審計人素質、內部控制質量與企業盈余能力的關系研究

盧傳鋒

審計人素質、內部控制質量與企業盈余能力的關系研究

盧傳鋒

企業盈余能力的高低是其獲取競爭優勢的軟實力，高質量的盈余可以幫助企業有效提升運營績效、把握市場投資契機、提高資本配置效率。針對現階段國內上市公司中存在的盈余能力不強以及盈余質量低下的狀況，本文探討內部控制、審計人素質與企業盈余能力三者之間的影響機理。通過對2010-2013年滬深A股上市公司進行實證研究發現：審計人素質直接正向影響著企業盈余能力和企業內部控制質量，高質量的內部控制可以帶來企業的高盈余，同時審計人素質還可以通過對內部控制的影響間接影響企業盈余能力。這為增強上市公司的盈利能力，為融資行為、財務決策方面提供了經驗建議。

審計人素質 內部控制 企業盈余能力

一、引言

早在20世紀30年代，盈余質量這一概念首次在美國證券業界出現，但并沒有得到應有重視。直到上世紀60年代，盈余問題才得到普遍關注。企業盈余能力主要是指企業內部所披露出來的重要財務信息，企業盈余能力高低直接關系到投資者的投資行為及政府部門的監管。盈余問題是企業內部財務管理過程中的一大核心問題。目前，在國內上市公司內部普遍存在盈余能力低下、盈余質量不高等問題，直接影響到上市公司的快速發展。隨著國內深化對外開放與全球化經濟的快速發展，為國內企業帶來了一定的發展契機，同時也帶來了一定的風險。因此，如何提高企業的盈余質量，是國內學術界與企業界普遍關注的焦點。

企業盈余能力與審計人素質、內部控制關系甚密，理論界有研究證實了審計人素質與企業盈余能力、內部控制與企業盈余能力之間存在著某種影響關系，但是很少有人將三者結合起來進行研究。審計人是企業審計部門的決策者與領導者，審計人素質影響著審計部門職能的有效履行，進而對企業內部控制以及企業盈余能力等多方面產生影響。因此，本文從審計人素質與內部控制的角度出發，探討審計人素質、內部控制與企業盈余能力三者之間存在的影響機理，在一定程度上拓寬了理論研究范圍，豐富了理論界關于企業盈余能力影響要素的研究。對幫助國內企業有效改善企業盈余能力現狀，具有深刻的實踐指導意義。

二、文獻回顧與研究假設

國外對企業盈余能力影響要素的研究相對較早，在審計人素質與企業盈余能力，以及內部控制與企業盈余能力的研究上取得了一定的成就，為后續深入研究奠定了基礎。Ashbaugh-Skaife（2008） 等人通過實證研究發現，低質量的內部控制伴隨著企業的低盈余，證實了內部控制對企業盈余能力的影響效用。國外對審計人與內部控制關系的文獻較少，Krishnan（2007）將審計委員會作為企業董事會的一方面進行實證分析，探討了其對企業內部控制的影響效用。Aloke Ghosh etal（2010）研究了審計委員會的素質對內部控制的影響，指出審計委員會的行為特點對上市公司內部控制質量的有效性具有積極的影響效用。

隨著全球化經濟的快速推進，國內上市公司也不斷加快自身的發展速度，來贏得競爭優勢地位，而企業盈余能力的高低關系著企業的現金流量以及企業擴大生產的能力，于是對企業盈余能力的研究便成為學術界普遍關注的熱點話題之一。國內學者在吸納國外先進理論研究成果的基礎上，并結合自身的發展特點進行探討，取得了一定的研究成就。董卉娜與朱志雄（2012）對審計委員會素質與企業內部控制之間的關系進行了研究，指出審計委員會設立時間、規模與獨立性的素質對公司內部控制都存在有影響效用。佟巖與徐峰（2013）研究發現高質量的內部控制能夠提升企業的盈余質量，盈余質量偏低的情況下企業內部控制的效率也比較低。王兵、陳運佳與孫小杰（2014）通過實證研究指出，企業內部審計人的年齡素質顯著正向影響著盈余質量。

通過國內外學術界關于企業盈余能力影響要素的相關文獻梳理中可以看出，影響企業盈余能力的要素比較多，相關研究理論也比較豐富，學者們從內部控制、控股股東、公司治理以及審計委員會素質等方面分析了對企業盈余能力的影響機理，但是從國內外現有的理論研究成果中可以發現，國外的研究涉及到內部審計人與企業盈余能力，但相應的理論還不成熟；而國內研究相對比較分散、持續性研究較差。總體上來看，國內外的理論研究中都沒有將審計人素質、內部控制與企業盈余能力三者結合起來進行研究，有待進一步深入探討?；诖耍疚膹膶徲嬋怂刭|與內部控制的視角，探討它們與企業盈余能力之間存在的直接與間接的關系，彌補了理論界對企業盈余能力影響要素研究的缺陷，同時也完善了學術界的理論研究成果。

