上市公司研發支出信息披露分析*——基于2011-2013年的數據

鄭州航空工業管理學院 王佳凡

一、引言

近年來，在企業產品甚至生產經營競爭中，高新科技開發越來越占有舉足輕重的地位，并且人們對創新的重視程度也越來越高，認為其是決定企業生存和發展的重要因素。因為對企業創新能力起決定性作用的是研究和開發活動，所以投入大量資金來進行自主技術研發也成為企業提升核心競爭力的主要任務。與之對應的是，這也成為了投資者在決定是否投資時考慮的重要因素，尤其針對一些從事高新技術開發的企業，其歷史業績與未來經營成果相關性較弱，而企業的研發支出在一定程度上決定了企業的創新能力，故當其與企業的歷史業績和經營狀況相結合時便可有利于管理層和投資者來預測企業的未來發展前景，使與研發支出相關的信息披露成為關注的問題。

在2006年之前，我國對于企業的研發費用方面的規定是一律按照“費用化”來進行會計處理，即作為“管理費用”科目下的記錄而存在。2006年，我國會計準則改革，在第六號準則中明確規定。對于符合資本化條件的開發階段的費用，方可予以進行“資本化”處理。這標志著我國在研發支出會計處理上前進了一大步，但是從相關信息的披露上看，準則還是存在一些不足之處亟待規范。然而，國內對于企業研發支出信息披露方面的相關研究并不是特別常見，這個問題產生的原因大致被分為兩類：一類是因為我國大部分企業在研發支出方面投入的較少，所以引起企業自愿性披露的動機不足；另一類是因為大多數的企業在一定程度上傾向于采用“費用化”的會計處理，從而影響到研發支出信息披露的相關問題。本文以我國的相關會計規范、美國的會計準則以及國際會計準則相關規定為基礎，分析了上市公司研發支出信息披露的現狀及存在的問題，并提出了改進建議。

二、上市公司研發支出信息披露研究基礎

（一）研發支出信息披露的國際比較 在研發支出的信息披露方面，各個國家也都制定了披露方面的強制要求。

（1）美國會計準則的規定。美國財務會計準則公報第二號規定，每一期編制的損益表中都需要記錄在財務報表中總研發費用披露的匯編。另外，依據《“投資抵免”的會計處理》的規定，盡管一些企業因將研發成本的會計處理進行刻意地調整而使企業利益最大化實現，但是卻因此成為了審計局及會計師事務所重點審查的對象，不得不說這種行為是得不償失的。另外，其也被要求披露下列幾項信息：“會計政策（其中包括攤銷的基數）、各期利潤表中研發成本在各期資本化或遞延的金額以及這些成本的總數。”

（2）國際會計準則的規定。國際會計準則第38號《無形資產》中規定：企業應該完整地披露當期被確認為研發支出金額的總額。另外，其也規定了企業內部產生的無形資產和其他資產在財務報表中的區分情況，并對各類無形資產的披露提出了以下事項：“①使用壽命的兩種分類，即有限使用壽命和無限或不確定使用壽命，倘若屬于第一種，其所使用的無形資產攤銷率的計算；②屬于①中第一種情況下無形資產所采用的攤銷方法；③當期無形資產分別在期初、期末的總賬面金額以及包括累計減值損失合計的累計攤銷額；④其攤銷額在損益表中的單列項目；⑤期初和期末的賬面金額要求列示出當期的浮動情況；⑥要求列明無形資產的減值損失等情況。”

（3）我國會計準則與其的比較分析。雖然在美國和國際會計準則中均要求企業應分別披露當期進行“費用化”處理的研究與開發階段支出金額，但是筆者認為美國會計準則中要求的做法更為恰當。因為財務報表使用者希望可以更了解到企業本期花費的研發支出總額，而國際的“有條件資本化的”規定不能使財務報表使用者從整體角度分析企業當期研發支出的情況，但是與前兩者比較而言，我國《無形資產》準則中的規定更為全面具體，倘若企業能夠嚴格按照該準則對研發支出進行信息披露，則財務報表使用者無論從整體還是局部角度都能更加全面地了解分析甚至預測企業的研發活動，并在此基礎上對企業未來的發展前景做出合理估計。

