中央深改組會議：加快實施自由貿易區戰略 促進加工貿易創新發展

11月9日，中央全面深化改革領導小組召開第十八次會議。會議審議通過了《關于加快實施自由貿易區戰略的若干意見》、《關于促進加工貿易創新發展的若干意見》等。

會議強調，加快實施自由貿易區戰略，要堅持使市場在資源配置中起決定性作用和更好發揮政府作用，堅持統籌考慮和綜合運用國內國際兩個市場、兩種資源，堅持與推進共建“一帶一路”和國家對外戰略緊密銜接，堅持把握開放主動和維護國家安全，逐步構筑起立足周邊、輻射“一帶一路”、面向全球的高標準自由貿易區網絡。要把握好擴大開放和深化改革、全面參與和重點突破、科學評估和防控風險等重大關系，重點在提高貨物貿易開放水平、擴大服務業對外開放、放寬投資準入、推進規則談判、提高貿易便利化水平、推進規制合作、加強經濟技術合作等方面深化改革，完善體制機制，健全政策體系，建設高水平自由貿易區。

會議指出，促進加工貿易創新發展，要主動適應經濟發展新常態，以創新驅動和擴大開放為動力，堅持鞏固傳統優勢，加快培育競爭新優勢，保持加工貿易政策連續性和穩定性，發揮企業主體作用，加強產業鏈分工合作，提升加工貿易在全球價值鏈中的地位，促進沿海地區優化轉型，支持內陸沿邊地區承接產業梯度轉移，有序開展國際產能合作，深化加工貿易體制機制改革，建立健全與開放型經濟相適應的管理體系，逐步變大進大出為優進優出，推動貿易大國向貿易強國轉變。

解讀：加快實施自由貿易區戰略，發揮自由貿易區對貿易投資的促進作用，可以更好幫助我國企業開拓國際市場，減緩美國TPP正式生效后對我國進出口貿易所帶來的影響，有利于促進我國進出口貿易的長期發展。而促進加工貿易創新發展，有利于改變我國加工貿易大而不強局面，提升我國加工貿易在全球價值鏈中的地位。此前，商務部、海關總署發布公告，對加工貿易禁止類商品目錄進行調整，共計剔除11個十位商品編碼。其中包括銀礦砂及其精礦從進口禁止目錄中剔除，涉及5種鉍產品從出口禁止目錄剔除等。商務部透露，近期將進行相配套的調整貿易結構、促進貿易產品結構和產業結構轉換等具體工作安排。

國務院：允許北京設中外合資旅行社經營出國游

國務院此前印發《關于在北京市暫時調整有關行政審批和準入特別管理措施的決定》，決定自即日起至2018年5月5日在北京市暫時調整有關行政審批和準入特別管理措施，北京將放寬外商投資銀行、演出經紀機構、從事港澳旅行等方面的限制。

據悉，此次調整涉及《外商投資民用航空業規定》、《營業性演出管理條例》、《外商投資產業指導目錄（2015年修訂）》、《中外合資人才中介機構管理暫行規定》、《旅行社條例》、《中外合資、合作醫療機構管理暫行辦法》等內容。在試點期間，外商投資飛機維修項目取消中方控股的限制；選擇文化娛樂業聚集的特定區域，允許設立外商獨資演出經紀機構，在北京市域范圍內提供服務；北京允許外資金融機構設立外資銀行、民營資本與外資金融機構共同設立中外合資銀行；在擴大中外合資旅行社開展出境旅游業務試點中，支持在京設立并符合條件的中外合資旅行社從事除臺灣地區以外的出境游業務；逐步放寬中外合資、合作辦醫條件，調整審批權限，便利投資者申報；北京將簡化境外投資核準程序，實行以備案制為主的管理模式。

解讀：服務業是當前和今后一段時期對外開放的重點領域。此次北京市服務業試點擴大開放，將與4個自貿試驗區、粵港澳服務貿易自由化共同構成服務業對外開放多層次、寬領域、大范圍的試點格局。

