聚焦互聯網金融發展大趨勢

1月19日，由互聯網金融千人會、北京亦莊國際投資發展有限公司和北京市網貸行業協會共同主辦的第二屆互聯網金融全球峰會在北京召開。去年，互聯網金融已經成為促進實體經濟發展的市場新力量，使制造向服務轉型，使單一品類向綜合平臺轉型，使企業思考從單點走向布局產業鏈條。在這樣的背景下，互聯網金融有哪些突出的特點，又將朝著怎樣的方向發展，成為在場嘉賓熱議的話題。

運用互聯網助力實體經濟

“互聯網金融的本質是金融，就是服務實體經濟?！敝袊鹑诓┪镳^理事長王巍表示，互聯網金融的出現一方面基于過去金融市場化、自由化的進程較慢，需要新的力量來突破；另外，“80后”、“90后”成為社會的中流砥柱，也讓互聯網融入到包括金融在內的生活的方方面面。在他看來，互聯網金融使金融回歸金融本質，在交易的環節去中介化，并降低成本。

一直以來，小微企業融資難現象突出。螞蟻金融集團首席戰略官陳龍認為，互聯網金融可以作為傳統金融的補充，通過大數據分析來服務長尾用戶。微信支付總經理吳毅補充道，傳統征信模式難以對“小用戶”進行精準的判斷，互聯網的出現逐漸解決信息不對稱的問題。上述這些都使得普惠金融、小微經濟成為可能。

事實上，目前京東、阿里等互聯網企業都開始將金融戰略下沉到小城市甚至農村市場，不少網貸平臺也推出了小微租賃模式。網信金融CEO盛佳認為，互聯網金融提供了更加高效、成本更低且陽光化、透明化的信貸。未來，行業參與者都應該在資金、速度、服務等方面繼續展開創新。

在肯定互聯網金融服務實體經濟的同時，大家也強調，行業還存在著很多的不足，例如P2P貸款成本依舊較高，對線下考察依賴程度大等。如此一來，還需要行業整體推進，在支付、征信、風控等產業鏈要素上全方位開發，才能真正完善金融服務實體經濟的效能。

注重自律與監管

互聯網金融的發展要以尊重金融本質為核心，在服務實體經濟的同時，風控也成為其所應遵循的規律。中國支付清算協會副會長王素珍表示，互聯網金融監管在去年留下的懸念，今年一定會得到一個明確的答案，在她看來，2015年可以說是真正的互聯網金融監管元年。具體到監管的思路，她認為：“監管規則的制定要跟上行業創新的腳步?！边@種觀點得到在場從業者以及學術專家的贊同，大家認為，監管有助于行業健康發展，但必須遵循金融的本質，把住底線。央行調查統計司副司長徐諾金從監管者的角度談到，為了呵護互聯網金融的發展，央行及其他部門一貫秉承著適度、分類、協同、創新四個方面的監管原則。

除了外部監管外，互聯網金融行業的自律同樣受到關注。王素珍認為，互聯網金融從業者在相關政策出臺前，務必守住底線，不能僅依靠監管機構凈化行業環境。每一個參與者都應當從自身的角度把控風險，共同維護好行業形象。正如宜信CEO唐寧所言，P2P行業在2014年最重要的一件事在于，行業已經從自律走向互律和他律，包括北京市網貸行業協會的成立，即是成員們嚴于自律并加強互律的體現。

兩條線并行走，以監管來維護市場的公平和秩序，以自律來自主決策、自擔風險，是互聯網金融健康前行中不可或缺的左膀右臂。

關注互聯網理財與資產證券化

2013年與2014年，余額寶、理財通等互聯網平臺與基金公司合作的線上貨幣基金理財產品受到了用戶的追捧。然而不可否認的是，2015年開始，互聯網理財產品的發展腳步正逐漸放緩。

廣發基金副總裁肖雯表示，互聯網基金正面臨著“寶寶”類產品規模增長緩慢、基金公司自有平臺成長緩慢、互聯網理財權益類產品依然小眾等發展瓶頸。她直言，互聯網基金不僅僅是在互聯網上賣產品，而是要用互聯網思維、技術、價值觀來解構業務模式，找到機會，重構行業游戲規則或者行業邊界。

未來，互聯網基金將有五大競爭領域，包括投資端大數據的應用，核心基金產品更加互聯網化，在互聯網平臺上C2B定制產品，互聯網理財趨向自動化、智能化以及一站式資產保值增值解決方案。

資產證券化有助于盤活存量，將期限長、收益低、資本占用偏高的貸款置換出來。近期，全國27家銀行獲得了信貸資產證券化業務資格。在資產證券化的浪潮中，互聯網金融從業者也在思考P2P產品資產證券化操作的可能性。

齊牛金融CEO楊綱認為：“通過資產證券化能夠加快資金流通速度，提高資金效率，在不增加貨幣供給的情況下更好地服務實體經濟?！泵裥刨J公司副總裁翟丹斌補充道，資產證券化一方面對于P2P平臺的理財客戶來說增加了他們的選擇，另一方面能夠降低整個行業的貸款成本，對行業發展是有積極意義的。金斧子CEO張開興表示，未來，資產證券化對于互聯網理財平臺來說，能夠促進其服務人群更加精準、理財場景移動化并與二級市場結合起來。