經濟新常態與社會新紅利：制度紅利的創造與分享

周陽敏，韓 玉

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450001）

一、引言

2014年5月，習近平總書記在河南考察時指出，我國發展仍處于重要戰略機遇期，我們要增強信心，從當前我國經濟發展的階段性特征出發，適應新常態，保持戰略上的平常心態。新常態成為新一輪學者們關注的重點。汪紅駒（2014）認為新常態的經濟特征包括以下幾個方面：經濟增長進入次高增長階段；保增長和控風險成為宏觀調控政策的新常態；中國從工業大國向服務業強國轉變的結構調整新常態；要素供給的新常態約束；改革與完善國家安全治理的新常態[1]。王曉東（2014）認為新常態主要表現在“四轉”上，即增長轉段、經濟轉型、動力轉換、調控轉向[2]。從學者們的論述可知，經濟新常態其實就是實現經濟高效、包容和可持續發展，它更加關注人與人、人與自然的和諧。現階段我國正處在跨越中等收入陷阱的關鍵時期，是典型的中等收入經濟體：民生問題愈加突出，收入分配不平衡，城鄉二元結構長期存在，人民對共享改革成果的渴望越來越高；區域發展不平衡，對外部高度依賴，這些都是我們經濟新常態所必須面對的問題。

中國改革開放的成果得益于社會體制改革所形成的制度資本，制度資本促進了改革開放以來制度紅利的誕生。新常態意味著變革的常態化，釋放制度紅利也將成為常態，制度變革將成為新常態的持久動力。這其中，解決人民的收入問題，讓人民共享改革成果，是經濟新常態的必由之路：一是根據“十二五”規劃的目標到2020年人均收入要比2010年翻一番，因此，在經濟增長放緩的同時勢必要讓人民共享改革成果。二是新常態中結構調整的要求，中國要從工業大國向服務業強國轉變必然是消費驅動而不再是投資驅動，增加人民收入有助于拉動消費。三是勞動力要素供給的約束，依靠“人口紅利”拉動經濟增長的時代已經過去，農村轉移勞動力數量逐漸減少，今后中國經濟的發展要依靠“人口質量”而不是“人口數量”。讓人民共享改革成果，可以有效緩解要素供給的約束，為人口質量提高注入動力，也可以幫助經濟組織留住優秀人才。四是國家安全穩定和企業長遠發展的需要。收入分配問題事關國家的安全穩定和企業的長遠發展，新常態也更加關注人與人之間的和諧，更加關注公平和正義。由此，我們可以看到新常態下的新紅利，不僅“新”在新的制度變革所釋放的制度紅利，而是“新”在讓人民共享新常態下的制度紅利成為必然選擇。而建立人民共享改革成果和新常態下新紅利的“新”的分配機制，具有重要意義。

二、文獻綜述

目前學術界對制度紅利的研究體現在以下三個方面。

（一）對概念和內涵等基本問題的闡釋

筆者認為所謂制度紅利，就是通過制度變遷有效減少交易成本從而促進經濟發展，即制度變革帶來了效率、創新和生產率的極大提升[3]。聶輝華、鄒肇蕓（2012）認為盡管20世紀80年代的制度創新曾經極大地釋放了中國經濟的活力，但由于近20年制度創新減緩，中國經濟增長仍然主要依靠“人口紅利”驅動的粗放式增長模式，這與既定的政策目標是沖突的。中國必須擺脫對人口紅利的依賴，通過深化政治和經濟體制改革獲得“制度紅利”，以進一步釋放經濟增長動力，實現可持續發展[4]。

（二）對制度紅利產生方式以及價值的思考

Levchenko（2007）闡釋了制度質量在國際貿易中的作用。制度質量是貿易流通的重要因素，一國要提高自身在國際貿易中的地位，要致力于提高制度質量。其實，一國通過提高制度質量使得自身貿易地位的提高也是一種制度紅利[5]。Alireza Keikha（2012）認為一個石油依附型的國家可以通過制度質量來避免由石油價格波動對經濟的影響，這也是一種制度紅利[6]。Bruce Hearn（2013）認為有六個有效的衡量制度質量的尺度：腐敗控制、高效的政府、政治穩定、監管質量、法治以及問責。他認為制度質量可以控制政府對私人利益的征用和增加名義工資的透明度，這也是一種制度紅利[7]。在國內，史晉川指出浙江經濟10年高速增長，從內因看，主要得益于浙江歷史形成的改革先發優勢及制度創新紅利[8]。

