研發支出信息披露方式的探討

吳清

摘要：目前，上市公司披露研發支出信息的方式主要有董事會報告、資產負債表和財務報表附注三種方式。通過對這三種方式所披露的研發支出信息進行分析，發現研發支出信息披露存在披露不規范、可比性不強、信息含量不高、信息前后矛盾、真實性存疑等問題。要完善研發支出信息披露，就必須完善準則等相關制度規定、加強研發支出信息披露的監管、提高會計人員的職業判斷能力。

關鍵詞：研發支出 ?信息披露 ?資本化 ?費用化

知識經濟時代，創新是一個企業乃至一個國家進步的核心動力與源泉。在各種創新中，技術創新對企業發展尤為重要，它是企業在激烈的市場競爭中立于不敗之地的重要保證。而要進行技術創新，企業就必須投入資金進行研發，從而形成研發支出。隨著對創新重要性的認識，不少企業加大了研發投入，企業投入的總額占我國每年研發經費總額的比例已超過了70%。由于研發投入強度往往與企業的可持續發展能力和未來業績息息相關，因此，研發支出信息的充分披露既能讓信息使用者了解公司潛力，對公司未來業績形成合理的預期，也有助于企業提高聲譽，降低企業融資成本，避免企業股票價值的低估。本文主要對當前上市公司研發支出信息披露的方式進行分析，并針對存在的問題提出相應的解決對策，以推動研發支出信息披露的完善。

一、研發支出信息披露的相關制度規定

我國《企業會計準則第6號——無形資產》以及《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號——財務報告的一般規定》等法規都對上市公司研發支出的信息披露進行了相應的規范，要求上市公司披露研發支出資本化開始時點、資本化的具體依據等信息。這些規定為企業研發支出的會計處理以及信息披露提供了理論指導和制度保障。然而現有法規對這些信息的披露方式并沒有很詳細的規定，因此上市公司雖然基本上都按照要求披露了研發支出的有關信息，但披露方式以及具體的披露情況有著較大差異。

二、研發支出信息披露的方式

目前研發投入比較多的企業主要是一些技術密集型企業，例如電子通訊、生物醫藥、軟件設計、交通化工等。本文通過手工查閱這些行業的上市公司2014年年報，發現目前上市公司基本上都采用董事會報告、資產負債表、財務報表附注三種方式來披露研發支出信息。

（一）董事會報告

上市公司基本上都在董事會報告的“管理層討論與分析”部分采用文字描述的方式說明研發投入的具體情況。大部分上市公司同時還采用表格的方式列明研發支出的數據，區別在于，有些公司列示的信息相對較多，例如沃森生物2014年就列示了近三年的研發投入具體數據，有些公司列示的信息則相對較少，例如復星醫藥2014年只列示了一年的研發支出數據。無論是列示比較數據還是列示本期發生額，表格的披露形式都能使信息使用者較為輕松地獲取相關信息，信息獲取成本相對較低。但有小部分公司對于研發支出信息的披露則沒有那么清晰明了。例如中興通訊是在“本集團費用主要構成項目”中披露研發費用的數據，同時在表格下方采用文字敘述的方式說明本集團2014年研發費用占本集團上市公司股東凈資產及營業收入的比例，這樣披露的原因可能是基于公司把研發費用作為一項獨立的期間費用處理的緣故。這樣反映出來的研發支出信息僅僅是費用化的部分，沒有包括資本化的部分，信息不夠完整，信息使用者要想獲取完整的研發支出信息就需要繼續收集其他的數據。

（二）資產負債表

由于研發支出中資本化的部分是列示在資產負債表中的開發支出項目，所以資產負債表也是研發支出信息列示的主要方式。但是，由于不同企業研發項目不同、研發周期和研發風險也不同，就會出現有些有研發投入的上市公司，開發支出項目的金額為0。例如北京君正2013、2014年研發投入分別為42 715 383.38元和42 835 126.30元，分別占當年營業收入比例的72.56%和45.04%，但是2013和2014年兩年研發支出的資本化金額均為0，因此2014年資產負債表中開發支出項目列示的金額為0。由此可以判斷該公司2013、2014兩年的研發支出全部費用化了，說明公司這兩年雖有研發投入，但有可能研究項目仍處于研究階段，或者研究項目風險過高，在研究階段就已經放棄，當然，也不排除公司通過研發支出來進行利潤操縱。

