供銷社綜合改革與中國合作金融發展

王曙光　王蔚

2015年4月2日，中共中央國務院《關于深化供銷合作社綜合改革的決定》出臺，對于供銷合作社參與農村金融發展提出了更為明確的要求：“有條件的供銷合作社要按照社員制、封閉性原則，在不對外吸儲放貸、不支付固定回報的前提下，發展農村資金互助合作。有條件的供銷合作社可依法設立農村互助合作保險組織，開展互助保險業務。允許符合條件的供銷合作社企業依照法定程序開展發起設立中小型銀行試點，增強為農服務能力”。這些積極的國家政策，都促進了供銷合作社開展農村金融活動，使得我國農村金融如雨后春筍般蓬勃發展。

十幾年來，供銷合作社系統憑借網絡體系優勢，已經在參與農村金融服務方面進行了大量有益的探索。截至2015年年初，供銷社在我國15個省份開展了資金互助和信用擔保等金融活動，參與建立了合作社銀行、資金互助組織、小額貸款公司等各類信貸機構共341家，還參與組建了20家村鎮銀行。這些探索為供銷社進一步深入發展農村合作金融奠定了人才和機制基礎。

我國新型農村合作金融的主要形態

我國現階段新型的農民合作金融形態逐步多元化，其主要形態包括五種：第一種是農民合作社內部的信用合作，這些農民信用合作組織由于有合作社的生產合作等作為基礎，其發展勢頭比較良好，也得到各地政府的扶持。第二種是由供銷社發起的合作金融組織，這類農民信用合作數量也很可觀，供銷社體系對這些新型農民合作金融組織持積極支持態度。第三種是2007年以來在銀監會框架底下形成的農民資金互助組織，這類資金互助組織有些拿到了銀監會的牌照，但數量不多，大量農民資金互助組織并沒有得到銀監會的合法性認可。第四類是社區性的合作金融組織，比如在全國各地廣泛存在的農村社區合作基金和社區發展基金，一般由政府扶貧資金啟動，但也吸引了大量農民的資金加入，這幾年得到迅猛發展。第五類是基于網絡的新型合作金融形態，諸如P2P這樣的互聯網金融形式，其本質具有合作金融的性質，這種新型的互聯網金融形態的合作金融發展潛力巨大。

供銷社綜合改革對于農村合作金融發展的意義

供銷社參與新型合作金融發展，對于我國農村金融發展、農業經濟轉型和農村經濟增長意義重大。第一，供銷社參與新型合作金融發展使得農村金融體系更加多元化，有利于資金需求者在更大的范圍內選擇金融機構來滿足其金融需求，有利于農村金融增加供給，對克服農村信貸難問題起到一定的緩解作用。第二，供銷社參與新型合作金融發展使得農村金融體系的市場競爭進一步充分化，而日漸加劇的市場競爭能夠使農村金融供給的效率得到極大提升，使各類農村金融在競爭壓力下進一步提高金融服務質量，促進金融產品的創新和升級。第三，供銷社參與新型合作金融發展可以進一步動員農村資金，激活農村資金，把農村資金留在農村，對農村資金的凈流出起到阻滯作用，從而提升農村居民的信貸可及性。第四，供銷社參與新型合作金融發展能夠促進合作金融體系的整合與融合，對其進一步規范發展有重要意義。供銷社作為一個超脫于政府和基層社的一個組織，有足夠的組織能力和協調能力來整合基層合作金融組織，從而使其整體性和規范性得到總體提升，結束各自為政的局面。第五，供銷社參與新型合作金融發展還可以使供銷社職能逐步得到完善和提升，使供銷社在農資供銷和農產品流通之外開拓金融服務領域，真正形成供銷合作、生產合作、信用合作三位一體的農村經營體系，使農村合作的層級進一步提升，使農村各種資源配置的效率進一步提升。

供銷社參與新型合作金融發展的優勢

網點和渠道優勢。供銷社經過幾十年的發展，形成了遍布全國的農產品和農資供銷以及農村經營的龐大網絡。截至2014年年底，供銷社全系統有基層社24950個，基層社經營網點32.5萬個，其中，日用消費品網點15.9萬個，農業生產資料網點10.9萬個，農副產品收購網點2.1萬個。這些網點和渠道是供銷社發展農村合作金融的最大資本，也是強有力的保障。

信息優勢。龐大的網點和組織機構使供銷社具備了信息優勢，這些網點和基層組織為供銷社提供了龐大的數據庫，供銷社完全可以利用手中的大數據，進行結構性的金融需求分析，從而更好地把握客戶的情況，有針對性地開發金融產品。

