對衍生金融工具會計監督的思考

文/信云淇

衍生金融工具有風險高、收益高、以及是未來交易的特征。近年來不斷的被使用并不斷創新，它不僅作為一種籌集資金和鎖定風險的有效工具，并且可以給投機者以投機牟利的機會,既可以帶來巨大的收益，也可能給企業帶來重大損失。衍生金融工具的杠桿性也極大地增加了金融風險的傳遞速率，拓寬了傳播途徑和使得由衍生金融工具引發的巨虧案件往往擴大發展為某一區域甚至全球的金融危機。衍生金融資產的復雜性同時也給財務會計提出新的研究課題，尤其是上市金融企業急需會計對衍生金融工具進行反映和監督從而通過公開披露以利用市場的力量加強監督約束。巴林銀行的倒閉、萬國證券的違規、中航油的破產等等一系列震驚世界的危機都直接來自衍生金融資產合約交易的失敗，從而迫使各國政府和國際金融機構不斷加強對衍生金融工具的監管。會計監督主要包括單位內部監督和外部監督，外部監督又包括社會監督和國家監督，本文從三個監督角度發現當前階段衍生金融工具會計存在的問題并提出建議，以求促進衍生金融產品在國內的健康發展。

一、衍生金融工具會計的單位內部監督

(一)存在問題

衍生金融工具嚴格的內部監督要求有完善的風險管理政策、金融工具估值技術和有效的內部控制制度，而在我國開發衍生金融產品業務的時間短、經驗少、對衍生金融產品的風險缺乏認識，對衍生金融資產進行內部監督的能力弱。在實務操作中，存在某些經理風險意識薄弱，為了部門業績的提升，擅自突破制度規定的交易限額、用失控的交易價格交易、與授信額度不足的對手交易等情況。個人的利益導向也很可能導致內部人用隱秘方法徇私舞弊使內部監督機制形同虛設。并且從近年來我國衍生金融會計單位內部監督工作的開展情況來看，部分因為受到利益引導的員工在徇私舞弊時，還會盡可能對監督機制進行改變，將監督機制在看起來比較合理的范圍內轉換成有利于自己謀私的制度，影響制度的正常使用。

(二)相關建議

內部會計監督作為會計監督的基礎，應以事中監管為目的，注重內部會計監督制度事前的制定，并自上至下推行制度化管理，加強監督和反饋，落實責任承擔提高內部監督水平。對衍生金融產品這種專業性強且高風險的項目實行多級別共同管理多次審查制度，并明確不同崗位不同環節的職責。從前臺到高層加強衍生金融工具的學習教育，深刻認識衍生金融工具所具有的風險，使前臺認識到自身所面臨的操作風險，中層及時監控單位所面臨的風險及時報告風險敞口、市場情況等風險信息，高層整體把握單位的風險承受能力確定合適的衍生金融工具的風險限額和相關交易標準。若單位內部存在衍生金融產品體量大或者風險大等情況，可以設立由專家小組構成的衍生金融產品部門對其進行專門的監督。同時還要從人員招聘以及工作人員入崗后等方面著手，提升員工的綜合素質。在招聘方面，可以從投遞的監理當中選取學歷較高且個人檔案不存在污點的應聘人員，雖然不能保證這部分人員的百分百公正性，但是可以最大限度的保證這部分人群的綜合修養。在員工入職以后，要定期對員工進行工作理念灌輸以及工作方法培訓，培訓的內容可以是當前比較新穎的工作理念以及工作方法，同樣也可以是近年來發生在身邊的先進案例、徇私舞弊被繩之以法的案例等，讓員工可以切身的感覺到該工作的重要性。

二、衍生金融工具會計的社會監督

(一)存在問題

社會監督主要由注冊會計師進行操作，一方面，涉及到衍生金融工具的確認、計量和披露的準則為原則性導向，需要執業人員進行職業判斷的空間很大，很容易導致準則的錯用：同時內部管理人員有“粉飾”報表的動機，很容易受到利益的誘惑而導致準則為其它目的服務而形成準則的濫用。這些會計準則體系自2007年 1 月 1 日在上市公司范圍內施行，導致衍生金融工具會計準則體系覆蓋面不夠，擁有衍生金融產品業務的非上市公司是該套準則的例外，形成真空地帶，這種準則口徑不一致的現象將會延續。另一方面，許多衍生金融產品市場不活躍，公允價值的確定和計量仍存在很大的爭議，雖然很多商業銀行引進了國外成熟市場的定價模型，但模型參數的選取仍無行業普遍認可。從近年來我國大部分地區工作的開展情況來看，許多地區企業并不承認上述模型參數，或者只是對模型參數有一個初步的認可，這會導致不同地區會計師審計工作無法正常開展，給注冊會計師的審計帶來很大困難。

(二)相關建議

增強社會監督職能需要從三個方面入手，首先，提高注冊會計師的專業技能，加強注冊會計師對衍生金融產品風險的敏感性，注重風險評估程序的效用，合理協調內部監督，增加審計的效率與質量，以鞏固社會監督的基礎，提高衍生金融工具會計信息的透明度，減少信息不對稱情況。然后，擴大注冊會計師的審計范圍，使衍生金融工具這種高風險類型的項目能無死角地接受注冊會計師的審計監督：提高注冊會計師的獨立性地位，培養注冊會計師的職業道德，提高注冊會計師的職業操守，提防注冊會計師與單位串通發布那些“技術正確”的衍生金融產品會計信息。其次，建立行業統一標準，使整體的衍生金融產品具有相同的核算口徑，以減少衍生產品的計量風險、披露風險和審計風險。

三、衍生金融工具會計的國家監督

(一)存在問題

由于我國證券市場起步晚，發展時間短暫。在這一特殊的國情下，現階段國內的金融監管在組織形式上采取混合監管，即政府主導監管，自律監管協助監管。該模式突出了政府在證券市場監管中的作用，政府有強大的立法監督權力和強制執行力，并能從宏觀上把握全局顧全社會公共利益，但我國的自律監督因為缺乏法律所賦予的權力而處于可有可無的劣勢地位。從監管機構的設置上來看，中國證監會對證券期貨業進行監督，中國銀監會同樣對銀行業務進行監督管理，對于擁有大量衍生金融產品合約的商業銀行來說就存在交叉管理的情況。

(二)相關建議

我國的衍生金融工具政府監督存在成本高、不夠靈活、效率低、監管劃分不明確的問題，并且主要依靠政府的監督也不利于解決那些剛性法律解決不了的難題。對衍生金融工具會計的國家監管要在政府主導監管和自律監管之間尋找一個平衡點，在保證政府主管監管的基礎之上加強行業自律監管的監管力度，國家會計監管應以結果監管為導向，注重會計規范和事后懲戒，以懲戒為制裁手段，結合一些法律條款以及市場規律，爭取在機構設置和責任劃分上做到條理清晰權責分明，在加強全局性監管的基礎上減少過度監管的現象，使得每個市場參與者都受到適當的管制監督，以使其在合規情況下保持最大活力。并且可以通過市場機制和國家政府機關相配合的方式來提升管制監督工作效率，使其更好的為我國經濟發展服務。

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