（三）對制度紅利分配機制的初探

筆者認為制度資本的提供者有權參與制度紅利的分配，并把制度分為三類：企業制度、內在制度和外在制度，對應地，它們的所有者分別為企業家和員工、公眾以及政府，并且初步探討了制度資本所有者的參與制度紅利的分配機制[9]。

從以上的文獻綜述可以看出，目前對制度紅利的研究有以下幾個特點：第一，局限在宏觀層面上，主要討論經濟改革、政治改革所帶來的制度紅利。第二，大部分學者都在論證制度紅利的概念、內涵和影響等基本層次的內容。第三，微觀層面，從企業角度出發的研究制度紅利的文獻相對較少，幾乎不存在，并且對制度紅利的研究涉及不深，沒有進行深入地刻畫，對制度紅利誕生和分配機制的研究更是屈指可數。

三、新常態下新紅利的誕生機制

筆者認為，新常態下的新紅利，主要是指制度紅利。目前對制度紅利的研究都是宏觀層面的，表現為促進國家的經濟增長，是不可量化的，并沒有說明制度紅利的來源，即通過什么樣的機制產生、由什么產生等問題，而這正是研究制度紅利必不可少的關鍵環節，即制度紅利的誕生機制。筆者認為，在新常態下，研究新紅利的誕生機制的關鍵在于制度紅利的微觀化機制。制度紅利的微觀化機制有以下幾個關鍵點：

（一）制度紅利的微觀載體

制度紅利的微觀化，最重要的就是找到制度紅利的載體，從載體角度分析制度紅利整個的產生機制。筆者認為，制度紅利的載體可以是組織也可以是個體，如企業或者普通大眾都可以成為制度紅利的微觀載體，本文重點研究企業。無論是宏觀、中觀還是微觀的制度最終都要作用于微觀載體，才能夠轉化為制度資本，釋放制度紅利。

（二）是什么產生了制度紅利

除了學者們廣泛討論的宏觀層面的政府制度的改革外，還有兩類重要的制度也能夠產生制度紅利：公眾提供的內在制度以及企業提供的企業制度。新制度經濟學里的制度是指由人規定的規則，它抑制著人際交往中可能出現的隨機行為和機會主義行為（Wolfgang Kasper&Manfred E.Streit，1998）。制度分為內在制度和外在制度。內在制度是指群體內隨經驗而演化的規則，外在制度是指外在地設計出來并靠政治行動由上面強加于社會的規則（Wolfgang Kasper&Manfred E.Streit，1998）[10]。而筆者研究的制度不僅包括新制度經濟學里的外在制度和內在制度，也包括企業層面的制度。因此，沿用筆者制度資本理論及其理論模型中的“企業制度”的概念即企業自身設計、創新或者學習模仿的制度來定義筆者所要研究的企業層面的制度[9]。因此，能夠轉化為制度紅利的制度可以分為企業制度、內在制度和外在制度。它們一起作用于微觀載體，產生制度資本，形成制度紅利。

（三）當制度作用于微觀主體企業和公眾后，通過什么樣的機制產生制度紅利

制度轉化為制度資本，進而產生制度紅利的關鍵在于制度經營的商業模式，只有把制度作為贏利點，進行經營，才能使制度轉化為資本進而獲益。制度經營是企業通過獨特商業模式的制度創新，形成制度資本，并因為制度資本的私人產品與公共產品的交叉屬性，提升企業的績效，同時推動制度變遷與社會進步。企業經營分四個層次：產品經營、品牌經營、資產經營、制度經營，制度經營是企業經營的最高層次[11]。當外部制度有利于企業發展的時候，企業可以轉化外部良好的政府制度，如建立信息和制度的搜尋和獲取機制，抓住機會，對企業內部做出適當的調整，使外部政府制度順利轉化為企業的制度資本，從而提升企業效率、優化成本，進而釋放制度紅利。當外部制度不利于企業發展的時候，企業就要依靠自身的資源和力量，使企業的制度行為得到政府的認可；或者企業通過制度創建，使企業獲得組織合法性，從而釋放制度紅利。

（四）要解決微觀層面的制度紅利和宏觀層面的制度紅利的關系

微觀層面的制度紅利是宏觀層面的制度紅利的組成單元。制度紅利的微觀化就是把制度作用于微觀主體，通過微觀主體制度經營的商業模式形成制度資本，進而產生制度紅利的過程。

簡而言之，制度紅利是指宏觀、中觀和微觀的制度變革作用于微觀主體，通過制度經營的商業模式從而形成制度資本的邊際貢獻。研究制度紅利最關鍵的問題就是制度紅利的微觀化，泛泛而談制度紅利是解決不了任何問題的。