（二）我國研發支出信息披露的制度變遷 1979年以來，我國改革了許多次會計制度，也相應的對企業研發支出的會計處理做了一些改變并取得了一定進步。但是在以前的會計制度改革中，企業的研發支出的信息披露的更新變化并不是特別明顯，并且到目前為止，會計制度中仍然沒有對研發支出信息披露制度方面進行詳盡清晰的規定。

從1993年7月開始實施的《企業會計準則》第31條“自行開發的無形資產，應按開發過程中實際發生的支出記賬。”中可以看出含糊其辭的處理方法，且完全沒有提出“費用化”和“資本化”的概念及其會計處理方法。

在2001年開始頒布的《企業會計準則》中規定：“企業在研究與開發過程中發生的材料費用、直接參與開發人員的工資及福利費、開發過程中發生的租金、借款費用等，直接計入當期損益。”從實施該準則后，從理論上說企業應該對研發支出采取“費用化”的會計處理。

而在2007年1月1日起實施的《企業會計準則第6號——無形資產》中規定：“企業內部研究開發項目研究階段的支出，應該與發生時計入當期損益；倘若開發階段的支出滿足一定的條件，可確認為無形資產，計入“無形資產——開發支出”。

三、上市公司研發支出信息披露現狀分析

（一）上市公司研發支出信息披露現狀 筆者查閱了2011-2013年的財務報表及其附注，并對進行研發支出信息披露的上市公司進行了了分析。

（1）數量方面。根據表1，2011-2013年這三年期間上市公司研發支出信息披露的比例雖呈逐年上升趨勢但總體的披露比例仍然不高。

表1 上市公司進行研發支出信息披露的數量統計表

（2）質量方面。從表2中可以看出研發支出信息披露的質量在逐步得到改善。在2011-2013年這三年中按照準則的要求來分別進行“資本化”和“費用化”的企業比例從57.97%提高到了75.72%，企業研發支出信息披露的情況在2013年有了充分改善。

（3）行業分布方面。從表3可以觀察出，進行研發支出信息披露的上市公司主要是從事機械制造方面的企業，且其在2011-2013年這三年中的所占比例分別是71.01%、72.49%和74.07%；其次是從事IT技術的企業；而其他行業的上市公司所占的比例很少。

表2 上市公司研發支出信息披露的質量統計表

表3 進行研發支出信息披露的上市公司的行業分布

（二）上市公司研發支出信息披露存在的問題 通過以上的數據分析，我國上市公司在研發支出信息披露方面仍然存在著許多問題，例如：研發支出信息在披露的過程中較為隨意、進行研發支出信息披露的上市公司數量仍舊不多、研發支出信息披露的形式依舊不規范且信息披露的內容較為簡單，使得很多對于投資者較為重要的信息不能夠被充分傳遞。以下列舉出最為典型的兩個問題。

第一，部分上市公司在進行研發支出信息披露的過程中不遵循會計準則的要求，不僅沒有將研發活動的兩個階段進行有條理地區分，而且沒有清晰地記錄分別計入當期損益的金額和進行“資本化”處理的具體金額，使得財務報表存在模糊披露的現象，不利于財務報表使用者進行合理判斷和做出正確抉擇。然而也存在另外一種情況，有些企業在研發支出的信息披露過程中，雖然分別披露了研發活動兩個階段的支出金額，但是沒有具體說明其金額應計入”管理費用“還是”無形資產“當中，使得財務報表使用者同樣不能得到滿意的效果。

相關的制度與準則中也對此類問題進行了一些規定。準則中有關于“企業開發階段的支出是否能夠進行“資本化”處理”列出了一些前提條件，其中說明了只有滿足準則中“五個資本化條件”的開發階段支出才可以進行“資本化”的會計處理。所以“開發階段”的支出金額與進行“資本化”的會計處理并被計入“無形資產”中的金額并不能夠被同視而語，不滿足條件的支出應該按規定進行“費用化”處理并計入“管理費用”科目中去。因此，研究和開發階段具體標準的明確劃分將會直接決定企業研究和開發階段的具體金額，進而會決定企業進行“資本化”和“費用化”處理的具體金額。然而，因為研發活動是多元的、復雜的，并且會因為所在行業的不同使得研發活動兩個階段的劃分標準也不盡相同，所以將各類企業的研發階段進行詳細劃分能夠使進行研發支出信息披露的上市公司的財務報表使用者更加有效地使用該企業的會計信息，并在一定程度上使該企業的會計信息更加可靠。

