互聯網金融模式與發展問題研究

朱仕青

（江南大學，江蘇無錫 214122）

一、互聯網金融模式

互聯網金融模式分為第三方支付、P2P網貸、眾籌模式、互聯網理財四種主要模式。

（一）第三方支付

隨著信息高度密集化的迅速發展，人們對支付系統的需求越來越高，因此，第三方支付系統從最初的僅限于支付使用的系統逐漸實現了線上線下、綜合應用的各種功能，并涉獵到了人們生活中的各個領域。根據用途把第三方支付分為兩種類別。第一是獨立的第三方支付模式。此模式僅限于電子商務網站支付使用，例如易寶支付等等；第二是依托于B2C、C2C提供擔保功能的第三方支付模式。此模式提供的擔保功能具體體現為第三方平臺負責托管貨款、通知商家到款、發貨，待買方收到貨品檢驗確認滿意后通知第三方平臺付款給商家，平臺將款項轉至賣方賬戶后完成整個支付流程的交易，例如淘寶網的支付寶、騰訊旗下的財付通等等。

（二）P2P網貸模式

P2P（peer to peer）網貸即個人對個人的網絡借款，可以實現借款人享受網絡貸款的便捷與高效率。隨著P2P網貸規模的不斷擴展，根據《2015年3月網貸平臺發展指數評級》報告中顯示，截至2015年3月我國P2P網貸平臺增加到了以十大P2P網貸平臺陸金所、人人貸、宜人貸、積木盒子、投賺網、微貸網、拍拍貸、有利網、易貸網、紅嶺創投為首的2160家。P2P網貸模式主要由直接融資、提供本金與利息擔保、信貸資產證券化模式構成。其中的直接融資形式的如拍拍貸是為借貸雙方只提供純粹的信息匹配；提供本金與利息的擔保平臺是以擔保機構形式運作的，工作流程為尋找、篩選客戶，提供擔保、匹配資金；信貸資產證券化是以陸金所與有利網為代表的互聯網金融模式。

（三）眾籌模式

眾籌（crowdfunding）即大眾、群眾籌資。是指用團購+預購的形式，在互聯網平臺向網友募集項目資金的一種互聯網金融模式。眾籌模式讓更多的人可以加入到創業行列，因為它利用了網絡平臺向大眾募資，大大降低了募資的成本。同時，他又是向大眾小額募資，也進一步分散了投資人的風險。眾籌模式為各種項目提供了公平、公開、公正的平臺,在通過眾籌模式獲得項目啟動資金的同時,為創業人提供了機會與無限的可能性。例如：2012年10月份美微傳媒創始人朱江在淘寶店鋪的“美微會員卡在線直營店”，該會員卡是在享受訂閱電子雜志的權益同時，可以擁有美微傳媒的100份原始股最具代表性；再如2015年李丹妮的京東“萬壕計劃”是京東首例微商眾籌品牌。

（四）互聯網理財

互聯網理財產品隨著互聯網金融業的迅速發展而不斷涌現，中國互聯網信息中心（CNNIC）在2014年第三十四次調查報告中顯示我國理財產品用戶規模已達到了6383萬，使用率數據為10.1%。報告中分析了互聯網理財產品的長尾效應正和個人零散資金的收益回報現象，這不但提高了互聯網理財運營商的商業地位，而且個人零散資金的高收入，也使用戶的規模得到了迅速的增長。以2015年7月份的累計萬份收益排名圖表為例，如下圖。

2015年7月份的累計萬份收益排名圖

二、互聯網金融發展研究

互聯網在不斷優化用戶體驗中打造了新經濟、新金融時代，帶著全新的思維方式與商業模式，開始了金融業顛覆性的發展行程。社會的進步與發展需要創新，互聯網金融在未來的行業競爭中也是如此，例如：當前第三方支付模式主要以密碼支付為主，“刷臉”支付系統的出現與測試，就是對支付系統的創新與完善，未來還會有更加科學、安全的支付系統豐富第三方支付模式。基于移動互聯網的迅猛發展，PC互聯網的主要平臺局面也會逐漸向移動互聯網金融方向發展，更多的互聯網金融產品服務將會依托于移動互聯網實現，尤其是個人理財方面擁有的龐大用戶群。隨著互聯網金融監管政策的陸續出臺，互聯網金融的風險頻發、魚龍混雜局面會逐漸步入正規化發展。在P2P網貸模式中，一些制約因素與限制條件也會相聚出現，如：年收入必須達到一定的金額才能投資、投資金額不能超過可投資資產的一定比例等等。

互聯網金融模式會隨著時間的推移不斷轉化與增加，為了順應社會經濟的發展，互聯網金融的旋風式發展越來越專業化，這必將成為金融界的主力軍，互聯網支付、網貸、金融門戶、理財系統會從為大家帶來便捷的同時，更加安全、高效、合理與科學化。

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