2015中國民營500強出爐 聯想華為蘇寧居前三甲

中國民營企業聯合會、中國管理科學研究院企業研究中心近日聯合發布了《2015中國民營500強企業榜單》，聯想控股股份有限公司、華為投資控股有限公司、蘇寧控股集團分別以2894.76億元、2881.976億元、2829.42億元的營業收入和綜合實力名列一、二、三名。

榜單顯示，2015中國民營500強企業營業收入總額146898.87億元，戶均293.80億元，比上一年增長11.21%，人均營業收入為193.98萬元，較上年高出17.03萬元；資產總額達到138219.78億元，戶均276.44億元，比上一年增長25.38%；納稅總額5727.38億元，戶均納稅11.45億元，比上一年增長20.68%；稅后凈利潤總額5928.76億元，戶均11.86億元，比上一年增長18.88%；吸納就業750.93萬人，戶均員工達到1.5萬人，比上一年增長1.6%。在2015中國民營500強企業中，有7家企業營業收入突破2000億元大關，有9家企業營收總額超1000億，有52家企業的營業收入超過500億元，超過500億元以上的企業比上一年增加46家；有19家企業資產總額超過1000億元，有43家企業資產總額超過500億元，超過500億元以上的企業比上一年增加37家。

調研發現，入選2015中國民營500強企業仍然以制造業為主，主要集中在黑色金屬冶煉和壓延加工業、批發業、電氣機械和器材制造業、建筑業、有色金屬冶煉和壓延加工業等大的行業。受市場和行業結構變化的影響，黑色金屬冶煉和壓延加工業、電氣機械和器材制造業企業數量雖然下降幅度較大，但仍然占居主導地位。同時發現，隨著我國“一帶一路”戰略引領和全球新一輪科技創新驅動產業變革和經濟結構調整。互聯網、生物、新材料與先進制造等領域技術創新和融合發展迎來了前所未有的發展機遇。2015年廣大民營企業在我國“一帶一路”戰略引領下，不斷拓寬戰略性新興產業投入力度，擴大海外投資，積極參與國際競爭和國家區域發展戰略，同時，圍繞互聯網發展起來的大數據、云計算、物聯網、智能化等新技術、新模式，也加速了與傳統產業的融合。從而實現企業經濟效益新的增長點。

入選2015中國民營500強的企業，在地區分布上，雖然東部地區仍占主體，但中西部地區發展迅速。其中，東部沿海地區企業數量305家，占總數的61%；中西部地區110家，比上一年增加23家，占總數的22%；在所有參與調研的省份中，浙江、江蘇兩省仍是入選企業大戶，其企業數量分別為134家和93家，分別占所有入選企業的26.8%和18.6%；入選省市居前五名的還有，山東省48家， 占所有入選企業的9.6%； 廣東省40家，占所有入選企業的8.0%；上海市17家，占所有入選企業的3.4%。此外，今年入選企業較多省份還有，河南省16家，占所有入選企業的3.2%；河北15家，占所有入選企業的3.0%。

解讀：2015年也是我國民營企業積極參與國際競爭，拓寬海外投資項目數量增長較快的一年。2015年中國民營500強企業共實現海外收入3167.47億美元，同比增長48.15%；共有223家企業開展海外投資1827家（項），比上一年增加226家（項）；有110家企業在“一帶”沿線國家有投資項目或承包工程，有87家企業在“一路”沿線國家有投資項目或承包工程?！白叱鋈ァ币殉蔀槲覈駹I企業新的經濟增長點。

央行：引入境外長期資金參與境內股票等市場

中國人民銀行此前發布《進一步推進中國（上海）自由貿易試驗區金融開放創新試點 加快上海國際金融中心建設方案》，提出上海自貿區將率先實現人民幣資本項目可兌換；探索引入境外機構投資者參與境內新股發行詢價配售；盡快明確在境內證券期貨市場投資的跨境資金流動管理方式等。

