商業銀行互聯網金融發展與監管思考

鄭建舟

摘 要： 互聯網正直接推動金融業發生深刻變革，移動金融、線上融資、電商平臺等蓬勃發展，不斷建構商業銀行業務經營新模式。通過大數據的分析與挖掘，使得個性化定制成為可能，這將有助于實現商業銀行規模效益，并促進金融開放程度不斷提升。但互聯網金融衍生出全新的風險形態，對商業銀行安全運營帶來挑戰。互聯網環境下的監管須順應時代，健全涉及互聯網金融的法律法規和監管框架，加強監督檢查，指導商業銀行規范發展。

關鍵詞： 商業銀行； 互聯網金融； 大數據； 風險； 監管

中圖分類號：F832.1 文獻標志碼：A 文章編號：1006-8228（2016）01-101-04

Reflect on development and supervision of commercial banks' Internet finance

Zheng Jianzhou

（China Construction Bank Zhejiang Branch， Hangzhou， Zhejiang 310016， China）

Abstract： Internet is directly promoting the profound changes in the financial industry， the booming development of mobile banking， online financing and e-business platform is constantly building a new operating model of commercial banks. Through Big data analysis and mining， it is possible to personalize customization， which is helpful to realize the scale benefit of commercial banks and promote the continuous improvement of financial openness. But the new risk form，derived from the Internet finance， poses a challenge on security operations of commercial banks. The supervision in the Internet environment should comply with the times， perfect the laws and regulations and the supervisory framework relating to Internet finance， strengthen supervision and inspection， and guide the development of commercial banks.

Key words： commercial banks； Internet finance； Big data； risk； supervision

0 引言

近年來，我國互聯網金融取得了長足的發展。在支付結算領域，第三方支付已經成為網絡支付的主要力量；在信貸領域，P2P、眾籌融資等新模式異軍突起。互聯網金融的興起，宏觀層面正值中國經濟與世界經濟的融合度越來越高，國內利率市場化和經濟金融改革不斷推進，微觀層面面臨消費者偏好的升級改變，以大數據、云計算、移動互聯網為代表的信息技術變革將促進商業銀行經營方式的重大變革，深刻改變其經營模式、盈利模式和服務模式，銀行需積極探索金融業務與互聯網緊密結合的創新模式。

在互聯網環境下，網絡欺詐風險、信息泄露風險危害巨大，數據造假使得銀行信用風險控制更為困難，儲戶行為變化則對流動性風險管理提出更高的要求，同時商業銀行互聯網業務創新存在多方監管和法律漏洞等問題，使商業銀行面臨更為復雜的法律風險，對審慎有效監管提出更高要求。

1 當前商業銀行借助互聯網業務創新的主要業態

⑴ 移動金融模式

移動金融模式現階段主要為移動支付，其主要特點為：第一，以移動通信設備為載體，主要為手機；第二，運用無線通信技術；第三，移動支付的發展依賴于第三方支付。2013年，我國第三方移動支付市場交易規模達12197.4億元，同比增長707%，其中支付寶、拉卡拉、財付通位于市場交易額的前三位。

在第三方支付產生前，支付清算體系是客戶與商業銀行建立聯系，商業銀行與央行建立聯系，客戶需分別與每一家商業銀行建立聯系，支付清算效率較低。第三方支付產生后，客戶與第三方支付公司建立聯系，第三方支付公司代替客戶與商業銀行建立聯系，第三方支付公司通過在不同銀行開立的中間賬戶對大量交易資金完成軋差，少量跨行支付通過央行支付清算系統完成[1]。兩種模式的不同見圖1。第三方支付的產生，有幾點好處：一是在電子商務中可以起到擔保作用；二是第三方支付可以集成眾多銀行，方便快捷；三是可以節約交易成本；四是支付與購物、旅游、投資等社會活動相連，具有社會性。

⑵ 線上融資模式

基于互聯網的中小企業融資主要有兩種模式：一種是網絡小額信貸，另一種是P2P網貸。

線上融資模式，具有代表性的是POS商戶網絡貸款服務，由中信銀行和銀聯商務于2013年10月聯合推出。中信銀行通過對接銀聯商務平臺，進而分析銀聯POS商戶的商譽、交易信息，并結合客戶征信信息，形成對客戶信用的科學評價，據此發放貸款，貸款申請、審批、支用全部在線完成，方便快捷，特別適合有短期資金需求的小微企業。

