淺析鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及預(yù)防

鄧曉帆

摘 要：文章分析了當(dāng)前我國鋼鐵行業(yè)面臨的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，指出了鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)，同時(shí)探討了加強(qiáng)鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的措施與對(duì)策。

關(guān)鍵詞：鋼鐵企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范及預(yù)防

前言：鋼鐵行業(yè)在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及國家戰(zhàn)略需要等方面發(fā)揮著舉足輕重的地位，是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱型產(chǎn)業(yè)。近年來，鋼鐵行業(yè)及鋼鐵市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行具備了一定的有利條件，但自 2008 年以來，遭受著上游原燃料的高度壟斷以及下游用鋼行業(yè)低迷的雙重影響，我國的鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)快速聚集，供需矛盾尖銳，呈現(xiàn)出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡、效益低下、資金短缺等現(xiàn)象，企業(yè)的生存和發(fā)展愈發(fā)困難。在這樣的背景之下，無法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和防范，將會(huì)成為壓倒企業(yè)的最后一根稻草。因此，為了企業(yè)在重重風(fēng)險(xiǎn)中立于不敗之地，必須加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)

投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指鋼鐵企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況進(jìn)行的投資項(xiàng)目，而最終的收益和最初設(shè)定的收益有一定的差距，或者不能得到收益，會(huì)給鋼鐵企業(yè)造成不可挽回的損失。在鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，投資風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中較為常見的風(fēng)險(xiǎn)之一。在另一方面，發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目出現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候，不能及時(shí)的予以改正，造成損失時(shí)不能切實(shí)的承擔(dān)責(zé)任，使得鋼鐵企業(yè)在發(fā)展的過程中出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)，造成投資受到很多客觀因素的影響，使得出現(xiàn)的不同結(jié)果的可能性就越大，在很大程度上影響企業(yè)的收益。一般的情況下，鋼鐵企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中，出現(xiàn)的一些不確定的因素越多，就會(huì)使實(shí)際的投資結(jié)果出現(xiàn)不同情況的可能性就越大，使得投資的風(fēng)險(xiǎn)越大，導(dǎo)致投資的實(shí)際收益與預(yù)期的收益產(chǎn)生一定的差距。

二、鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)一：資金籌措、分配不合理。鋼鐵企業(yè)固定資產(chǎn)投資大，原材料占用資金多；鋼鐵行業(yè)是資金密集型行業(yè)，對(duì)資金需求大，所以資金籌措和合理分配資金，是決定鋼鐵企業(yè)成敗的關(guān)鍵因素。這兩大因素決定了鋼鐵行業(yè)資金需求巨大。資金籌資渠道的錯(cuò)誤、融資成本控制的不得當(dāng)以及資金的分配的不合理都會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)造成風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)二：生產(chǎn)成本上漲和產(chǎn)品銷售價(jià)格下跌 。隨著國家在環(huán)保方面的要求不斷提高，鋼鐵企業(yè)在環(huán)保方面的投入也在提高，使得產(chǎn)品生產(chǎn)成本不降反升，而且隨著人工成本的提高、水資源成本的提高、物流成本的提高，制約鋼鐵生產(chǎn)成本降低的因素在增加。鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)成本面臨著上漲和產(chǎn)品銷售價(jià)格下跌是企業(yè)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：但反之，由于產(chǎn)能過剩，企業(yè)過度競(jìng)爭(zhēng)，使得鋼鐵產(chǎn)品銷售價(jià)格不斷降低，產(chǎn)品銷售價(jià)格都出現(xiàn)了較大的降幅，產(chǎn)品降價(jià)和盈利能力降低是鋼鐵行業(yè)面臨的重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)三：產(chǎn)能過剩、產(chǎn)業(yè)布局不合理、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。鋼鐵企業(yè)目前最大的風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)業(yè)布局不合理、產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，由此引起的政策風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前鋼鐵業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)。目前國家在控制鋼鐵產(chǎn)能過剩手段上，采取核準(zhǔn)制和名單制，企業(yè)在做投資計(jì)劃前，應(yīng)充分研究國家產(chǎn)業(yè)政策，避免踩到政策地雷。產(chǎn)能過剩使企業(yè)產(chǎn)品滯銷、價(jià)格下跌、庫存增加、盈利能力下降，致使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難；鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局不合理，生產(chǎn)企業(yè)相對(duì)集中、生產(chǎn)地與產(chǎn)品需求地不匹配，造成過度競(jìng)爭(zhēng)、物流成本增加；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，高端產(chǎn)品仍需進(jìn)口，大眾產(chǎn)品過度競(jìng)爭(zhēng)、消耗能源。為避免企業(yè)出現(xiàn)上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在投資時(shí)應(yīng)充分考慮國家的政策引導(dǎo)，充分考慮目前行業(yè)產(chǎn)能布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理研發(fā)儲(chǔ)備，避免投資的政策風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的措施與對(duì)策

（一）尋求多樣化的籌資來源和方式。近年來，我國銀行系統(tǒng)貸款門檻不斷提高，條件更加苛刻。為了分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、控制財(cái)務(wù)費(fèi)用，形成企業(yè)資金來源的多元化，鋼鐵企業(yè)需要尋求更多的籌資渠道。在籌資活動(dòng)中，應(yīng)根據(jù)不同籌資渠道，選擇合適的籌資方式，保證公司經(jīng)營(yíng)所需的資本規(guī)模和結(jié)構(gòu)。

（二）精簡(jiǎn)投資優(yōu)質(zhì)化規(guī)模產(chǎn)品。當(dāng)前在價(jià)格低迷、產(chǎn)能過剩、成本上升的情況下，鋼鐵企業(yè)就不應(yīng)再沿用過去的增加產(chǎn)量、擴(kuò)張能力、用規(guī)模效益和市場(chǎng)效益實(shí)現(xiàn)增收的傳統(tǒng)辦法過度追求鋼鐵產(chǎn)量的單純規(guī)模擴(kuò)張。盡量做到審慎投資、合理控制投資規(guī)模。

（三）降低原燃料成本增大上游產(chǎn)業(yè)投資。由于鋼鐵企業(yè)自身沒有礦山，所以生產(chǎn)所需的鐵礦石等原燃料需要從國內(nèi)外市場(chǎng)購買，原材料及能源供應(yīng)狀況及供應(yīng)價(jià)格的變化將影響公司的正常生產(chǎn)及生產(chǎn)成本。鋼鐵企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力主要取決于鋼材的生產(chǎn)成本和鋼材的品種質(zhì)量。其中，鋼鐵原料成本在鋼鐵生產(chǎn)成本中占有很大比重，原料供應(yīng)是我國鋼鐵企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的“生命線”。

參考文獻(xiàn)：

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