互聯網金融對我國經濟發展的影響研究

孫新新

摘 要：今年以來，社會媒體和公眾輿論關注的熱點話題之一互聯網金融越來越受到關注。國務院于8月14日發布《關于多措并舉著力緩解企業融資成本高問題的指導意見》明確提出，要"盡快出臺規范發展互聯網金融的相關指導意見和配套管理辦法，促進公平競爭”，這也表明國家決策層和智囊團對這一事物的重視。那么目前互聯網金融的發展會對我國經濟增長產生哪些利弊呢？本文對此做了初步研究。

關鍵詞：互聯網金融；經濟發展；影響

一、互聯網金融對我國經濟發展的積極作用

1.有利于發揮民間資本作用，引導民間金融走向規范化。

我國民間借貸資本數額龐大，長期以來缺乏合理、高效的投資方式和渠道，游離于正規金融監管體系之外，一定程度上需要陽光化、規范化運作。通過規范發展P2P網貸、眾籌融資等方面，遏制高利貸，盤活民間資金存量，引導民間資本投資于國家鼓勵的領域或項目，使民間資本更好地服務實體經濟。眾籌股權融資也體現了多層次資本市場的對資金的要求。

2.有助于發展普惠金融，彌補傳統金融服務的不足。

互聯網金融的市場主要集中在"小微”層面，具有"海量交易筆數，小微單筆金額”的特點，具有普惠金融的特點并且具有促進包容性增長的功能，一定程度上填補了傳統金融覆蓋面的空白也就是小微金融領域具有獨特優勢。因此，互聯網金融和傳統金融同促進、共發展，競爭中有合作，兩者都是我國多層次金融體系的重要組成部分。

3.滿足電子商務需求，擴大社會消費。

2013年8月，國務院發布的《關于促進信息消費擴大內需的若干意見》提出，到2015年，電子商務交易額要超過18萬億元，網絡零售交易額要突破3萬億元。電子商務對支付的客觀要求，推動了互聯網支付的發展尤其是移動支付；電子商務所需的周轉融資、客戶的消費融資需求和創業融資需求，促進了眾籌融資、P2P網貸和網絡小貸等互聯網金融業態的發展。電子商務的發展催生了金融服務方式的創新，與此同時，互聯網金融也推動了電子商務的發展。

4.有助于促進金融產品創新，滿足客戶的多樣化需求。

互聯網金融的快速發展，不斷推動傳統金融機構創新業務模式和改變服務方式，也契合了與傳統金融之間的鴻溝?；ヂ摼W金融企業依靠龐大數據和云計算技術，能夠更快了解客戶的多樣化需求，有助于改善傳統金融的信息不對稱問題，計量客戶的資信狀況，提升風險控制能力，推出個性化金融產品。

5.有助于降低成本，提升資金配置效率和金融服務質量。

互聯網金融利用第三方支付、電子商務、社交網絡形成的大數據和云計算，明顯降低了交易成本。互聯網金融企業不需要設立眾多分支機構、雇傭大量人員，大幅降低了經營成本?；ヂ摼W金融提供的全天候、全方位、一站式的金融服務明顯有別于傳統銀行和證券市場的新融資渠，提升了資金配置效率和服務質量。

二、互聯網金融給我國經濟帶來的挑戰

我區經濟發展相對落后導致金融市場發育不成熟，同時金融體系還不完善，互聯網金融的發展對我國經濟有有利作用，同時也帶來了挑戰。

1.推升傳統金融機構資金成本。

互聯網金融產品更高的利率，對商業銀行等傳統金融機構產生了競爭，而商業銀行為保存款，紛紛開始通過理財產品等應對競爭，從而推高自身的融資成本。當前我區基礎設施還不完善，產業發展相對滯后，仍處于投資高峰期，需要大量低成本資金的支撐，市場資金成本的上升將對我區建設資金的籌集形成更大的壓力。

2.造成本地資金外流。

互聯網金融平臺的資金籌集和運用存在不對稱性問題。由于互聯網金融覆蓋范圍廣的特點，在資金籌集端，資金可能來自全國各地；出于風險控制的考慮，在資金運用端，資金主要投向互聯網金融平臺所在地及其熟悉的領域或項目。資金流出方式可能通過三個渠道：一是資金進入眾籌平臺，然后投入平臺所發起眾籌項目，；二是資金進入第三方支付平臺，再通過第三方支付平臺購買基金進入全國性貨幣市場；三是資金進入P2P網絡借貸平臺，然后投入平臺所在地的項目。

3.一些網絡小額貸款正在變相發展成為單純的高利貸公司。

一些網絡小額貸款利率極高，至少達到利率年化20%以上，若加手續費用，更是高達25%-28%。讓人感到更為離譜的是，有些網絡小額貸款企業大膽違規操作，在放款時先扣除一定比例的手續費，也就是變相的折價放款，不是百分之百標準放貸。實際上，這些網絡小額貸款已經淪落為臨時性拆借、過橋融資以及生意三角債貸款。為何有人還要向這類網絡小額貸款企業貸呢無非是自身資金緊張，周轉困難，被逼無奈之下的做法?，F代人生活壓力很大，要么還房貸，要么還車貸。由此可知，有相當部分互聯網金融貸款難以真正流入實體經濟，互聯網金融對中國經濟增長的拉動作用沒有那么大。

總之，根據互聯網金融帶來的機遇和挑戰，中央銀行應該及時深入調查研究，加大金融改革力度，把這類銀行貸款性質的企業納入監管業務范圍之內，使整個互聯網金融體系真正規范化。央行尤其要制止這類變相高利貸、違規拆解及過高的手續費用現象。甚至有些人在銀行毫不知情的情況下，正在利用他人信用或者通過透支個人信用在銀行與互聯網金融小額貸款公司之間大搞圈錢、套錢，這是極其危險的。

因而，銀行正確引導互聯網金融真正為實體經濟服務至關重要，同時也要對那些違規行為真正加強監管，真正促進經濟發展。

參考文獻：

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