P2P網貸，屬于金融脫媒[2]，通過P2P借貸網絡平臺，出借人可自行將資金出借給平臺上的其他人。我國P2P行業主要為小微企業提供融資服務，分三種類型。①純法律手續的服務，保證借款行為的法律有效性。②提供風險特征信息的服務，提供借款安全性的分析判斷。③借款人違約后的追償服務，幫助出借方減少違約后發生的損失。統計數據顯示，經濟越發達地區，P2P平臺發展越迅速（見圖2）。目前由于平臺的線上數據不足以作為借款人信用審核的依據（人行征信系統僅對商業銀行開放查詢權限），且提供擔保已成為國內P2P借貸的主流模式，現多家P2P平臺面臨倒閉或陷入經營困境。

在P2P網貸平臺出現兌付風險的背景下，招商銀行開始“試水”P2P網貸，充當“撮合者”角色，負責對融資方進行審核，包括營業執照與經營場所的實地認證、人行征信記錄的查詢、融資方近年財務報表的真實性等，但不承擔擔保責任。商業銀行切入P2P網貸，豐富了服務客戶的手段，有助于調整和優化自身業務結構。

⑶ 電商平臺模式

隨著對大數據的深入研究，以及新金融勢力（如阿里金融、京東商城等）的頻繁“跨界”，商業銀行表現出對信息流和資金流整合的強烈意愿，利用金融專業優勢，搭建自有電商平臺，滿足客戶日益增長的多樣化需求。

商業銀行電商平臺以建設銀行“善融商務”和交通銀行“交博匯”綜合型平臺最為典型。相對于傳統電商平臺，“善融商務”與“交博匯”的突破在于將信貸服務融入到用戶的在線購物過程中，有利于構建一條發揮銀行資金優勢、貫穿用戶資金流向的電子商務價值鏈。在這條價值鏈中，銀行通過“網上商城+線上金融”的模式為客戶在電子商務全流程中提供豐富多樣的金融服務，具體的兩個著力點在于，創新發展小微企業的融資服務和打造網上供應鏈金融體系。

2 發展互聯網金融對于商業銀行業務發展的促進作用

跟互聯網金融密不可分的是大數據，有三個相關名稱：大數據（big data）、大尺度數據（big scale data）和大規模數據（massive data），具備4V特征：數據體量龐大（volume）、價值密度低（value）、來源廣泛和特征多樣（variety）、增長速度快（velocity）。通過大數據分析與挖掘，可全面分析各類行為特征，根據分析結果作出決策。

⑴ 使得個性化定制成為可能，實現商業銀行精準營銷

工業時代以供應商為中心的B2C模式，正逐步被信息時代以消費者為中心的C2B模式取代。在C2B模式下，通過互聯網共享供應鏈的大數據，客戶的年齡分層、行為習慣、消費需求、風險偏好能夠通過大數據被記錄下來，商業銀行可以更加精準地定位客戶群體，并提供個性化的產品與服務[3]。

⑵ 使得專注長尾市場的成本大大下降，實現商業銀行規模效益

《長尾理論》認為互聯網時代是關注“長尾”、發揮“長尾”效益的時代[4]。長尾市場長期以來面臨的最大問題是服務于尾部客戶的成本過大，收益難以覆蓋。如銀行對小額信貸進行逐一審批的成本與大額貸款相差無幾，但收益懸殊導致這部分業務相應遇冷，而大數據帶來的突破，使客戶分類和批量化處理成為可能，從而降低單個客戶的平均成本，產生規模效應。

⑶ 使得金融開放程度不斷提升，實現更深入的同業、跨業合作

在互聯網時代，競爭的本質已經從單一產品的競爭變成商業生態系統的競爭，只有建立開放型組織并能組織其他聯盟供應商共同為客戶創造價值的企業，才能成為商業供應鏈的核心供應商。商業銀行依托自身的優勢產品、業務和渠道，加強與金融業其他機構的橫向合作和非金融業（電商、電信運營商等）的縱向合作已勢在必行。通過更深入的同業、跨業合作，深化金融服務內涵，留住存量客戶，挖掘潛在客戶。

3 互聯網環境下產生的商業銀行風險新特征

⑴ 傳統風險更趨復雜[5]。一是信用風險控制難度加大。由于互聯網金融服務的虛擬化，資產控制關系、業務控制關系、人事關聯關系三者都被弱化，且無法實地查看經營場所進行客戶身份驗證工作，同時客戶信息維度單一，而交易平臺數據容易造假產生信息真實性問題，均可能觸發或擴大信用風險。二是由于互聯網技術的支持，客戶的利率敏感性大大增強，個人儲戶的行為變化加大了流動性風險。類余額寶產品實行“T+0”清算制度，當線上理財產品面臨大額贖回時，勢必導致流動性壓力向銀行傳導。三是基于移動互聯網的移動支付產品，其業務涉及手機生產廠商、電信運營商、第三方支付平臺、銀行等多個跨行業經營機構，操作風險的防范更為復雜。

