對新常態(tài)下商業(yè)銀行擔(dān)保圈貸款風(fēng)險管理的探索和思考

□張進紅　顧小明

對新常態(tài)下商業(yè)銀行擔(dān)保圈貸款風(fēng)險管理的探索和思考

□張進紅顧小明

隨著近年來我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，商業(yè)銀行“擔(dān)保圈”問題日益嚴(yán)重，擔(dān)保圈風(fēng)險已成為當(dāng)前金融機構(gòu)面臨的最重要的信用風(fēng)險，如不及時有效解決，不僅對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全產(chǎn)生巨大威脅，而且給區(qū)域經(jīng)濟造成難以估量的危險。本文結(jié)合蘇州市吳江區(qū)某商業(yè)銀行經(jīng)營實務(wù)，對擔(dān)保圈的概念及其風(fēng)險特征進行深入剖析，旨在探索加強和改進新常態(tài)下商業(yè)銀行擔(dān)保圈貸款風(fēng)險管理的新思路和新對策。

一、企業(yè)擔(dān)保圈的基本概念及其特征

所謂擔(dān)保圈，是指多家企業(yè)通過相互擔(dān)保或連環(huán)擔(dān)保連接到一起而形成的以擔(dān)保關(guān)系為鏈條的特殊利益體。企業(yè)擔(dān)保圈可讓本來得不到銀行貸款的企業(yè)重獲銀行貸款，并可將原來不相關(guān)聯(lián)的企業(yè)構(gòu)成息息相關(guān)的共同體。經(jīng)濟上行期可幫助企業(yè)分散、消化風(fēng)險，而經(jīng)濟下行期有可能因區(qū)域經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡、企業(yè)互保過重而產(chǎn)生“多米諾”骨牌效應(yīng)。即一家企業(yè)風(fēng)險可能會沿擔(dān)保鏈條一圈、二圈、三圈不斷向外擴散傳染，甚至演變?yōu)閰^(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

與一般企業(yè)信用風(fēng)險相比，擔(dān)保圈風(fēng)險有其顯著特征：一是或有性。如圈內(nèi)被擔(dān)保業(yè)務(wù)運營正常，擔(dān)保企業(yè)沒有任何問題；如被擔(dān)保業(yè)務(wù)運行出現(xiàn)問題，擔(dān)保企業(yè)便會受到牽連，甚至面臨風(fēng)險。二是非線性累積。隨著擔(dān)保圈規(guī)模擴大，其風(fēng)險點必然會累積成非線性膨脹特征，極有可能引發(fā)區(qū)域或行業(yè)性風(fēng)險。三是不透明及易被操控性。由于擔(dān)保企業(yè)間關(guān)系十分復(fù)雜，社會化信息系統(tǒng)難以及時有效地對其進行準(zhǔn)確識別。四是極高的傳染性。當(dāng)擔(dān)保圈中某一企業(yè)出現(xiàn)問題，風(fēng)險便會如同瘟疫迅速傳播。