此外，個別公司還會在利潤表中列示研發支出的信息，例如中興通訊在利潤表管理費用項目之后列示研發費用。也就是其在會計處理上將研發費用從管理費用中獨立出來，研發支出費用化的部分直接計入“研發費用”。

（三）財務報表附注

財務報表附注應是研發支出信息披露的重要方式，上市公司主要是在“重要會計政策及會計估計”和“報表項目注釋”部分進行研發支出的信息披露。

研發支出的會計處理涉及到兩項職業判斷，一是研究階段和開發階段的劃分，二是開發階段資本化時點的判斷。盡管準則明確了研究階段和開發階段的概念和特點，也詳細列示了判斷資本化的條件，但是這些規定都是原則導向，企業必須結合自己的情況來進行判斷，同時應在附注中進行相應的說明。但是大部分上市公司對于這兩個問題都是簡單重復準則的規定，例如中興通訊、上汽集團等。有少部分公司對研發支出會計政策的披露比較具體化。例如國藥股份就根據研發項目的特點具體說明了什么是研究階段和開發階段，并明確了研發支出資本化的條件。中青寶披露其研究階段起點為游戲策劃，終點為立項評審通過，開發階段的起點為項目開發計劃，終點為項目相關測試完成后可進入商業運營。

報表項目注釋中主要有兩處涉及研發支出信息，一是開發支出項目的注釋，二是管理費用項目的注釋。開發支出項目的注釋主要是按研發項目分別列明開發支出期初余額、本期增減變動以及期末余額。在項目分類上，有些上市公司列出了很詳細的項目名單，而有些上市公司則采用比較簡單籠統的項目分類，例如“項目一”“項目二”等。管理費用注釋主要是分項列明管理費用的本期發生額和上期發生額，其中研究與開發費用屬于管理費用下的一個明細項目，不同公司表述上會有些差異，例如“研究與開發費用”“研發支出”“研發費用”“研發技術費”等。但是有些上市公司沒有在管理費用明細項目單獨披露這一內容，而是把研發費用包括在了“其他”明細項目中列示。除了這兩處以外，一些上市公司的現金流量表“支付的其他與經營活動有關的現金流量”項目注釋也會披露以現金支付的研發支出的信息。

三、 研發支出信息披露存在的問題

通過對上市公司2014年年報研發支出信息披露方式及其具體披露情況進行分析，發現當前上市公司研發支出信息披露方式主要存在以下幾個問題：

（一）研發支出信息披露方式不夠規范，可比性不強

由于相關法規只規定了要披露什么信息，但沒有要求具體的披露方式和格式，這就使得上市公司在進行信息披露時，披露方式及披露的格式以及內容等差異較大。有的公司在董事會報告及報表附注均詳細地披露研發支出的相關信息，而有的公司披露的信息則很簡單或者不夠完整，例如有的上市公司無論是董事會報告還是報表附注，均沒有披露當期研發支出中資本化的金額。在董事會報告披露方式中，有的公司披露近三年的研發支出的數據，有的只披露當年的，有的公司采用表格方式列示，有的公司則采用文字敘述方式說明。附注披露方式中，有的公司把研發費用作為管理費用的一個明細項目列示，有的則把研發費用包括在其他明細項目列示，還有的把研發費用從管理費用中單列出來作為一項獨立的期間費用列示。在披露方式不夠規范、內容不完整的情況下，信息使用者如果要對不同公司研發支出信息進行比較，就必須進行一定量的收集整理工作，而且有些信息還難以從財務報告中獲取，這就會削弱信息的可比性。

