公允價值計量模式下會計政策選擇研究

王坤+郭庭偉

摘 要：會計政策選擇是連接企業會計的計量、確認、記錄、報告等環節的紐帶，是編制財務報告的基礎。會計政策的選擇是否得當，不僅影響著企業的會計信息質量，而且還決定著資源的優化配置及資本市場的健康發展。因此，會計政策選擇扮演著越來越重要的角色。以發表的有關公允價值計量模式下會計政策選擇的文獻為樣本，分析和評述公允價值計量模式下會計政策選擇研究的現狀及產生的影響。

關鍵詞：公允價值;會計選擇;歷史成本

企業財務會計的目標就是根據會計政策的選擇對某一經濟事項進行會計處理，給所有會計信息的使用者及決策者提供有價值的信息。企業進行會計確認、計量、記錄、報告等環節都需要對會計政策進行選擇，所以會計政策選擇在企業財務會計核算中扮演著關鍵的角色。會計政策的選擇不僅影響公司利益相關者的利益分配結果和決策行為，而且決定著社會資源的優化配置。因此，企業會計信息生成依靠于會計政策的選擇，而會計政策選擇是事關社會經濟發展的大計。

20世紀70年代以前，會計計量的基礎是歷史成本，隨著新的會計準則的出臺，開始將以公允價值計量納入到會計核算的范圍之內，20世紀90年代后，以公允價值計量的會計核算越來越多，金融資產和金融負債方面尤其突出。諸多學者對歷史成本模式下會計政策選擇進行了研究，提出了許多有價值的觀點和建議。而對公允價值計量模式下的會計政策選擇研究的較少，深遠影響估計不足。本文基于這一原因，進行了深入的研究。

一、公允價值計量模式下會計政策選擇研究的現狀

（一）國外公允價值計量模式下會計政策選擇研究的現狀

Bemard對管理層確定的減值數額進行了研究，Black和Aboody分別對評估行為選擇估價模型選擇做了研究。學者們對公允價值的價值相關性、信息含量和市場反應進行了大量研究：Bemardetal 、Venkatachalam通過研究發現，衍生金融工具的公允價值信息具有價值相關性。Comett、Rezaee和Tehranian提出，以公允價值計量的會計核算可能會給商業銀行價值帶來一定的影響。Beatty、chamberlain和Magholo發現，預期采用SFAS115有可能會給市場反應帶來一定的負面影響，但是對保險公司的影響可能比較小，不是很明顯。利用會計政策選擇進行利潤操控的代表性研究有：Black、Dietrich通過研究認為，經理人員通過對資產公允價值的再評估來操縱會計報表信息，進行利潤操控。Cotterctal、Mulleretal發現，在不活躍的市場條件下，關于公允價值的計量，管理層會做出大量的估計和判斷，這樣減弱了公允價值信息的有用性，影響公司的利潤。Aboody發現，公司管理層通過對期權計價的模型進行選擇來低估股票期權費用，達到公司盈余的目的。

通過研究國外學者的研究發現：公允價值計量會帶來一定程度的市場反應，同歷史成本計量相比，更能反映公司的價值。在公允價值計量模式下，假如管理層對會計政策進行主觀選擇，那么，他們可以借助會計政策選擇機會達到實現平滑盈余和規避債務違約風險的目的。

（二）國內公允價值計量模式下會計政策選擇研究的現狀

在國內，公允價值最早出現在1998年頒布的會計準則中，由于當時的市場環境不夠成熟，大部分公司利用公允價值進行利潤操控，產生了不良影響，導致在2001年修訂的會計準則中被取消了。隨著市場經濟體制的不斷建立和完善，在2006年出臺的新會計準則體系中，基本準則提出了公允價值計量和與之相關的利得及損失概念，38項具體準則中有關公允價值的多達35項，占92%，這意味著我國的會計核算模式將從歷史成本計量向公允價值計量轉變。李增泉在資產減值方面進行了研究，認為上市公司被強制要求執行減值政策時，扭虧動機公司和虧損動機公司會計計提的減值不一樣，前者計提的減值準備比較少，后者比較大。曹倩倩對公允價值會計政策選擇的盈余管理動因進行了分析，蘇莉研究了公允價值對特定項目如金融工具，投資性房地產的影響。鄧傳洲通過研究發現，公允價值的披露與會計盈余的價值相關性有關。謝榮、趙春光研究認為，公允價值不僅可以給投資者提供有用的信息，而且可以使投資者在投資決策中更好地運用這些信息。馮淑萍認為，會計入員的主觀判斷能力和估計，很大程度上影響著公允價值的運用，這樣可能給公司留下利潤操控的空間。戴德明發現，虧損上市公司計提減值準備比較多，主要是出于大清洗目的。張聽認為，大部分上市公司的盈余管理大多都在第四季度進行，目的在于可以使當年扭虧為盈也可以調低利潤為下一年扭虧為盈做準備。通過研究國內文獻發現：公允價值計量模式下，會計信息的相關性更強，可以利用會計政策的選擇進行盈余管理。