客戶優勢。與龐大的組織和網點相聯系的是廣大的客戶資源，尤其是供銷社所掌握的龐大的農民客戶資源。截至2014年底，供銷社全系統組織農民興辦各類專業合作社114326個，入社農戶1238.1萬戶。供銷社與農民以及各類農村經營主體都有密切的關系，供銷社熟悉農民的經營情況和收入情況，這不僅為合作金融機構開發金融產品提供了基礎，還為貸款質量提供了保障。

農村供銷體系的人員優勢。供銷社是個龐大的系統，現在共有職工361.3萬人，其中，實際從業人員214.3萬人，離開本單位仍保留勞動關系的人員39.6萬人，離退休人員107.3萬人。這些人員與基層農村、基層農產品交易者有著密切的關系，具有“熟人優勢”，這為供銷社舉辦合作金融打下了較好的組織和人力基礎。即使是退休人員，也有可能在合作金融發展中扮演重要角色。

企業管理和企業輻射優勢。供銷社經過多年的改革，其旗下形成了一大批龍頭企業集團。早在2011年，中國供銷集團以960多億元的營業收入名列中國企業500強第83位，在中國服務業500強企業排名中名列第31位，這是供銷合作社系統企業首次入選中國百強企業。供銷社下屬的企業多涉及農資和農產品供銷領域，與農民的利益關系密切，完全可能成為未來農村合作金融中最為積極的參與者，他們可以參股或發起合作金融機構。由于其有豐富而規范的企業管理經驗與模式，因此對于農村合作金融的發展以及內部治理會起到很好的促進作用。

農村產業鏈的相互促進和耦合的優勢。供銷社的主要業務涉及農業生產資料、農村日用消費品、農副產品和再生資源等領域，廣泛聯結農民、專業合作社、農業和農資龍頭企業以及各類農村小微企業，擁有比較豐富而完備的產業鏈，可以產生上下游產業之間自然的耦合和促進關系，這為開展農村合作金融提供了方便的條件。產業鏈金融所具備的抵押、擔保優勢以及金融服務效果的倍增優勢，會極大地提升金融服務和信貸質量，并激發和創造新的金融服務與金融需求主體。

供銷社參與農村合作金融發展的路徑選擇

供銷社參與農村合作金融發展大致有以下幾種路徑選擇：

中介代理型。供銷社參與農村合作金融發展的最方便也是最節省成本的路徑選擇是銀社合作，即與農信社、農村合作銀行、農村商業銀行、乃至于其他股份制商業銀行和國有商業銀行合作，作為這些機構的代理機構，對接農村中的各類資金需求者。這樣就可以實現供銷社與這些銀行的強強聯合，優勢互補，形成共贏的委托代理關系。而供銷社有完備的全國性的鄉村網點，并且擁有大量的覆蓋各個產業層級的客戶資源，可以有效開展供應鏈金融，正好彌補農信社和其他銀行的不足。作為中介，供銷社體系不必承擔過多的金融風險，其支持農村金融發展的組織成本、資金成本、人力成本都很低，是目前最便捷的路徑選擇。

合作參與型。參股各類已經存在的農村金融組織，如村鎮銀行、小額貸款機構、擔保公司、融資租賃公司等。由于是參股，因而供銷社沒有必要為此建立全國網絡，而可以在參股的各金融機構之間建立松散型的合作關系，機構間各自獨立，內部以股權為紐帶，以規范化的內部治理保障金融機構的運營。這種路徑選擇的成本也很低，風險相對較小。

領銜發起型。供銷社可以作為發起方和控股方領銜發起各類農村金融組織，如農村資金互助組織、村鎮銀行等，由于是發起方和控股方，因此可以考慮建立比較緊密的網絡關系，甚至可以建立全國性的監督體系和自律體系，來統一管理監督發起的各類金融機構。

統籌整合型。統籌整合基于合作社內部的合作金融組織，在條件具備的情況下可以建立全國性的合作社銀行，并建立完善的層級關系和監督體系。這是一個大一統的模式，必須構建一個“全國—省—市縣—基層”的四級合作社銀行監督和自律體系。這個路徑選擇的成本最高，對供銷社的頂層設計能力、組織能力、人才儲備、資金動員能力、與基層社的緊密關聯度等都提出了極高的要求。這是遠景，是最終目標，既要積極籌備和爭取，又要循序漸進，切忌盲目躍進，急于求成，而要謹慎籌劃，穩健推進。

（作者單位：北京大學經濟學院，其中王曙光系該院副院長、教授）