利率市場化進程中的金融消費者保護

◎文/丁建臣 孫曉杰

利率市場化進程中的金融消費者保護

◎文/丁建臣 孫曉杰

利率市場化與金融消費者保護的關聯性

利率市場化并不意味著利率的完全自由化，央行可以通過公開市場操作來間接影響利率。歷史上，大多數發達國家都經歷了從管制利率到市場化利率的過渡過程。無論是漸進式利率改革還是激進式利率改革，確保利率市場化改革成功，需要有穩定的宏觀經濟環境、健全的市場機制、先進的金融體系以及完善的法律監管制度等基本前提條件。

隨著我國市場經濟體制逐步完善，金融改革與開放不斷深化，利率市場化穩步推進。

在市場化利率條件下，市場主體的議價能力和風險管理能力，不斷挑戰政府的監管能力，也考驗金融消費者和金融投資者的應變能力。實踐證明，把資金價格信號完全交給金融機構和消費者，則不平等的契約合同、繁雜的格式條款內容、杠桿化的產品設計、缺失的資本道德監管和脆弱的保護機制缺陷將暴露無遺，其結果只能是金融消費者權益嚴重受損，引發嚴重的社會危機，美國“占領華爾街運動”即為明證。據此，全球金融危機爆發6年來，各國都加強了對金融消費者的保護力度，最具代表性的是美國《多德-弗蘭克法案》的出臺，賦予金融消費者保護局超越監管機構的監管權力。在我國，相關監管當局適時成立了金融消費者保護機構，出臺了相關的法律法規，明確規定對購買、使用金融機構銷售的金融產品或接受金融機構提供金融服務的自然人，均按金融消費者予以保護。實際上，金融消費者具有金融財產安全權、購買金融產品知情權、金融產品自主選擇權、金融市場公平交易權以及求償權等基本權利，金融消費者保護就是要通過構建保護機制，避免金融消費者的合法權益受損。

利率市場化中金融消費者保護面臨的挑戰

1.金融消費者機構保護機制面臨轉型升級

“一行三會”金融監管模式作為專門的金融消費者保護機構，難以對金融消費者進行有效的機構保護。由于監管機構重疊，監管邊界模糊，金融消費者機構保護存在監管盲區，統一的高效的專業監管機構至今難覓蹤影。監管當局對處于基于壟斷地位的金融機構與弱勢地位的金融消費者保護力度不夠，全國“12363金融消費者權益保護咨詢投訴電話”早已開通，但咨詢投訴處理機制并不完善，金融消費者信息管理平臺形同虛設。混業經營已是大勢所趨，強化金融消費者機構保護，監管當局轉型升級面臨大考。

2.金融消費者市場保護亟須信用重塑

利率市場化極易引發金融業惡性競爭。惡性競爭又會引發金融危機，出現銀行倒閉潮，按照IMF統計，實行利率市場化的國家有一半以上發生過銀行危機。而銀行倒閉的最大受害者，無疑是以存款客戶名義出現的金融消費者。究其原因，商業銀行提高存款利率吸引客戶，給貸款利率上浮帶來壓力，當無法提高優質、低風險貸款項目的利率時，則傾向于加大對劣質、高風險項目的投資，由此累積整個銀行系統乃至金融系統風險。存款利率上限放開，銀行業存款競爭加劇，中小銀行自身難保，大型國有商業銀行靠規模效應及品牌效應可以暫時應對，但中長期也面臨改變業務經營模式的轉型壓力，同時對央行利率管理提出了更高的要求。

3.金融消費者司法保護效率有待提升

歐美等發達國家對金融消費者司法保護力度較大，相關法規較為健全。1980年出臺的《廢止對存款機構管制及貨幣控制法案》，從法律上明確了利率市場化的合法性；1982年出臺的《高恩-圣杰曼存款機構法案》，制定Q條例條款的廢除步驟；2010年美國《弗蘭克-多德法案》，明確了金融消費者保護的具體要求。日本則相繼出臺了《存款保險法》、《新銀行法》和《金融商品銷售法》等法律法規，以此規范金融機構行為。我國將金融消費者納入保護范圍，但沒有專門立法，維權周期長成本大，金融消費者司法保護效率明顯低下。

4.金融消費者自律保護尚需人格獨立

銀行保險業協會等團體法人，作為溝通政府和業內的橋梁，不能以“自律之名”行使“行政管理之實”，應去政府行政色彩，增強獨立性、專業性和統一性，由民間自發形成，獨立核算，自負盈虧，真正脫離監管當局，發揮金融消費者自律保護功能。對于公眾關切的集體維權事件，金融產品定價、銷售，從業人員操守、從業資格、銀行業公信力和負面輿情等敏感事項，監管當局應當回避，鼓勵消費者理性維權，保持行業協會中立。

5.金融消費者自我保護能力亟待增強

我國金融消費者自我保護意識薄弱，保護能力不足，自身的知情權、公平交易權、隱私權和求償權等合法權益時常受損。信息不透明、告知不充分、擅自收取年費、信息費、惡意推銷、捆綁銷售、虛假承諾、信息外泄和存款失蹤等現象時有發生。不僅如此，利率市場化后，商業銀行自主決定利率水平，風險加大，國家不再為其提供隱性擔保，銀行倒閉的可能性加大，忽視銀行的經營風險和資產安全，使得金融消費者的求償權更容易受到侵害。

政策建議

1.不斷完善金融消費者機構保護機制

設立專門的全國金融消費者保護局，賦予超越“一行三會”的統一的監管權利，通過全社會信用體系建設，真正發揮監管機構的功能作用，以保護金融消費者為出發點，以規范商業銀行經營行為為依托，提升銀行監管效率，不斷完善金融消費者機構保護機制。

2.切實規范商業銀行經營行為

強化金融消費者市場保護力度，規范商業銀行經營行為是重點。避免銀行危機和系統性風險，扭轉金融機構逆向選擇傾向，構建合理有效的存款保險制度。

3.加快金融消費者保護的立法工作步伐

彌補金融消費者司法保護缺陷，早日制訂和出臺《金融消費者保護法》、《金融產品銷售法》、《金融交易與服務公平法》和《金融再生法》等，健全金融消費者咨詢投訴受理處理機制，積極探索金融消費者糾紛非訴訟處理。

4.提升金融消費者自律組織保護水準

強化行業自律監管，賦予獨立性，逐步去行政化，賦予銀行業協會部分監管權限，及時解決侵犯消費者權益爭端，加強金融機構自身信息披露制度，在自律監管下重點加強對重點風險業務的關注，遏制金融機構侵害金融消費者權益事件高發態勢。

5.不斷提升金融消費者自我保護能力

保護金融消費者財產安全權、隱私權、公平交易權和知情權等基本權益，增加國家財政專項撥款，構建全民金融教育體系，大力推進普惠金融發展，嚴厲打擊各種形式的非法集資等金融違法犯罪活動。[1]申瑞玲.利率市場化下基層商業銀行財務管理問題及對策[J].中國市場，2015（3）.

參考文獻

[2]王國剛.存貸款利率市場化改革的難點、路徑選擇和應對之策[J].金融評論，2014（2）.

[3]葉建勛.市場化思維下的金融消費者保護機制研究[J].金融監管研究，2014（3）.

作者單位：（對外經貿大學）