中小企業融資問題

馮聰

研究背景。隨著經濟全球化進程日趨加速，市場競爭日趨激烈，中小企業發展的問題已經成為一個世界性的研究課題，無論是西方發達國家還是新興工業化國家或地區，或是發展中國家，在對中小企業在國民經濟中的地位和作用的認識過程中，都經歷了一個由不夠重視到逐步加深認識，引起重視的過程。就我國而言，中小企業的大量存在是經濟發展的必然結果，也是市場競爭的內在要求，是吸收就業，活躍市場氣氛，推動經濟增長，維護市場活力，是國民經濟的重要支柱，中小企業創造的GDP占據總量的“半壁江山”，所以，加快中小企業的發展，已經成為國民經濟持續穩定增長的有力保障。

研究目的和意義。眾所周知，資金是企業發展的推動力，企業發展離不開資支持，而資金短缺是各國各地區中小企業發展過程中普遍存在的難題，中小企業的發展是關系到國民經濟發展與社會穩定的一件大事，因此，有必要重新審視我國中小企業的融資問題，結合已經出臺和即將出臺的措施，進一步探討解決我國中小企業融資問題的方法。資金是任何產業得以發展的前提。企業為了取得資金、擴大規模，就不得不進行融資。融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程，也就是公司根據自身情況，從公司未來發展前途方面考慮，通過科學的預測和決策，采用一定的辦法，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，以保證公司正常的發展。

國內外研究現狀。國內關于中小企業融資的研究動態：中小企業占我國企業數的99%以上，在國民經濟中的地位極其重要，而企業融資是指企業所需資金不斷形成和被滿足的過程。

國外對本課題的研究動態：在國外，很多國家已經由理論上升到了實踐的高度，找到了解決中小企業融資問題的辦法，采取了各種措施。

中小企業的現狀

中小企業在社會經濟中的作用。中小企業是推動國民經濟發展，促進社會穩定的基礎力量。特別是當前，在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力方面，均發揮著越來越重要的作用。目前，全國工商注冊登記的中小企業占全部注冊企業總數的99%。中小企業工業總產值、銷售收入、實現利稅分別占總量的60%、57%和40%；中小企業大約提供了75%的城鎮就業機會。由此可見，小企業在經濟發展中的地位。

中小型企業融資概念和特點。中小企業融資是指金融機構針對中小企業推出的定制化融資解決方案。 融資，具體就是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是企業根據自身的生產經營狀況，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金的行為。

中小企業融資存在的問題以及原因

中小企業融資存在問題

外需不足對中小企業發展的不利影響短期內難有根本改觀。金融危機所帶來的市場需求不足、產品價格下降、出口受阻等問題。

發展環境仍需進一步改善。不重視中小企業的觀念和做法在個別地方和領域仍然存在，造成中小企業較難引進優秀人才。有68%的調查企業認為，制約企業發展的關鍵因素是“優秀人才缺乏”；中小企業難以進入壟斷行業和領域、實現公平準入還存在一些障礙。

中小企業融資供需矛盾依然突出。有74%的調查企業認為，制約企業發展的主要因素是“資金匱乏”。當前有66%的調查企業急切需要解決融資擔保問題。

結構調整和轉變發展方式困難較大。受資金、人才以及市場等因素影響，中小企業自主調整能力不足，企業自身創新能力低，技術落后，新產品研發能力不強，產品和產業調整優化升級難度大。

社會化服務體系還不完善。中小企業創業輔導、管理咨詢、法律援助、技術推廣以及企業融資、信息、培訓等社會服務體系不健全，公益性服務不足，而企業的咨詢需求旺盛，有咨詢需求的企業占比為86%。

政府對中小企業的扶持尚需進一步加強。調查企業總數的95%希望政府主管部門和行業組織進一步提供各種服務，希望政府給予中小企業更多的政策優惠

中小企業融資存在問題的原因

我國中小企業融資難的原因：從銀行金融機構方面看，無法滿足中小企業融資需要 首先，國有商業銀行為防范金融風險，上收貸款權限，大規模撤消基層網點，股份制商業銀行、城市信用社和農村信用社等中小金融機構信貸能力有限，國家金融資源分布與中小企業空間布局不相適應。從中小企業本身看，企業自身融資能力不強。從政府的角度看，扶持力度不夠。沒有建立多途徑的中小企業融資渠道和完善的擔保體系；對中小企業的融資缺乏有力的政策扶持，只是下發一些指導性的文件，要求銀行機構增加對中小企業的信貸投入、支持中小企業的合理資金需求；沒有建立一個完善的擔保體系。

加大政府扶植體系建設

政府應提供全面的金融服務和強有力的政策支持。組建政策性中小企業銀行：從國際上的經驗看，一些發達國家和地區一般都建立了相對獨立的政策性金融機構，以優惠條件專門為中小企業提供融資服務。我國可以借鑒國外的經驗，組建政策性中小企業銀行，其作用是對需要扶持的中小企業發放免息、貼息、低息貸款。制定強有力的金融扶持政策：政府在制定面向中小企業金融政策時，應充分考慮以往政策的缺陷，在制度等方面真正給商業銀行松綁，改革某些不適于中小企業信貸服務的考核指標，使商業銀行在沒有制度壁壘的情況下將政策要求落到實處。建立適合中小企業特征的直接融資體系：一方面創造條件開辟二板市場。應積極創造條件開辟專門幫助高速成長的新興創新公司，特別是高科技公司籌集資金的二板市場。另一方面積極發展風險投資。

完善金融體系.金融機構應轉變觀念，進行信貸制度改革，銀行金融機構應不斷深化改革，以改革促發展，以適應經濟發展和市場環境的變化，從轉變觀念開始，進行以防范和化解金融風險為核心的信貸制度改革，全面導入市場準則和市場化的項目開發機制，面向市場選項目；建立“防火墻”，從源頭控制風險；實行本息回收服務與項目貸款、評審、受理“三掛鉤”。

建立更加完善的信用體系和風險轉移體系.企業是市場經濟活動的主體，所以企業信用體系是社會信用體系的重要組成部分。企業信用體系的作用在于約束企業的失信行為，督促企業在市場上進行公平競爭。企業信用體系的關鍵環節是企業信用數據庫，它動態地記錄了企業在經濟交往中的信用信息。

加強中小企業內部建設。企業要深化產權改革，規范內部管理，增加技術含量，全面提高綜合素質.積極規范地推進中小企業改革。要立足現有基礎，通過發展與大專院校、科研機構的科技聯營、合作，引進專利和先進技術等途徑，積極向信息產業、新型材料、生物工程等高新技術產業的方向發展，逐步淘汰落后設備和落后工藝，提高企業在市場中的競爭力和知名度。實現經營方式的轉變和產品結構的調整。走集約經營之路，突出自身的經營特色和產品優勢，合理定位產品市場，可以把發展重點放在與大企業的協作配套上，建立為大企業配套服務的中小企業體系，使中小企業在專業化合作與社會競爭中不斷提高其經營效益。 強化內部管理，引進科學的管理手段。運用科學的管理方法，實現對企業動作的全程化動態管理，確保生產經營的正常運行。要規范企業財務制度，提高財務管理水平，充分利用現有的金融工具，提高資金使用效率。另外，要加強培訓教育和引進人才，從而使企業有強大的發展后勁，也更能得到銀行強有力的支持。

綜上所述，中小型企業以成為我國經濟的重要組成部分，是促進經濟發展不可代替的里重要力量，解決我國中小企業融資問題，促進中小企業健康快速的發展，對促進我國整體經濟的發展有巨大作用。

致謝

（作者單位：中國社會科學院研究生院）