四、制度紅利的分配主體、分配形式

既然學者們已經承認制度資本的地位，并且制度資本已被納入生產函數，那么制度紅利理應在制度資本所有者之間進行分配，也就是說制度紅利的分配主體是制度資本所有者。

企業制度的提供者是企業家和員工。企業家是企業的所有者，與各種資源的所有者簽訂要素使用和要素報酬合約，因此具有與自己簽訂合約的壟斷地位，獲得壟斷收益。在現實生活中企業家獲得的收益大部分是分享剩余所得。員工受雇于企業家，與企業家簽訂合約，獲取合約收益，員工的收益主要通過工資和獎金的形式呈現。但在現實生活中，員工的制度資本收益往往與其付出不匹配。

外在制度的提供者是政府，其制度的實施與制度紅利取得往往具有強制性，政府通過稅收的形式分享制度紅利。傳統理論將稅收理解為由政權機構實行不直接償還的強制性征收（Simon James&Christopher Nobes，1983）[12]。在現實生活中，政府稅收被當作是無償性的、強制性的，稅收的稅率雖然由政府決定，但是納稅人可以通過自身與政府的博弈來改變稅率，就此方向看，外在制度紅利具有變動性。

公眾因為其制度資本公共資源的屬性，往往是被忽視的制度資本所有者，并且公眾分享制度紅利無論是學界還是現實層面都無人提及。從生產要素角度來講，內在制度作為一種生產要素，使交易成本減少、生產效率提高，創造出制度紅利，那么內在制度的所有者公眾也必然有權分享制度紅利。從長遠來看，公眾參與制度紅利的分配，可以對公眾產生激勵，使公眾更好地將新制度變遷的內容內在化，保證制度的順利實施以及新的內在制度的產生。我們以環境問題為例，造成環境污染的企業對所在地的居民進行一定的補償，企業對公眾的轉移支付實質上是在一定程度上承認了公眾分享制度紅利的權利。又如在政府的支出函數中，我們可以看到轉移支付這一項，表明政府也在對內在制度的提供者進行一定的補償，其實也是內在制度提供者公眾進行制度紅利分享應得的收益。很顯然，如果公眾被剝奪參與內在制度資本的利潤分享機會，那么他們就沒有動力參與內在制度的演化和變革。所以說，公眾參與制度紅利的分配具有一定的必然性，公眾主要通過轉移支付的形式獲得收益。傳統理念認為轉移支付是政府或者企業資金的無償轉移，被認為是政府或者企業的“施舍”，并沒有意識到其作為制度紅利分配的本質。

總之，筆者認為，無論是員工的獎金、政府的稅收還是公眾所獲得轉移支付，這些都是它們作為制度資本所有者，提供制度資本的應得收益。

五、制度紅利的分配機制

（一）制度資本所有者對資本所有者的擴充以及對利益相關者的內部改變

利益相關者理論認為企業的剩余應由股東、債權人、員工、消費者、供應商、政府部門、公眾等利益相關者共同分享。在制度資本所有者被納入資本所有者之前，從傳統資本所有者的角度來解釋，利益相關者應包括物質資本所有者、人力資本所有者、技術資本所有者、政府、公眾、供應商和消費者等。當制度資本所有者被納入資本所有者后，它擴充了傳統的資本所有者的范圍，在原有的基礎上資本所有者還包括制度資本所有者。而制度資本所有者包括政府、公眾、員工和企業家。

從這個角度看，傳統的利益相關者理論中政府和公眾應該被納入制度資本所有者的范疇，而企業家和員工就具有了兼有的屬性。企業家是人力資本所有者、物質資本所有者和制度資本所有者；員工不僅是人力資本所有者也是制度資本所有者。利益相關者內部成員的身份發生了變化，改變后的利益相關者包括資本所有者、供應商和消費者等，政府和公眾已經被納入資本所有者的范疇。此時，當公眾和員工已然成為制度紅利的分配主體，有利于成果惠及全民，縮小現階段的收入差距。

制度資本所有者、資本所有者以及利益相關者的關系如圖1所示。它們之間具有包含關系。利益相關者包含資本所有者，資本所有者包含制度資本所有者。特別地，企業家和員工等具有兼有屬性，如企業制度的所有者企業家既是制度資本的所有者，又是物質資本、人力資本的所有者，那么企業家的收益為三份收益之和。