《方案》提出，按照統籌規劃、服務實體、風險可控、分步推進原則，在自貿試驗區內進行人民幣資本項目可兌換的先行先試，逐步提高資本項下各項目可兌換程度。研究啟動合格境內個人投資者境外投資試點，適時出臺相關實施細則，允許符合條件的個人開展境外實業投資、不動產投資和金融類投資。允許或擴大符合條件的機構和個人在境內外證券期貨市場投資，盡快明確在境內證券期貨市場投資的跨境資金流動管理方式，研究探索通過自由貿易賬戶等支持資本市場開放，適時啟動試點。允許外資金融機構在自貿試驗區內設立合資證券公司，外資持股比例不超過49%，內資股東不要求為證券公司，擴大合資證券公司業務范圍。允許符合條件的外資機構在自貿試驗區內設立合資證券投資咨詢公司。支持在自貿試驗區設立保險資產管理公司及子公司、保險資金運用中心。支持上海證券交易所在自貿試驗區設立國際金融資產交易平臺，有序引入境外長期資金逐步參與境內股票、債券、基金等市場，探索引入境外機構投資者參與境內新股發行詢價配售。支持上海證券交易所在總結滬港通經驗基礎上，適應境內外投資者需求，完善交易規則和交易機制。支持上海期貨交易所加快國際能源交易中心建設，盡快上市原油期貨。

解讀：《方案》經國務院同意，由央行、商務部、銀監會、證監會、保監會、外匯局和上海市人民政府簽發，共六部分四十條。該方案旨在進一步推進中國（上海）自由貿易試驗區金融開放創新試點，加快上海國際金融中心建設，可以說是我國金融業開放創新的重大舉措。

商務部：中國東盟自貿區升級《議定書》將為雙方經濟發展提供新的助力

11月22日，在中國國家總理李克強和東盟十國領導人的共同見證下，中國商務部部長高虎城與東盟十國部長代表中國政府與東盟十國政府正式簽署中國—東盟自貿區升級談判成果文件——《中華人民共和國與東南亞國家聯盟關于修訂<中國—東盟全面經濟合作框架協議>及項下部分協議的議定書》（以下簡稱《議定書》）。對此，商務部國際司負責人表示，《議定書》是我國在現有自貿區基礎上完成的第一個升級協議，涵蓋貨物貿易、服務貿易、投資、經濟技術合作等領域，是對原有協定的豐富、完善和補充，體現了雙方深化和拓展經貿關系的共同愿望和現實需求?！蹲h定書》的達成和簽署，將為雙方經濟發展提供新的助力，加快建設更為緊密的中國—東盟命運共同體，推動實現2020年雙邊貿易額達到1萬億美元的目標，并促進《區域全面經濟伙伴關系協定》談判和亞太自由貿易區的建設進程。

據該負責人介紹，《議定書》共500多頁，內涵豐富。《議定書》包括序言及貨物貿易、服務貿易、投資、經濟技術合作、未來工作計劃和最后條款等章節，還包括原產地規則、原產地規則操作程序、第三批服務貿易具體承諾減讓表等附件。

解讀：據悉，此次中國東盟自貿區升級《議定書》在原產地規則領域，雙方對原產地規則進行了優化并完善了相關實施程序；在海關程序與貿易便利化領域，雙方同意進一步簡化海關通關手續，共同提高便利化水平；在服務貿易方面，各國均作出了更高水平的承諾，進一步提升服務貿易自由化水平；在投資方面，雙方同意簡化投資批準手續，促進投資合作便利化；在經濟技術合作方面雙方同意在農業、漁業、林業、信息技術產業、旅游、交通、知識產權、人力資源開發、中小企業和環境等10多個領域開展合作，為有關經濟技術合作項目提供資金等支持。

