外資零售企業進入對西安零售業市場結構影響

張曉琳，張 炫

外資零售企業進入對西安零售業市場結構影響

張曉琳，張 炫

在對國內外文獻梳理的基礎之上，論文利用定性和定量分析相結合的方法，結合產業組織理論和對外直接投資理論，選取了最能體現市場結構的指標——市場集中度(CR8)作為因變量，并選取了外商直接投資額（FDI）、新廠商凈加入率(NEW)、零售企業就業人數(People)作為自變量，采用Eviews6.0軟件，對外資零售企業的進入效應進行了實證分析。研究結論表明：只要合理引用外資就可以避免壟斷現象的發生，不用過分擔心外資零售企業進入帶來的壟斷問題，論文也針對西安零售市場的問題提出了優化目標及對策建議。

市場結構；西安零售業；外資零售企業；FDI

一、引言

近年來，零售業在我國經濟發展中的重要地位與作用越來越明顯。我國于1992年開放了零售業，在這中間，我們經歷了中國的入世，零售業全面開放也已成為了不爭的事實。隨著全球經濟一體化的日益加速，外資零售企業迅速發展，由最初進入東部沿海發達地區到現在往西部內陸地區大規模擴張。西安作為西北地區最大的中心城市，已然成為了外資零售企業在西部內陸地區搶灘登陸的前沿。到目前為止，20多家世界知名連鎖零售企業已相繼在西安落戶,導致西安零售市場的商業競爭越來越激烈，迫使一些零售企業不得不兼并、整合、重組。隨著零售業并購速度的加快，行業集中度將進一步提高，連鎖業份額最重的零售業將面臨重新“洗牌”。

因此論文將以產業組織理論的研究框架為基礎，把產業組織理論與國際直接投資理論相關內容有機的結合在一起，以分析外資零售企業進入西安零售業市場的歷程、現狀及原因為開端，然后以產業經濟學中有關市場結構的基本理論為分析工具，對外資零售企業進入給西安零售業市場結構造成的影響進行全面的理論論證。此外，論文還將定性分析和定量分析相結合，以所學計量經濟學知識為工具，利用計量軟件Eviews6.0，通過對市場集中度（CR8）的測算以及對相關數據的剖析，從實證角度對理論模型進行了驗證，從而更好的說明了本文所論述的問題。

二、外商直接投資對東道國市場結構影響的相關研究

國外學者有關外商直接投資的研究已經形成了比較系統的體系，主要有壟斷優勢理論、凱夫斯的產品差異能力論、尼克博克的寡占反應論、費農的產品生命周期理論以及鄧寧的二階段市場結構效應模型。研究結論也已經非常成熟，為我們后續的研究提供了一定的借鑒，但是國外學者有關外資企業對本土某一產業市場結構影響的研究還沒形成定論，研究成果也比較少。

國內學者有關外資零售企業對本土零售業市場結構的研究比較多，比如陳飛翔（2002）認為隨著跨國公司的進入，我國某些產業甚至是國家戰略產業已經被外資所壟斷，甚至已經形成了高度壟斷的局面，這種局面還有進一步擴大的趨勢，馬海、張玉柯（2004）也認為跨國公司天生具有壟斷的傾向，進入中國市場后憑借自身的各種優勢，迅速建立市場主導地位，并構筑起難以逾越的進入壁壘，憑借這種方式來鞏固自己在中國的壟斷地位。總之，他們的研究結論大部分是外資進入給中國市場結構帶來了不利影響；胡志寶（1998）認為隨著跨國公司的進入，尤其是進入到規模經濟比較顯著的行業，我國的市場結構向著更有利的方向發展了，再比如江小娟學者的研究也得出了相似的結論。當然這種分歧與外商直接投資對市場結構影響的復雜性、多層次性以及學者的研究視角是分不開的，雖然研究結論沒有達成共識，但是這仍為我們的進一步研究提供了契機。本文通過搜集大量數據，構建計量模型，試探性的將外商直接投資額與市場集中度的關系用計量模型進行實證檢驗，希望能彌補這方面研究的空白。

三、外資零售企業進入對西安零售業市場結構影響的實證分析

（一）數據的篩選及指標的選取

本文中模型的解釋變量除了外商直接投資額FDI外，在進行實證分析的過程中還選取了以下變量：

1.新廠商凈加入率（NEW）

根據產業經濟學的相關理論，進入壁壘對市場集中度有著顯著的影響，因此應該將該變量考慮到模型之中。通常情況下，進入壁壘用新廠商凈加入率來表示NEW來表示，該值越小，進入壁壘越高，反之亦然。NEW的含義是年度間該行業內企業數量的變化率，公式為：（t期企業數－（t－1）期企業數）/（t－1）期企業數。

2.零售行業就業人數（People）

市場集中度與零售企業的規模有關，本文選取零售行業就業人數作為衡量零售企業市場規模的指標。

（二）實證檢驗

本文利用逐步回歸法建立回歸模型，選取2004年到2012年的時間數列數據，以外商在零售企業的實際投資額（FDI）、新廠商凈加入率（NEW）、零售行業就業人數（People）作為解釋變量，零售行業市場集中度（CR8）作為被解釋變量進行逐步回歸分析。