企業審計職能的發揮需要一批高素質的專業人員，審計人需要具備一定的專業素養，才可以更好地勝任企業的內部審計工作。同時，專業素養本身就是反映個人能力高低的一個重要信號，因此，企業內部審計人的素質越高，在內部審計工作中就越有機會表現出更高的專業技能，有效識別并及時阻止企業財務報表中的錯報現象，進而提升企業的盈余能力。因此，提出本文的假設1：

假設1：審計人素質越高，企業盈余能力就越強。

審計人是企業內部審計委員會的組成人員，其主要負責監管企業財務報告，管理審計事務，領導企業內部審計，評價企業內部控制質量等。較之于企業董事會成員，審計人能夠更有效地監管企業內部控制質量，是完善企業內部控制的強有力的監管人員。理論界有研究表明高質量的內部控制有助于減少企業對利潤的操控，進而可以提升企業的盈余能力、改善企業的盈余質量，為企業帶來較高的盈余。由此可以推出，企業可以通過提升審計人員素質來改善企業的內部控制質量，進而提升企業盈余能力。據此，提出本文的假設2:

假設2：審計人素質越高，企業內部控制質量就越有效，企業盈余能力就越強。

三、研究設計

（一）研究變量設計

1.審計人素質（APC）。企業審計人素質具體可以從以下三個方面來評判：（1）審計人的工作經驗，研究發現工作經驗豐富的審計人，自我約束能力較高，工作能力較強。（2）學歷背景，高學歷的審計人接受較多的專業訓練，專業知識儲備較多，因此也就更能勝任企業內部審計工作。（3）職業資格認證，職業資格認證是審計人在審計與會計領域的專業職稱，是對個人專業能力的評定，在一定程度上能夠反映出審計人對審計工作的熟練度以及勝任力。

2.內部控制（IC）。本文選取陳漢文（2009）提出的內部環境、控制活動、風險評估、內部監督以及內部信息交流五維度，以及四級內部控制質量測評指標體系，綜合評定企業內部控制水平。通過手工收集的資料，借助于層次分析法與主成分分析法對測度指標進行賦權，利用四級內部控制質量測評指標體系測量企業內部各項控制的水平，最后進行加權得到企業內部控制指數。

3.企業盈余能力（EC）。國內外相關研究中，較多采用應計利潤分離法作為計量企業盈余能力的方法，具體計量模型主要借鑒國外學者Kothari（2005）提出的截面瓊斯模型，也就是企業年度截面數據的評估模型（見模型1），選其殘差項，便可獲得截面模型的超常應計，取其絕對值作為企業盈余能力測度指標，值越小，表示企業盈余能力越高；反之，表示企業盈余能力越低。模型1如下：

式中，TA是指應計總項目， REV是指當期與上期主營業務收入之差，PPE是指固定資產凈值，A為上期期末資產總值。

（二）檢驗模型構建

1. 企業盈余能力影響要素模型

參照國內理論界關于企業盈余能力的研究，可以將企業盈余能力影響要素模型進行如下設定：

2. 內部控制影響要素模型

有學者研究表明，企業內部審計人素質在一定程度上影響著企業的內部控制水平，同時企業內部控制還受到資產收益率、資產負債率、企業規模以及政府干預度等要素的影響。基于此可以將企業內部控制影響要素模型設定如下：

表1　控制變量涵義表

表2 “APC→EC”路徑檢驗結果

表3 “APC→IC” 路徑回歸分析

表4 “IC→EC” 路徑回歸分析

檢驗模型中各控制變量要素的具體內涵見表1所示。

四、實證分析

（一）樣本選擇與數據來源

本文選取2010-2013年滬深A股925家上市公司作為初選樣本。為了確保實證數據的可靠度和準確性，需要對數據進行以下篩選：（1）由于金融業信息披露的特殊性，需要剔除金融業的相關數據；（2）由于內部控制指數以及企業盈余能力等變量需要較多以往的年度數據，因此需要對樣本數據進行完整性篩選，剔除那些數據缺失的樣本觀測值；（3）為了避免極端值對樣本回歸結果的干擾，對在上下 1% 分位數的連續變量進行 Winsorize 處理，最終得到有效樣本量為 854家。

