P2P市場再調查

孫夢

據統計，截至2015年6月30日，全國P2P平臺共有2723家，僅6月單月全國P2P平臺的總交易額就高達700億元。與此同時，截至2015年6月30日，全國P2P網貸行業問題平臺共775家，接連不斷的跑路事件讓這個行業走向輿論的風口浪尖。

P2P網貸是最近兩年非常火熱的一種互聯網金融創新模式，據統計，截至2015年6月30日，全國P2P平臺共有2723家，僅6月單月全國P2P平臺的總交易額就高達700億元。與此同時，截至2015年6月30日，全國P2P網貸行業問題平臺共775家，接連不斷的跑路事件讓這個行業走向輿論的風口浪尖。在獲得穩健收益的同時，如何規避風險、保障財產安全，對此，匯泉貸副總經理梁澤升給出了建議。

挑選高信用背書的平臺

P2P網貸行業憑借收益高、資金透明、風險可控等優勢，成為眾多投資者的理財首選，而P2P理財的安全仍讓一部分人心存疑竇。P2P理財其實是借貸轉接到互聯網上面的一種理財模式，需要借錢的人和有理財需求的人分別將各自的需求登記在P2P理財平臺上，由平臺進行信息披露最終促成本次交易。而判斷P2P理財平臺安全與否，主要看其公司股權結構、運營模式以及貸款利率等方面。

選擇投資平臺首選要看平臺的公司構成，現在國內的P2P平臺大致分為國資系、銀行系、民營系。國資系與銀行系，由于公司股權結構相對嚴謹，所以產生跑路或者違規的情況較少。民營系平臺公司股權結構相對復雜，跑路事件時常發生。匯泉貸是由青島城市投資建設集團與青島網絡傳媒集團，兩家國有集團控股的國有控股公司。公司從組建到發展，嚴格遵守法律法規，不觸犯銀監會提出的“十條原則”。

堅持足值抵押

梁澤升表示，匯泉貸的貸款項目，必須有足值抵押物作為保全向投資人提供抵押擔保。目前，堅持足值抵押是P2P網貸平臺相對最為安全可靠的風控保障，而無抵押貸款的高風險性自然顯而易見，那些僅需要借款人上傳個人信息資料的做法，顯然不足以作為信用審核的依據。“匯泉貸每個項目都是經過嚴格考察，除擔保公司進行項目評審和風險評估外，匯泉貸由自有風控團隊，進行二次考察和風險評估。”

梁澤升分享了他參加貸款項目考察的案例，這也對其他P2P網貸平臺有借鑒意義。在山東的一家大型酒店因業務拓展，需要3000萬元資金進行整店大規模裝修，并向匯泉貸提出借貸要求。與對方約定好洽談時間后，梁澤升提前兩天以“神秘顧客”的方式到這家酒店做調查，“我咨詢了酒店的很多工作人員，從他們口中我知道這家酒店入住率大約在70%-80%，其中大多是散客，客源穩定。酒店老板口碑不錯，一直有業務擴張需求，但從未借貸。”因為事先準備充足，在約定那天，這次洽談進行得非常順利。

梁澤升強調，貸款客戶相對安全的選擇尤為重要，很多P2P網貸平臺對貸款項目的監管不嚴，容易發生平臺借款壞賬或者逾期問題，對投資人的資金安全造成威脅。隨著行業的逐步規范化發展，投資人的成長，再加上行業的自我淘汰，P2P網貸平臺會迎來新一輪的洗牌。

“匯泉貸是由青島城投集團聯合青島網絡傳媒集團與其他股東傾力打造的國有在線融資擔保平臺，—直堅持為小微企業服務，通過互聯網的手段解決中小微經濟體解決融資需求問題，同時為中國有理財需求的用戶提供低風險、高收益、多樣化的理財服務。”未來，伴隨監管政策的逐漸明朗，預計今年下半年出現問題的平臺還會有所增長，而有背景的平臺也將會成為多數投資人的首選。

警惕資金池模式

近期，央視財經頻道對非法融資性質的P2P借貸平臺做了深入調查。P2P網貸平臺的虛假標的、高息“搶錢”等亂象叢生。有的P2P網貸為了牟取私利，甚至同一家公司老板開了十七八個P2P平臺進行融資。一旦舊有的平臺資金鏈出現問題，就會開新平臺再次融資，“借舊還新”用新錢還老錢。

“這些是典型的資金池模式，也是銀監會明令禁止的。”梁澤升分析，這種P2P網貸類似于旁氏騙局，當資金鏈斷裂后，平臺自身缺乏資金或者沒有籌到新錢，將可能發生大規模擠兌，流動性風險瞬間爆發，當平臺跑路后，投資人的資金安全就失去保障。

“目前，大多數P2P平臺還是使用第三方支付模式，投資人的資金P2P平臺可直接操控，使得投資者的資金流向不確定，存在著“虛假標”的可能性，這種模式極易導致‘資金池。匯泉貸采取直連銀行，現與中國銀行、青島銀行是合作關系，這也是全國第二家直連銀行的P2P平臺，投資人的資金直接由銀行監管，是相對安全的一種模式。”endprint