首先，對市場集中度和FDI進行一元線性回歸，利用極差法對CR8與FDI進行相關度分析，相關系數公式如下：

通過計算得出r=0.847574，說明市場集中度與FDI之間存在著一定程度的正相關。再對CR8與FDI進行一元線性回歸，然后將新廠商凈加入率（NEW）引入模型中，進行二元線性回歸，回歸結果如表1所示。

表1 市場集中度與FDI、NEW的回歸結果

可以看出，加入變量NEW后，R2=0.777387，擬合優度有所提高，說明二元線性回歸的結果要好于一元線性回歸。本文選取α為0.5，由表1可知，新廠商凈加入率（NEW）的T檢驗值：-1. 261089＞t0.25（7）=0.711，說明NEW通過了T檢驗。由公式計算得知，市場集中度與新廠商凈加入率（NEW）的相關系數r=-0. 159584，說明市場集中度與新廠商凈加入率存在低等程度的負相關性，與預期相符。這也可以從NEW的回歸系數（-0.032289）得出相同的結論。

最后，在表1的基礎上再引入變量零售行業就業人數（People），進行三元線性回歸分析，回歸結果得出：CR8與FDI、NEW、People的三元線性回歸模型為：

由上述可知，People的T檢驗值：-0.476849＜t0.25（7）=0.711，說明該變量對市場集中度的影響不顯著，所以在回歸模型中不予考慮該變量。從現實的理論角度看，企業的規模與市場集中度存在著一定的關系，但是在本文的分析中，該變量并不顯著，這可能是由于樣本數量較少，或者統計不準確造成的，這也是本文有待進一步研究的問題。

綜上所述，利用逐步回歸法得到的最優回歸模型是式（2），利用該式可以較準確的反應市場集中度與外商直接投資額及進入壁壘的影響。從式（2）的回歸結果可知，外商直接投資額（FDI）每增加1億美元，市場集中度將提高0.408個百分點，由二者的相關系數可知，FDI與CR8存在著一定程度的正相關，新廠商凈加入率（NEW）與市場集中度的關系不是太顯著，二者只存在著較低程度的負相關。

（三）實證研究的結論

通過以上部分的實證分析可以得出以下結論：

1.外資零售企業的進入在一定程度上促進了西安零售業市場集中度（CR8）的提高。

由相關系數r=0.847574，說明市場集中度與FDI之間存在著一定程度的正相關。當用一元線性回歸模型檢驗時，擬合優度R2=0.718，擬合結果還是比較理想的，說明外商直接投資是影響西安零售業市場集中度的重要因素之一，外資零售企業的進入確實對西安零售業市場集中度的提高起了一定的作用；但是，FDI只是影響CR8的因素之一，還有其他影響市場集中度的因素未納入到模型中，當把這些變量納入到模型進行逐步回歸后，R2提高到0.777，這充分說明了一個問題：外資零售企業的進入確實導致了西安零售業市場集中度的提高，但是并未形成壟斷，因為還有其他因素對市場集中度的提高產生作用。

2.外資零售企業的進入只在一定程度上提高了西安零售業的進入壁壘。

由回歸結果可知，代表進入壁壘的新廠商凈加入率（NEW）與市場集中度的回歸系數為r=-0.159584，說明市場集中度與新廠商凈加入率（NEW）存在低等程度的相關性，并且從T檢驗值可知，雖然NEW通過了T檢驗，但是并不是特別顯著。理論上，NEW越小，進入壁壘越大，市場集中度越高，但是回歸結果顯示，新廠商凈加入率（NEW）對市場集中度的顯著性很小，這說明新廠商凈加入率（NEW）對市場集中度提高的貢獻并不大，外資零售企業的進入只在一定程度上提高了西安零售業的進入壁壘。

3.零售行業就業人數（People）雖然代表了外資企業的規模水平，但是零售業不同于其他行業，制造業從業人員越少說明行業技術水平越高，進入該行業也就越困難，而零售業要提高服務水平，就需要更多的從業人員，零售業對技術水平的要求要遠遠低于制造業，因此，零售業的進入壁壘較低，從業人員的多寡對市場集中度的影響并不顯著。

四、建議與對策

由本文以上部分的分析可以看出，外資零售企業進入后，提高了西安零售業的市場集中度、進入壁壘，這對西安零售業市場結構的優化起到了一定的促進作用，但是，與世界上的發達經濟體以及我國東部沿海發達省份相比，西安零售業還存在著很大的差距，并且在外資零售企業不斷進入、零售行業競爭日益加劇的情況下，只有不斷加快發展，才能在市場中立足。

因此，在這種情況下，確立零售業市場結構優化的目標就顯得尤為重要。確立西安零售業市場結構優化的目標，可以為西安市政府各相關部門制定更加合理的產業政策提供依據，可以為西安本土零售企業提高競爭力提供更加清晰的目標，同時，該目標的確定還可以在短時間內提高企業經濟效率，從而極大的促進西安經濟的發展。筆者認為，西安零售業市場結構優化的目標是建立壟斷競爭的市場結構。

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張曉琳，山東人，南京航空航天大學經濟管理學院碩士研究生；張炫，南京航空航天大學經濟管理學院研究生。

F713.32

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1008-4428（2015）01-64-03