第二，雖然《無形資產準則》明確要求了企業應該分別披露研發支出中被計入“管理費用”科目中的金額以及被確認為“無形資產”的金額，但是這項規定并沒有得到上市公司的重視和執行。無論是從披露的形式還是內容上來看，大部分上市公司只是為了應付會計準則的規定來進行披露，并不能夠披露那些對財務報告使用者有用的信息。同時，研發支出信息披露也會受到會計人員專業判斷的影響，因此，即使有了高質量的會計制度與準則，也并非都能得到嚴格遵守與執行，這將會直接影響到會計信息質量的高低。

從以上分析可以得出與研發支出信息披露相關的會計準則能否得到嚴格執行是影響企業財務報表質量的重要因素，而會計人員在不同的企業文化環境中所呈現素質的高低也會直接影響會計準則的執行效果。要保證會計準則能被上市公司嚴格地執行，首先必須要有專業能力較強且素質較高的會計人員，因此，企業會計人員定期的職業培訓和繼續教育是保證高質量會計人員是一個重要的條件。另外，其還與企業內部控制的強弱有著密切的聯系。從一定程度上來說，使企業內部控制制度更加完善是確保會計準則的能夠更加嚴格執行、會計信息可靠有效的重要內部環境因素。

四、上市公司研發支出信息披露改進建議

（一）完善上市公司信息披露相關規定 在報務報表附注中披露的相關研發信息更偏重于研發支出會計處理和相關會計政策的披露，且在附注中上市公司僅僅披露本年的研發支出信息，這使得企業中與研發活動相關的信息并不是特別全面。筆者認為，可從以下方面進行完善：第一，可以根據不同行業的特征來提出劃分研發活動兩個階段的具體標準以及進行“資本化”處理的具體條件，畢竟研發活動在不同行業的企業中會有不同的表現形式。第二，可以要求企業區分研發活動中各個階段披露研發支出的年初數、年末數和當期的增減數。但是就目前的情況來看，并沒有要求針對研發活動的不同階段來進行研發支出金額的具體披露。第三，因為開發階段是不成熟的、冒險的，建議把損失支出的數額在項目的開發階段披露，即可計提損失準備金額。具體政策制定可參考財務會計中壞賬準備的計提方式。第四，在利潤表中，應將“研發費用”作為一個獨立科目從“管理費用”中單列出來，作為一項費用列示。這種做法有利于財務報告使用者更加快速地獲取有效信息，并對企業的未來發展做出更加準確的判斷與估測。第五，鑒于目前的情況，我國大多數高科技上市公司的財務報告仍然沒有太多研發支出的信息披露。這種現象不僅會增加投資風險，而且也不利于甚至會阻礙上市公司的經營和財務活動，但是相關會計準則和制度對其進行強制要求有助于改善現狀。

（二）規范研發支出信息披露的形式與內容 隨著2006年頒布《無形資產準則》的要求，資產負債表中新增的“開發支出”的會計科目是用來反映雖然滿足“資本化條件”、但是該金額從屬的研發活動項目并沒有達到之前的預期用途而形成“無形資產”的開發費用。因此，即使在沒有增加損益表相關項目的情況下，上市公司也應該對研發支出的信息披露有著足夠的重視與執行力度。

前文已經提到了《企業會計準則第6號文件——無形資產》中的相關規定，而筆者認為針對研發支出信息披露的內容，也要增加一些內容來滿足投資者的實際需求：第一，建議上市公司在財務報表附注中應最少披露和具體分析當期和上期與“研究開發”項目有關的研發活動項目具體金額、企業投資資金所占收入的比例和研發支出的變增減化趨勢等。第二，研發支出信息在一定程度上會與企業相關的商業秘密有關，所以在進行披露時，要對其進行特別的注意。筆者認為：應該將多部門的意見結合，將研發項目的相關信息分為“核心信息”與“非核心信息”，只需將“非核心信息”對外披露；而“核心信息”只對企業的內部高層管理人員進行公開，以便保守該企業的發展策略等商業秘密，穩固企業在市場中的競爭優勢。

［1］蘭玲：《研發支出資本化與費用化的現實考慮》，《中國注冊會計師》2011年第10期。

［2］劉長進：《高新技術企業研發支出信息披露的政策執行情況分析》，《財會月刊》2013年第23期。