產業，造成投資回報率低甚至損失。在國家淘汰落后過剩產能結構性調整中，商業銀行要研究信貸資源投向問題，緊跟國家產業政策走向，走綠色可持續發展道路，提高資本利用效率。

三、商業銀行擔當金融服務供給主體的對策建議

（一）創新投資產品，積極引導儲蓄資金。

隨著投融資產品日漸豐富，我國居民儲蓄投資習慣也在逐漸改變，日益注重投資收益率。目前我國整體儲蓄資金的投資存在使用結構不合理問題，具體表現為儲蓄轉化為投資率低下，居民投資意愿得不到滿足，這也是民間借貸盛行的一大原因。商業銀行應結合市場需求，通過公開透明合法合規的操作，在整體風險可控、充分履行客戶告知義務的前提下，通過設計出風險等級差異化的投資產品對接信用評級不同的企業需求，滿足風險偏好各異的居民投資需求。對于供給側改革涉及的新興投資領域，也可以通過銀行投資產品進行引導，滿足資金投資效率需求。如推出環保相關理財產品，積極引導居民購買，助力國家產業升級。

（二）深化供應鏈金融發展，大力扶持中小微企業。

供應鏈金融指金融機構圍繞產業鏈核心企業提供金融增值服務。通過產業鏈核心企業，為其上下游中小企業提供資金流服務，將整個供應鏈連成一個整體，把單個企業不可控風險轉變為整個供應鏈企業整體可控風險，解決中小企業因信用等級低而融資難的問題，實現金融服務的價值增值。供應鏈金融不論對于銀行還是供應鏈上的核心企業和上下游中小企業，都是一種多贏關系。位于整個供應鏈核心的主體企業，希翼供應鏈在自己主導下運營順暢穩定，如果鏈條上某些企業因為資金流問題導致供應鏈斷裂，將給主體企業造成損失，并帶來重新選擇合作伙伴的時間成本與機會成本。主體企業上下游的中小企業，由于較強的依附性與較弱的定價話語權，承擔著巨大的資金壓力，自身由于規模小、信用評級低而無法直接從商業銀行獲得貸款支持。因此，供應鏈上的企業都希望獲得充足資金支持以維持整個鏈條的運營順暢。從供應鏈實際運行分析，主體企業與上下游中小企業之間真實存在的交易，為商業銀行提供供應鏈金融服務提供了基礎，并借助主體企業較高的信用分散中小企業風險，解決了中小企業融資困境，為供應鏈企業之間建立長期穩定戰略合作關系奠定了基礎。

供應鏈上下游的中小企業資產主要以流動資產為主，多為存貨、銀行承兌匯票或應收賬款等。因此商業銀行供應鏈金融產品要緊緊圍繞鏈條企業交易特點而設計，以應收賬款、存貨等為質押物，只要交易合同關系真實有效，就可以依托主體企業的良好資信為其上下游企業提供融資，解決中小企業賣貨與收款時間差導致的資金缺口問題，化解流動性風險，支持中小微企業發展。

（三）緊跟政府產業政策，助推地區轉型升級。

隨著供給側改革的推進，產業轉型升級提上日程。各省市區結合本地區產業發展現狀，紛紛出臺區域規劃實施細則，加快培育和發展戰略性新興產業，扶持優勢、特色產業發展，走有區域特色的新興產業發展道路。商業銀行要緊抓地區產業調整機遇，加大信貸資金的投放，實現自身業務轉型。

第一，針對政府區域規劃整體布局。明確區域內重點產業、重點客戶，構建業務承載對接模式，為信貸資金安排、風險管控、營銷服務等做出全面部署。第二，作為投資主體，探索新的投融資模式，介入關鍵領域。第三，做好重大項目的營銷儲備工作。地方政府投融資平臺在地區轉型升級中起主導作用，商業銀行要加強銀政合作，在對轄內重大項目調查分析基礎上，做好項目儲備工作。第四，提供一體化綜合性金融服務。商業銀行要以國家政策為指引，結合地區經濟與政府規劃情況，構建適合當地市場需求的特色金融產品，為客戶提供一體化金融解決方案，并根據國家政策適時進行調整變化，持續進行產品的創新與完善。

（四）踐行綠色金融理念，走可持續發展道路。

綠色金融指金融機構將環保理念貫徹于業務發展之中，投融資活動中通過資金的引導作用，實現金融與生態環境的協調可持續發展。綠色金融在我國起步晚，整體發展水平較低。綠色金融具有公共產品屬性，對于金融機構而言，不是一個強制約束條件。從國家層面，亟待完善相關的法律法規，發揮強制約束作用，并配以政策的傾斜與支持，引導鼓勵參與綠色金融。從商業銀行而言，綠色金融不僅是服務國家供給側結構性改革大局的需要，也是保護銀行利益，實現可持續發展的要求。商業銀行如只注重眼前利益，向污染企業發放貸款，對自身信貸資金安全性而言，存在極大的潛在危險。即使信貸資金已經回收免于了損失，但合作關系存在極大威脅，污染企業最終逃脫不了被關停、淘汰命運，增加了銀企合作機會成本。商業銀行踐行綠色金融，可以從以下幾方面著手：第一，加強銀政合作，與當地環保部門建立緊密聯系，及時獲取轄內企業環保相關信息；第二，設立綠色金融發展考核指標，以考核信貸資金投向推動環保業務發展；第三，提高對綠色金融發展理念的認識，發展綠色金融是商業銀行積極支持國家供給側結構性改革的舉措，通過信貸資金支持環保企業成長，優化資源配置，促進產業升級和綠色發展，實現商業銀行經營效益與社會效益的有機統一。

（作者單位：農業銀江南京江寧支行）