淺析集團公司實行資金集中管理對企業的影響

張定錦

摘 要：據資料顯示，世界500強企業中實行資金集中管理的已達到80%左右。這說明集團公司想要取得長遠性的發展就必須充分發揮規模優勢，應用與其業務相適宜的、高效的資金集中管理模式，達到資金管理集體利益的最大化。資金集中管理對集團公司的財務核算和企業自身的生存發展具有深遠性的意義。

關鍵詞：集團公司；資金集中管理；企業

引言：隨著信息技術網絡的發展和滲透，越來越多的企業希望通過信息技術采用內部銀行、財務公司、結算中心等網絡平臺一體化手段對集團公司資金實行集中管理方式。這種管理的全新理念和技術應用打破了傳統的財務管理模式，實行資金集中管理是財務管理的必然趨勢。集團公司可以通過建立資金集中管理中心和管理制度，對集團內部資金實行集中控制化管理模式來降低財務風險，推進集團資源整合，提高資金使用效益，進一步更快更好的取得集團公司的良性發展。

一、資金集中管理的明顯優勢

（1）資金集中管理是利用資金紐帶，增強集團公司整體水平的財務控制和各個部門之間的協調和配合。（2）實現資金的集中管理中心可以使集團獲得及時的財務知情權，利用資金集中管理的手段了解下屬公司和集團各部門之間的資金動向，通過中心控制隨時掌握集團的經營情況，對集團項目規劃和目標實施的宏觀掌控深有裨益。（3）在進行資金集中管理的同時還可以實時監督公司的支付行為，保證了資金使用的安全性和有效性。（4）資金集中管理模式打破了傳統資金財務管理分權式、分散式、延遲式等缺點，極大可能性的降低了集團公司的資金風險性，使集團朝著聚集化、多元化、國際化的方向發展前進。

二、資金集中管理的不利因素

集團公司在資金集中管理模式的構建過程中也要考慮到其不利因素。（1）資金集中管理將集團公司下屬公司的資金集合管理無疑增加了集團公司的財務負擔和風險程度。集團公司應該適度的“放開孩子”，減少對子公司的財務支持和控制，避免子公司戴著腳鐐跳舞，同時也有效的減少了集團公司的財務風險。（2）資金集中管理的信息化平臺避免了傳統財務的資金到位不及時問題，但卻出現了資金財務計算統計和資金流動的相對不協調性。財務人員應嚴格工作制度進行資金調度和結算工作，做好集團公司資金管理的操盤手。（3）集團公司的內部集權、分權問題是關系到公司之間和諧發展、共同進步，必須跟進市場背景和企業環境適度的放權和集權。（4）過度的資金集中管理將阻礙分子公司努力發展的積極性，不利于分子公司自身的發展壯大，通過部門放權、區域放權、項目放權等多方位、全方面的梯度層次管理能實現資金管理的利益最大化。

三、實行資金集中管理的措施和建議

（1）建立規范企業集團的財務公司。資金集中管理的首要任務是成立和完善財務公司，形成資金運轉平臺。集團公司首先要整合集團整體的金融業務，對集團資金和財務進行專業化管理和專門化運作，積極提高集團的財務理財水平和信譽水平，有效的降低集團內部的運營風險和財務成本。通過“銀行代理”和“自主結算”兩種支付模式相輔相成，實現集團公司內部交易資金流動的“內循環”和市場資金的“外循環”。通過實現資金內外“雙管齊下”的動態流轉和融資方式是財務方面對集團公司資金集中管理提高資金利用率的根本管理宗旨。（2）擬定資金預算和投資的管理方案。資金集中管理模式的運作前提是必須確定集團公司的資金需求量，通過集中集團資金的管理加強資金預算能力和收益能力，更加合理的安排集團公司的資金使用和盈利。通過對市場經濟的透析完善自我公司的資金財務管理是公司發展的必要條件。資金管理模式必須根據集團公司的戰略發展方向和市場經濟導向綜合環境特點及時修正，要確保集團公司之間的資金透明性和流動性，從而形成優化資金結構、擴寬資金渠道、提升融資水平的資金集中管理模式。（3）維持集團公司之間的資金聯動性和相對獨立性。各分公司在集團總體方針的引導下，運用資金的中心管理和流動結合公司本身的發展環境和經濟情況，制定一套更適合市場經濟發展和集團發展的資金管理模式，進而確保子公司的運作相對獨立性和自主性。這種資金集中管理的掌控不僅降低了集團公司融資、投資的風險性，還有利于實現集團各單位的共同發展。（4）階梯型資金管理模式。資金集中管理雖是集團公司對資金結構的內部整合和周轉監管的宏觀控制，但是過度的資金集中不利于實現資金的流動和收益，應該在宏觀控制的基礎上微觀放權。微觀上可以多層次的進行局部資金集中管理，包括資金集中結算、資金集中理財監控、資金運作風險等諸多層次。資金集中化的多層次預算管理有利于避免集團公司資金的流失。具體措施可以通過設立資金結算中心，相當于集團公司的“總會計”，通過對集團公司的資金計算核實協調資金集中管理中心進行支出、收納的資金監控分析。資金結算中心通過控制資金流量來確保項目資金的及時回籠和資金監控，維護集團公司的資金利益。

結語：資金集中化管理是公司財務管理的未來發展方向。在現代化市場經濟體制日新月異的飛速發展洪流中，資金集中化管理憑借其獨具特色的資金最大化效益已經成為各大集團公司的財務管理重點。如何行之有效的引入資金集中化的活水是未來集團公司發展的現實基礎。

參考文獻：

[1] 王備. 我國企業集團資金集中管理研究[D].西南財經大學，2008.

[2] 杜文君. 淺談集團化公司的資金集中管理[J]. 現代經濟信息，2014，22：81.