審計人素質數據主要來源于上市公司披露的審計部門工作人員的工作經歷、教育背景以及相關的資格認證情況等信息；文中相關財務數據均源自于國泰安數據庫（CSMAR），同時與巨潮資訊網中的企業年報數據進行交互印證，進而確保數據的精準性；企業內部控制的數據主要是對巨潮資訊網中相應的數據進行整理得來。本文主要借助于分析統計軟件Excel與STATE9.0對數據進行分析。

（二）回歸檢驗與結果分析

1. 假設1路徑的檢驗

為了檢驗審計人素質與企業盈余能力之間的關系，本文主要借助于最小二乘法對樣本進行回歸檢驗，具體分析結果見表2所示。

參照表2數據可以看出，APC的系數值為0.058，同時在0.01的水平下顯著，說明審計人素質直接正向影響企業盈余能力，由此假設1得到驗證。可以認為，審計人素質較高的情況下有助于提升企業的盈余?？傎Y產收益率與資產的負債率顯著直接正向影響企業盈余能力，說明資產收益率越高的上市公司盈余能力就越強，資產負債率較高的上市公司為了償還債務就需要提高企業的盈余能力；同時，企業規模與企業盈余能力也呈現顯著相關性；運營風險負向影響企業盈余能力，主要是由于企業在面臨較大的風險時，就會采取穩定的運營戰略，同等條件下上市公司的盈余能力就得到限制。

2. 假設2路徑的檢驗

對于假設2本文進行兩階段回歸分析進行檢驗，同時借助于最小二乘法分析了內部控制的中介效應。具體檢驗結果見表3與表4。

表3結果顯示：APC系數值為0.072，且在0.01的水平下顯著，說明審計人素質與內部控制之間存在顯著正向相關性，因此驗證了本文的假設2。表4中模型2與模型3檢驗結果顯示：不論是在2SGLS還是在GLS的設定下，IC與EC都顯著負向相關，這說明，企業內部控制質量越高，其盈余能力就越強。因此本文的假設2得到證實。

進一步探討中介變量：表2結果證實了APC正向顯著影響IC；表3證實IC正向顯著影響EC；表4中模型3顯示APC正向顯著影響EC，且在納入變量IC之后，EC系數值仍舊顯著為正值。因此，參照中介效用的相關定義可以看出，內部控制（IC）在審計人素質（APC）與企業盈余能力（EC）中發揮了中介效用。

五、結論與建議

通過對2010-2013年滬深A股上市公司進行實證研究發現：審計人素質直接正向影響著企業盈余能力，審計人素質直接正向影響著企業內部控制質量，高質量的內部控制可以帶來企業的高盈余；同時，審計人素質還可以通過對內部控制的影響間接影響著企業盈余能力。依據實證分析結果，可以為上市公司提升盈余能力提出以下幾點建議：

第一，從審計人素質角度上講，審計人素質的提升有助于提升企業的盈余能力。因此，企業可以從提升審計人工作經驗、專業知識訓練以及進行相關的職業認證等方面，來提升審計人素質，進而實現企業的高盈余。

第二，從內部控制角度上講，內部控制不但直接影響著企業盈余能力提升，還是審計人素質與企業盈余能力的中介變量，由此，需要進一步強化企業內部控制，在提升審計人素質的前提下，需要將內部控制這一中介變量引入進去，保持高質量的內部控制。

作者單位：湖北經濟學院會計學院

主要參考文獻1.Ashbaugh-Skaife H， Collins D， Kinney W， La Fond R .The Effect of SOX

Internal Control Deficiencies and Their Remediation on Accrual Quality［J］. Accounting Review，2005，83，（1）.

2.Krishnan， J.， Visvanathan G. Reporting Internal Control Deficiencies in the Post-Sarbanes-Oxley Era：The Role of Auditors and Corporate［J］. Internal Journal of Auditing 2007，11（22）:73-90.

3.Aloke Ghosh，Antonio Marra，Doocheol Moon.Corporate Boards，Audit Committees and Earnings Management:Preand Post-SOX Evidence［J］. Journal of Business Finance and Accounting， 2010（37）:1145-1176.

4.董卉娜，朱志雄. 審計委員會特征對上市公司內部控制缺陷的影響. 山西財經大學學報.2012（1）

5.佟巖，徐峰. 我國上市公司內部控制效率與盈余質量的動態依存關系研究. 中國軟科學.2013（2）

6.王兵，陳運佳，孫小杰. 內部審計負責人特征與公司盈余質量關系研究. 審計研究.2014（3）