二、蘇州市吳江區(qū)企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險現(xiàn)狀

近年來，蘇州市吳江地區(qū)個私經(jīng)濟發(fā)展迅猛，由于目前我國《擔(dān)保法》對債務(wù)人沒有明確規(guī)定其不能作為保證人和擔(dān)保人，加上目前我國資本市場還不夠成熟，企業(yè)融資主要還是依賴銀行貸款，故互保聯(lián)保貸款已經(jīng)成為企業(yè)解決融資難的一種有效方法，從而導(dǎo)致互保聯(lián)保貸款快速增長，且從傳統(tǒng)的“一借一保”向“一借多保”轉(zhuǎn)化，抵質(zhì)押和擔(dān)保等信用組合方式增多，并逐步形成跨越行業(yè)、區(qū)域的擔(dān)保網(wǎng)狀。在一家銀行內(nèi)，A企業(yè)為B企業(yè)提供擔(dān)保，B企業(yè)為C企業(yè)提供擔(dān)保，C又可能為D擔(dān)保，而擴展到另一家銀行，ABCD等任何一個企業(yè)都有可能再為其他企業(yè)擔(dān)保，如此層層輻射，最終使得擔(dān)保圈不斷擴大，相關(guān)企業(yè)間的擔(dān)保關(guān)系盤根交錯。以吳江區(qū)盛澤高新區(qū)為例，該區(qū)有90%的企業(yè)存在互保聯(lián)保現(xiàn)象，每家企業(yè)平均對外擔(dān)保3～5家，多的甚至達7～8家，日益膨脹的互保聯(lián)保導(dǎo)致企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險日益擴大。據(jù)統(tǒng)計，已經(jīng)介入處置的幾家吳江盛澤重點企業(yè)，涉及資產(chǎn)、銀行貸款均在億元以上，民間融資也占了很大規(guī)模，企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險處于不斷放大、蔓延、難以割斷的趨勢。面對擔(dān)保圈風(fēng)險這一銀行信貸管理的痼疾，當(dāng)?shù)劂y行均嚴(yán)格遵循擔(dān)保“合法性、充分性、可持續(xù)性”原則，積極運用組合擔(dān)保、追加擔(dān)保，審慎辦理多戶聯(lián)保貸款及信用方式貸款，加強擔(dān)保準(zhǔn)入風(fēng)險控制及貸后管理，嚴(yán)禁將擔(dān)保流于形式化、程序化，不斷夯實擔(dān)保基礎(chǔ)、優(yōu)化擔(dān)保結(jié)構(gòu)，提高擔(dān)保對貸款風(fēng)險的防范、抵備和轉(zhuǎn)嫁能力。如吳江區(qū)盛澤高新區(qū)某商業(yè)銀行，嚴(yán)格遵循擔(dān)保操作規(guī)程，在準(zhǔn)確識別擔(dān)保風(fēng)險性質(zhì)的基礎(chǔ)上，分別采取不同的經(jīng)營策略。

案例一，A紡織有限公司、B織造廠、C噴織有限公司擔(dān)保圈。

該擔(dān)保圈類的擔(dān)保鏈，涉及客戶3家，包括A紡織有限公司、B織造廠和C噴織有限公司。其中：A紡織有限公司在該行開立20%保證金銀行承兌匯票665萬元（敞口532萬元）由B織造廠提供保證擔(dān)保，B織造廠經(jīng)營穩(wěn)定；B織造廠在該行開立30%保證金銀行承兌匯票500萬元（敞口350萬元）由C噴織有限公司提供保證擔(dān)保，C噴織有限公司經(jīng)營穩(wěn)定；C噴織有限公司在該行貸款400萬元，開立20%保證金銀行承兌匯票300萬元（敞口240萬元）由A紡織有限公司提供保證擔(dān)保，A紡織有限公司目前經(jīng)營穩(wěn)定。

由于這三家企業(yè)目前經(jīng)營狀況均好，且實力不凡，故該行將該擔(dān)保圈測算為風(fēng)險可控的低風(fēng)險擔(dān)保圈，采取風(fēng)險化解措施為：加強與三家企業(yè)的聯(lián)系，持續(xù)關(guān)注三家企業(yè)經(jīng)營情況，優(yōu)化擔(dān)保方式，提高抵押用信占比。

案例二，C紡織紡機有限責(zé)任公司、D集團（E有限公司、F紡織制品有限公司）擔(dān)保圈。

該擔(dān)保圈涉及客戶3家，包括C紡織紡機有限責(zé)任公司（以下簡稱C公司）、D集團屬下的子公司E有限公司（以下簡稱E公司）和F紡織制品有限公司（以下簡稱F公司）。其中：C紡織紡機有限責(zé)任公司在該行貸款2000萬元由F紡織制品有限公司提供保證擔(dān)保，C公司經(jīng)營穩(wěn)定，F(xiàn)公司經(jīng)營困難，且D集團深陷其子公司F公司、G公司、L公司、K公司、W公司擔(dān)保怪圈，目前其子公司在該行用信均為不良。D集團屬下E有限公司在該行貸款1000萬元由C紡織紡機有限責(zé)任公司提供保證擔(dān)保，C紡織紡機有限責(zé)任公司經(jīng)營穩(wěn)定，E有限公司經(jīng)營困難。