⑵ 網絡欺詐風險凸顯。網絡交易方便快捷，但消費過程中無法直接驗證消費對象，只能通過網絡驗證安全要素，安全系數低。近年，網絡欺詐事件頻發，給銀行的風控體系帶來挑戰。主要原因：一是支付驗證過于簡單，有些只需輸入平臺賬號和密碼即可完成，流程控制薄弱給不法分子可乘之機；二是持卡人安全意識薄弱，當不法分子以網購退換貨、機票改退簽等緣由騙取客戶信息時，部分持卡人輕易點擊陌生人告知的鏈接，造成卡片信息以及動態驗證碼外泄導致損失；三是商戶端操作不規范，表現為套用虛假商戶、二級商戶信息缺失、平臺接入不合規等。

⑶ 信息泄露風險危害大。信息泄露可分個人信息泄露和批量信息泄露。個人信息泄露是指個人的身份信息、銀行卡信息等不慎泄露或被他人盜取。批量信息泄露是指機構數據庫遭受攻擊，大量數據被泄露，其涉及面更廣，危害更大，會影響整個互聯網的安全體系，甚至對社會穩定造成威脅。通常，零售商的數據庫安全性略低于金融機構的數據庫，因此較易成為攻擊目標。零售行業與金融行業交集甚多，特別是超大型零售商，由于業務遍布全球，其影響將波及全球信用卡用戶，并影響網上支付安全。金融機構的數據庫安全等級極高，如遭泄露，其危害不可估量，將給銀行日常運營帶來較大沖擊。

4 應對商業銀行互聯網金融風險主要監管措施

⑴ 健全涉及互聯網金融的法律法規和監管框架

針對商業銀行互聯網金融的特點，完善監管規章，制訂風險控制的規范要求，統一安全標準。如：完善對電子簽名和電子簽章的形式和適用范圍的法律認定、補充電子合同和電子憑證在法律與稅務的有效性和地位、評估網絡身份識別技術和生物身份識別技術的有效性并確定其法律地位、補充對云計算的監管要求等。同時，鑒于部分新型業務模式涉及銀行、證券、保險、電商等不同領域，應加強跨行業、跨市場的監管合作，協調監管政策，防止規避監管套利行為。

⑵ 引導商業銀行合理制定互聯網金融業務發展戰略并建立相應內控體系

監管部門應從重視系統性風險防范、重視消費者權益保護和營造良好創新文化三個角度出發，引導商業銀行充分抓住互聯網和大數據時代的機遇[6]，制定符合各行實際的互聯網金融發展戰略和階段性發展規劃。同時，對商業銀行互聯網金融業務風險防范體系實施評價與監管，推動風險管控關口不斷前移，及時糾正存在的問題，有效防控系統性風險。

⑶ 加強對互聯網金融業務的監督檢查

針對互聯網技術的發展和相應金融業務創新，創新非現場監管方法和手段，調整現場檢查重點和方式。綜合考量積極效果和風險特征，實施分類和動態管理。同時，關注銀行互聯網金融業務的信息科技系統和后臺數據庫運行情況，確保金融產品網絡交易的實時性、準確性和安全性，推動建立完善相應的災備應急體系，并開展壓力測試和場景演練。督促銀行加強客戶信息安全保護，防止信息泄露造成客戶損失。要求銀行梳理與非金融機構互聯網金融的業務關聯情況，找出可能蘊含的各類風險及傳導渠道，并采取有效防范措施，從源頭上阻斷風險傳播途徑。

5 結束語

本文闡述了現階段商業銀行發展互聯網金融的主要創新業務、所起的積極作用和面臨的主要風險，提出了相應的監管應對措施。互聯網給銀行帶來的挑戰和壓力，也是銀行創新、變革的動力。在未來的競爭中，金融機構需要思考如何“做得不同”而不僅僅是“做得更好”，而金融業作為高風險行業，對互聯網環境下商業銀行的監管應從金融業改革發展的全局出發，鼓勵與規范并重，培育與防險并舉，推進互聯網時代商業銀行監管框架建設，增強互聯網金融業務可持續發展的內生動力。

參考文獻（References）：

[1] 謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯網金融手冊[M].中國人民大學出

版社，2014.

[2] 姚文平.互聯網金融-即將到來的新金融時代[M].中信出版

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[3] 王秦川.互聯網+時代的商業銀行變革之道[J].現代商業銀行

導刊，2015.8（344）：17-19

[4] 胡世良.互聯網金融模式與創新[M].人民郵電出版社，2015.

[5] 閻慶民，楊爽.互聯網+銀行變革與監管[M].中信出版社，

2015.

[6] 史杰，黃克義.余額寶興起下銀行理財業務的策略調整[J].現

代商業銀行導刊，2015.5（341）：23-27