二、公允價值模式下會計政策選擇的影響

（一）積極影響

1.公允價值計量模式增強了會計信息的相關性。一般來說，會計計量大多都是只對已經發生的交易或事項進行確認計量，以歷史成本作為計價基礎。引進公允價值后，將來可能發生的事項或交易也會被計入會計信息中，譬如，投資性房地產上市公司，每年都需要重估地產價值，其賬面價值通過市值來反映。

2.公允價值計量模式下的會計信息更為客觀、可靠。公允價值計量的會計增強了信息透明度，其提供的信息更加及時、充分、客觀可比。公允價值的實質是依據市場信息的估價對資產或負債的價值進行認定。市價就是一切市場參與者在不僅充分全面地考慮了某項資產或負債未來現金流量，而且考慮了確定性風險的情況下所達成的共識，如果進行的交易是在公平公正自愿的情況下進行的，那么市場交易價格就是資產或負債的公允價值。

公允價值會計可以將市場的真實情況原原本本地反映出來，可以使財務會計信息更加及時、透明。假如金融資產不采用公允價值計量，將會消減投資者看到的相關財務會計信息的真實性，導致會計信息的可靠性和透明度大打折扣，不能真實準確的反映公司的實際狀況。公允價值計量模式下在一定程度上防止了公司利用公允價值進行盈余操縱，使得反映的會計信息更準確、可靠。endprint

（二）消極影響

1.確定公允價值計量模式的依據和方法不夠客觀、公允。目前，對確定以公允價值計量模式的依據和方法沒有統一的標準。許多采用公允價值計量屬性的公司都不能詳細、準確地介紹公允價值的確定依據和方法，他們采用的依據與方法各不相同。采用估值的方法，使得公允價值在客觀性與公允性上存在著質疑，可靠性難以保證。在金融工具沒有活躍市場的情況下，關于公允價值的確定過程沒有詳細說明，大部分公司僅僅披露對金融工具采用估值方法確定的公允價值，對其所采用的估值方法描述屈指可數。公允價值在實際運用中面臨操作難度大的問題。

2.公允價值是企業調節利潤的工具。大部分企業進行盈余管理和利潤操縱都是在會計計量屬性的選擇權的問題和公允價值變動計入當期損益（或權益）的規定上做文章，計量屬性的選擇權主要體現在歷史成本計量與公允價值計量選擇的問題上。譬如，在投資性房地產公司在會計計量上有可能選擇不同的計量方式，當房地產市場前景良好，處于升值狀態時，有的企業為了突出自己的業績，刻意粉飾報表時就有可能會選擇公允價值計量，相反，如果企業為了抵減稅務、利潤后移時就會選擇歷史成本計量。會計準則中對公允價值變動計入當期損益的具體準則有投資性房地產、金融工具確認與計量、非貨幣性資產交換、債務重組、企業合并等等，企業可能會利用這些具體準則中公允價值的估價來影響公允價值變動損益，進而達到操縱利潤的目的。

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Research on the Accounting Policy Choice of Fair Malue Measurement Model

WANG Kun，GUO Ting-wei

（Zhongyuan University of Technology，Zhengzhou 450007，China）

Abstract：the accounting policy choice is the link connecting enterprise accounting confirmation，measurement，record and other aspects，is the basis for the preparation of financial reports.The choice of accounting policy is appropriate，not only influences the quality of accounting information，but also determines the healthy development of optimal allocation of resources and the capital market.Therefore，the accounting policy is playing a more and more important role selection.This paper the choice of accounting policy is published on the fair value measurement mode of literature as samples，the paper analyzes and discusses the fair value accounting policy choice research status and influence.

Key words：fair value;accounting choice;historical costendprint