由于C公司貸款擔(dān)保單位已經(jīng)深陷擔(dān)保風(fēng)險怪圈，故其擔(dān)保功能已經(jīng)失效；而為E公司貸款擔(dān)保的C公司由于E公司的經(jīng)營狀況也即將深陷擔(dān)保風(fēng)險怪圈。故該行將其定性為高風(fēng)險擔(dān)保圈。因此，該行要求C公司優(yōu)化擔(dān)保，及時更換F紡織制品有限公司對其的保證擔(dān)保，同時要求C公司結(jié)束對D集團的擔(dān)保，到期結(jié)清E公司所欠貸款本息。

以上案例，均反映該行能趨利避害、因圈施策，較好地掌握了風(fēng)險管理的主動權(quán)。但這兩起案例的風(fēng)險程度還尚未觸發(fā)更為嚴(yán)峻的“多米諾”骨牌效應(yīng)，再加上擔(dān)保圈風(fēng)險相較于信貸風(fēng)險本身又具備隱蔽性、累積性、不確定性、傳染性等特征，這就要求我們以更廣的視角和更深的思維來探研和破解擔(dān)保圈風(fēng)險防控難題。在當(dāng)前經(jīng)濟社會里，擔(dān)保作為一種企業(yè)經(jīng)營行為，是一種正常的社會現(xiàn)象，但作為商業(yè)銀行擔(dān)保風(fēng)險管控而言，則極具復(fù)雜和艱辛。從自身內(nèi)部管理而言，首先要面臨客戶經(jīng)理的素質(zhì)風(fēng)險，其中涵蓋客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德品質(zhì)等。其次要面臨管理失控風(fēng)險，如貸前調(diào)查不實，致使向不符合借款條件的客戶發(fā)放貸款；貸后管理不到位，不能及時識別、歸避貸款風(fēng)險等。從外部風(fēng)險管控情況而言，一方面要面臨借款人因經(jīng)營狀況發(fā)生變故而引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險，另一方面要面臨因“擔(dān)而不保”而形成的“懸空”風(fēng)險，并有可能因市場變化而導(dǎo)致抵押物價值低估等。其三是社會中介機構(gòu)提供的資料不真實，目前仍有少數(shù)中介機構(gòu)為了謀取不正當(dāng)收益，為借款人出具虛假報告，這就增加了商業(yè)銀行貸款風(fēng)險甄別的難度，并由此引發(fā)對企業(yè)風(fēng)險程度的誤判。由此可見，擔(dān)保圈貸款風(fēng)險防范是一項復(fù)雜而艱辛的系統(tǒng)工程，需要相關(guān)各方付出更為全面而艱苦的努力。