（二）各種研發支出信息披露方式表述前后矛盾，真實性存疑

上市公司的董事會報告、資產負債表和財務報表附注均涉及研發支出信息的披露，理論上，這些信息應該前后一致、互為補充。但是，部分上市公司年報上的研發支出信息出現了前后矛盾、邏輯錯誤的情況。有的上市公司在董事會報告中描述公司在報告期內成功研發了新產品，但是所披露的近三年研發支出資本化金額均為0，通過內部研發形成無形資產的金額也為0。有的上市公司董事會報告中研發支出費用化金額與管理費用項目注釋中所反映的研發費用金額并不相等。這種前后矛盾的信息使得我們有理由懷疑這些上市公司信息的真實性，公司可能存在盈余管理的行為。研發支出資本化或費用化作為一種會計政策，它的選擇是管理層針對多種目標綜合衡量的結果，這其中既包括機會主義行為的因素，也有有效契約的影響。也就是說管理層的盈余管理動機和盈余管理程度會影響研發支出資本化金額，進而影響研發支出信息披露的真實性。

（三）研發支出信息披露存在選擇性，信息含量不高

證監會的信息披露規則要求上市公司要結合公司內部研究開發項目特點，披露研發支出的會計政策，包括劃分研究階段和開發階段的具體標準，以及開發階段支出資本化的具體條件。但是，實際操作上，研發支出涉及的這兩項職業判斷都具有一定的難度，因此不少上市公司還是照搬準則原文，沒有體現出公司內部研究開發項目的特點，所披露的研發支出信息含量并不高，對信息使用者而言作用微乎其微。這可能是因為上市公司擔心其所做的判斷不妥當，為避免爭議，上市公司選擇直接披露準則原文。而對那些已經在行業內基本達成共識的研發項目，例如藥品研發，上市公司傾向于主動披露詳細的會計政策。此外，一些上市公司在開發支出項目注釋披露上，盡管也按要求分項目披露開發支出期初余額、本期變動額以及期末余額，但是項目的分類過于籠統和簡單，信息使用者難以理解這個分類代表的含義，所謂的分項目披露有用性就大打折扣，而這有可能是管理層避免研發機密泄露的結果。也就是說，作為自愿性信息披露，披露與否、披露的內容與披露的具體金額受管理層主觀意志影響很大。因此，年報所披露出來的部分研發支出信息其實是管理層基于其動機進行選擇的結果，管理層想傳遞相關信號時，就會降低信息的閱讀難度，想掩蓋某些信息時，就會采用模糊的表達方式，降低信息含量。

四、完善研發支出信息披露的對策

（一）完善準則等相關制度規定，規范研發支出信息披露方式

制度是信息披露規范化的保障。因此，要完善研發支出信息披露，首先要完善準則等相關制度規定。目前的研發支出信息披露多以自愿性披露為主，因此，可以考慮對重要的研發支出信息改為強制性披露。例如，要求上市公司必須披露近三年研發支出總額、資本化研發支出金額、研發支出資本化率以及研發投入強度（研發支出總額與營業收入的比例），同時，明確研發支出資本化率和研發投入強度的計算口徑。此外，還要對現有信息披露規則進行細化。例如，明確研發費用應作為管理費用的一個明細項目來進行列示，研發投入強度很大但研發支出資本化率為0或者研發支出資本化率過高（如達90%以上）時，要求上市公司說明原因。

（二）加強研發支出信息披露的監管，建立有效的懲罰機制

完善的制度只有得到有效的執行，才能真正發揮它的作用，因此，證監會等相關監管部門應加強研發支出信息披露的監管，建立有效的懲罰制度，對那些進行會計舞弊、披露虛假信息、濫用研發支出會計政策等違法違規行為的上市公司進行嚴厲的懲罰。證監會可以考慮建立信息披露的紅榜和黑榜，對于信息披露比較規范完整的企業列入紅榜，而對于信息披露規范性較差的企業列入黑榜，從而起到一個監督和推動的作用。

（三）提高會計專業人員的職業判斷能力

會計人員職業判斷能力的高低會直接影響研發支出信息披露的質量。因此，上市公司應通過職業培訓以及后續教育來提高會計專業人員的職業判斷能力。尤其是要通過培訓，讓會計人員理解研發項目的研發過程、研發周期和研發風險，只有在對相關業務理解的基礎上，才能結合自身的專業能力來做出較為妥當的職業判斷。X

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