圖1 利益相關者的內部改變關系圖

（二）改變后的利益相關者視角下企業價值增值分配的邏輯框架

由利益相關者理論可知，企業的利益相關者有權參與企業的剩余收益的分配。我們知道企業的利益相關者的種類頗多，涉及面也相當廣，但是并不是每一個提供專用性資產為企業做出貢獻的利益相關者都有企業剩余收益分配的權利。本文借用王竹泉教授（2006）的分類方法，他認為把衡量利益相關者價值增值的主體界定為僅包括股東、債權人、經營者、員工、政府等利益相關者，而將供應商和顧客排除在外[13]。用改變后的利益相關者理論來解釋就是資本所有者作為一個整體和供應商、客戶一起參與價值鏈的分配后得到企業價值增值，資本所有者再進行內部的對企業價值增值的分配。改變后利益相關者理論視角下企業價值增值分配邏輯框架如圖2所示。

如圖2所示，企業價值增值分配邏輯框架可以分為三條路徑：企業價值增值形成路徑、企業價值增值分配路徑和資本積累路徑。第一條企業價值增值形成路徑：目標企業的資本所有者、供應鏈組織和其他利益相關者通過提供相對應資本進行合作產生了價值鏈增值，價值鏈增值在目標企業以及供應鏈組織和其他利益相關者之間進行分配形成了企業價值增值。第二條企業價值增值分配路徑：企業價值增值一部分用來進行資本積累，其余的按照每種資本的貢獻率以及所承擔的風險進行分配，形成制度資本收益、物質資本收益、人力資本收益和技術資本收益，各種收益對應地分別分配給資本所有者。第三條資本積累路徑：企業價值增值的一部分用于資本積累，另外由于企業價值增值以及價值鏈增值的分配對各種資本或者專用性資產的所有者產生激勵，使之提供更多的資本或專用性資產，從而形成資本積累。資本積累再轉化為資本，用來購買追加的生產資料和勞動力，擴大生產規模，從而進入企業價值增值與資本積累的循環，形成了資本積累與企業價值增值的循環系統。

（三）制度紅利的分配機制

上文根據每種資本的貢獻率來設計每種資本的收益分配機制，那么貢獻率該如何確定？筆者認為，以企業為制度的微觀載體，企業家、員工、政府及企業所在地的公眾都是企業制度資本的提供者，它們都有權按照自身的貢獻率來分享制度紅利。企業家可以決定員工的工資和獎金、影響政府稅收的決策稅率以及向公眾轉移支付率，而員工、政府和公眾，又可以通過改變制度資本的提供程度來與企業家進行博弈，而博弈均衡時所得到的貢獻率往往是它們的實際所得。

具體來說，員工是企業發展的重要支撐，企業也越來越認識到人才的重要性，讓員工分享制度紅利有利于員工積極工作，提高員工忠誠度，為企業留住優秀人才。在新常態的背景下，各項制度都面臨著深化改革，有些改革關乎企業的命運。能否抓住新常態制度改革的契機，營造良好發展空間，也取決于企業能否正視讓政府分享制度紅利的問題。現在，越來越多的企業認識到企業所在地公眾的重要性，企業與當地的居民保持良好關系，能夠獲得廉價勞動力和當地居民的支持，因此，企業更要與企業所在地的居民形成良性互動，并使他們參與分享制度紅利。

六、結語

讓人民共享改革制度紅利，可以提高人民在新常態下參與深化改革的積極性，可以進一步調動企業其他資本所有者的積極性，形成整個社會參與深化改革的動力。這對新常態背景下，提高企業的效率、實現企業的轉型升級、形成深化改革的動力機制，都有重要的意義。

從整個社會層面來看，讓人民共享制度紅利這一舉措，必然成為新常態下社會經濟發展的強大動力。當前我國的經濟增長趨于平穩，出口逐漸呈平穩趨勢，大規模的投資拉動已成為過去，而人口紅利所帶來的經濟快速增長也不再可能。在這樣的狀況下，消費、人口質量、城鎮化會成為新常態時期中國經濟發展的動力。而無論是消費、人口質量提高，還是城鎮化，都離不開廣大人民群眾的積極參與。而讓人民共享改革成果，不僅可以提高人民收入，刺激消費，還有助于調動全民積極性，成為人口質量提高和城鎮化的動力。

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