三、加強和改進新常態(tài)下商業(yè)銀行擔(dān)保圈貸款風(fēng)險管理的思路與對策

（一）健全擔(dān)保圈風(fēng)險控制工作機制。

擔(dān)保圈風(fēng)險管控涉及面較廣，管理環(huán)節(jié)較多。因此，要層層落實工作責(zé)任，形成上下聯(lián)動和部門協(xié)作的矩陣管理模式。貸前經(jīng)營網(wǎng)點，要做細做實盡職調(diào)查，通過現(xiàn)場調(diào)研和其他渠道盡可能多地獲取借款人相關(guān)真實的資信信息和擔(dān)保情況，準(zhǔn)確揭示和評估借款方可能存在的擔(dān)保風(fēng)險；而作為上級信貸管理部門，要在審核基層上報材料的基礎(chǔ)上，還要通過央行征信系統(tǒng)和金融同業(yè)橫向交流等方式，確保企業(yè)信息真實可靠。貸中審批人要加強對保證人擔(dān)保能力和潛在風(fēng)險因素的綜合判斷，科學(xué)審定授信限額，防止企業(yè)盲目或過度融資。貸后經(jīng)營網(wǎng)點與信貸監(jiān)管部門，要秉承預(yù)防與監(jiān)督并存原則，上下聯(lián)動，通力合作，共同密切關(guān)注轄內(nèi)擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)的資信狀況、償債能力和擔(dān)保能力變化，抓細抓實信息溝通和風(fēng)險預(yù)警預(yù)控，尤其要將民營企業(yè)擔(dān)保圈作為風(fēng)險規(guī)避的重中之重。

（二）建立完善擔(dān)保圈風(fēng)險控制機制。

1.建立總量管控機制。要以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，統(tǒng)一籌劃擔(dān)保圈風(fēng)險化解規(guī)模和總量，綜合考量風(fēng)險狀況和信貸政策變動情況，制定出年度及階段性擔(dān)保圈風(fēng)險貸款化解計劃和目標(biāo)，分層落實到相關(guān)部門和各基層網(wǎng)點，并建立擔(dān)保圈風(fēng)險化解考核通報制度，按月監(jiān)測、按季考核、年終績效兌現(xiàn)，對貸前不盡職、貸后不得力的單位和個人要予以責(zé)任追究。

2.建立擔(dān)保圈風(fēng)險控制動態(tài)管理機制。要運用經(jīng)濟資本管理方法管理企業(yè)擔(dān)保圈貸款，增強對擔(dān)保圈貸款全程及其各環(huán)節(jié)管理風(fēng)險的有效控制，一方面要根據(jù)經(jīng)濟資本管理要求計量擔(dān)保圈貸款的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險；另一方面要運用經(jīng)濟資本管理方式引導(dǎo)各分支行加強擔(dān)保圈貸款的結(jié)構(gòu)調(diào)整，使擔(dān)保圈貸款的經(jīng)濟資本總量控制在計劃目標(biāo)之內(nèi)；再一方面要使經(jīng)濟資本管理成為商業(yè)銀行風(fēng)險管理的核心，進一步完善信用等級評價體系，持續(xù)為信用等級高的企業(yè)提供擔(dān)保圈貸款服務(wù)，嚴(yán)密監(jiān)控擔(dān)保鏈中信用等級較低企業(yè)，持續(xù)強化經(jīng)濟資本管控和考核力度，真正從過程、細節(jié)防范和化解擔(dān)保圈債務(wù)風(fēng)險隱患。

（三）多方努力共同拓寬擔(dān)保圈風(fēng)險管理渠道。

1.聯(lián)同政府發(fā)揮擔(dān)保圈化解的主導(dǎo)作用。一是要進一步加強與政府相關(guān)部門的聯(lián)動溝通，充分發(fā)揮債權(quán)人委員會制度的積極作用，常態(tài)化地做好擔(dān)保圈風(fēng)險隱患重點行業(yè)和企業(yè)的預(yù)警監(jiān)測，共同掌握和防范可能發(fā)生資金鏈斷裂的苗頭性、趨勢性問題。二是要聯(lián)動政府法規(guī)部門和銀監(jiān)會、人民銀行共同參與對擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度的完善，增加對保證擔(dān)保的限制性規(guī)定，防止實際上的擔(dān)保不足和擔(dān)保虛化，并要與政府、人民銀行、銀監(jiān)會緊密合作，積極推進社會征信系統(tǒng)完善，強化公眾契約精神，加大對逃廢債企業(yè)的懲罰力度。三是積極配合政府設(shè)立區(qū)域性互助合作基金或風(fēng)險補償基金，并要以制度形式獨立建賬、封閉運行。四是協(xié)助政府建立國有融資性擔(dān)保機構(gòu)，分散現(xiàn)有擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險，逐步由企業(yè)互保聯(lián)保向?qū)I(yè)擔(dān)保機構(gòu)融資性擔(dān)保轉(zhuǎn)軌。