畢馬威調查報告：上半年中國對境外發達市場并購處十年高位

國際會計師機構畢馬威最新發布的《高增長市場跟蹤》分析報告指出，由于各種不確定因素和國內經濟放緩，2015年上半年中國吸引來自發達市場的境內收購跌至十年來新低，但境外投資于發達市場則處于十年來的高位。

報告顯示，2015年上半年，發達市場在中國的收購與六個月前相比下跌了27%，僅70宗，創十年來新低。不過，中國對發達市場的投資達53宗，仍保持在十年高位。從全球看，同期發達市場在新興市場的收購下跌了19%，共516宗，也是十年低位。

報告認為，盡管在新興市場的并購投資從長遠看前景仍趨樂觀，但短期的形勢卻難以確定。發達市場對金磚四國中的俄羅斯和印度的收購分別下跌了62%和30%。巴西逆勢上揚，境內收購錄得10%的增長。

報告還顯示，新興市場之間的并購較2014年下半年下跌了25%至112宗，是十年低位。其他新興市場在亞洲的交易數額暴跌：東盟下跌33%，僅8宗；中國下跌50%創十年低位，僅12宗。中國在其他新興市場的收購下跌1/4，共9宗。

不過，新興市場投資于發達市場的興致依然十足。2015年上半年，新興市場對發達市場的并購與六個月前相比輕微下跌了11%，達232宗，其中中國錄得境外并購51宗，仍處于十年高位。

另外，報告指出，共有五個發達市場錄得更多來自新興市場收購，香港是其中之一，由18宗上升至26宗，是2010年以來六個月交易量的高位。英國增長最強勁，達63%，共31宗。

解讀：該分析報告跟蹤了15個發達經濟體與13個新興經濟體之間的交易，其中不包括由政府、私募股權公司或其他金融機構支持的交易，包括買方取得海外公司至少5%股權的交易數據。來自中國商務部的數據也顯示，今年中國企業對外投資繼續呈現高5速增長勢頭。1-10月，我國境內投資者共對全球152個國家地區的5553家境外企業進行了非金融類直接投資，累計實現對外投資5892億元人民幣 （折合952.1億美元），同比增長16.3%。10月當月直接投資490億元人民幣（折合79.1億美元），同比增長14.3%。

貝恩報告：2020年中國線上銷售額將達10萬億元

國際管理咨詢機構貝恩最新發布的報告顯示，中國電商市場正以迅猛態勢持續上升。2014年中國線上零售的滲透率創歷史新高，達11%，總銷售額約為2.9萬億元。預計到2020年，滲透率將會進一步增長至22%，銷售額將達到10萬億元人民幣。

貝恩報告還指出，B2C、移動電商和跨境電商將是中國電商市場未來增長的主要推動力。去年B2C占電商市場比重不到50%，預計到2020年會上升到70%左右。越來越多成熟的品牌開始自己經營B2C，同時消費者出于資深對品質和體驗的追求，也越來越傾向于C2C轉向B2C。與此同時，移動電商增長迅猛。貝恩預計，到2020年移動電商占整個電商市場的比重將從去年的30%上升至70%。

從結構上看，目前中國線上零售滲透最廣泛的是消費電子領域，如手機、電視等，服裝鞋帽領域的滲透率也在快速增長。貝恩公司預計，未來線上零售滲透率增長最快的是母嬰用品，該品類有較好的適合電商未來發展的背景。未來幾年的一個大趨勢是跨境電商將快速增長，預計到2020年的線上銷售額達到1萬億人民幣。具體來看，母嬰、食品或者與國內價差非常大的商品品類是跨境電商的主要市場。

解讀：線上交易的迅猛發展已成為近年來中國零售業最大的亮點。剛剛過去的“雙十一”，天貓一家公司銷售額就達到912.17億元。而中國電子商務研究中心發布數據顯示，2015年上半年，中國跨境電商交易規模為2萬億元人民幣，同比增長42.8%，占中國進出口總值的17.3%。如此看來，貝恩有關中國跨境電商交易的分析似乎有些保守。