2.引導(dǎo)企業(yè)共建擔(dān)保圈風(fēng)險防范體系。一是要幫助相關(guān)企業(yè)直面深陷擔(dān)保資金泥潭的癥結(jié)，切實加強資金風(fēng)險管理，提高資金管理水平，堅決摒棄以往亂投資和盲目擴張的陋習(xí)，既要督促擔(dān)保企業(yè)量力而行、穩(wěn)健經(jīng)營，又要通過幫助擔(dān)保企業(yè)落實優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、保持財務(wù)彈性、謹(jǐn)慎對外擔(dān)保等措施保護自身資金的流動性和安全性。二是要幫助企業(yè)以積極的態(tài)度主動實施自救，幫助企業(yè)制定切實可行的負債解決方案，積極配合政府和銀行做好資產(chǎn)清查，并要做好與互保企業(yè)的協(xié)調(diào)工作，主動與借貸的債權(quán)人溝通和協(xié)商，通過降息減息、延長期限等方法努力化解資金鏈和擔(dān)保鏈的風(fēng)險。

3.全面實施多元化擔(dān)保圈風(fēng)險化解方案。一是對市場發(fā)展前景較好、暫時出現(xiàn)資金鏈緊張的企業(yè)，不要盲目抽貸、壓貸、緩貸，可通過重新評估貸款期限、增加有效抵質(zhì)押物等方式幫助這些企業(yè)渡過難關(guān)，最大限度保全銀行債權(quán)。二是對市場發(fā)展前景和盈利能力一般，或償債能力不佳、保證人擔(dān)保能力不足、關(guān)聯(lián)關(guān)系過于復(fù)雜，或圈內(nèi)企業(yè)存在違約記錄的客戶，可通過增加抵質(zhì)押物、多收少貸、只收不貸等措施積極壓縮收回貸款。三是對市場發(fā)展前景不佳，或已出現(xiàn)資金斷裂風(fēng)險信號、資金盤活無望、有逃廢債傾向的企業(yè)，要及時制定和落實風(fēng)險處置預(yù)案，并可通過司法訴訟手段盡快保全銀行資產(chǎn)。

4.加強同業(yè)合作，共同構(gòu)建擔(dān)保圈風(fēng)險管理屏障。擔(dān)保圈風(fēng)險不僅是某一家商業(yè)銀行的風(fēng)險，而是整個銀行業(yè)甚至是整個區(qū)域性風(fēng)險。因此，各商業(yè)銀行要增強全局意識，加強橫向聯(lián)合，與其他金融同業(yè)共建企業(yè)授信總額聯(lián)合管理機制。即可對區(qū)域“重要性、授信規(guī)模、互保聯(lián)保”三突出的擔(dān)保圈風(fēng)險企業(yè)，由一家銀行牽頭，組織相關(guān)行簽訂同業(yè)合作協(xié)議，實施授信總額管控、聯(lián)合監(jiān)管、信息交互、協(xié)同處置。此外，各商業(yè)銀行還可將擔(dān)保圈風(fēng)險企業(yè)授信統(tǒng)一納入企業(yè)授信總額聯(lián)合管理框架協(xié)議，一方面要穩(wěn)定存量授信和擔(dān)保，堅決規(guī)避因個別銀行擅自抽貸、過度壓貸而引發(fā)擔(dān)保企業(yè)資金鏈斷裂問題；另一方面可以銀團貸款方式支持增量授信企業(yè)，并要持續(xù)加強聯(lián)合風(fēng)險預(yù)警預(yù)控，共同防范和化解區(qū)域性擔(dān)保圈風(fēng)險。

（農(nóng)業(yè)銀行蘇州吳江分行）