我國商業銀行盈利模式的轉型

徐立群

金融危機的爆發，使人們看到金融市場潛在的巨大風險性，同時也暴露出金融監管方面存在的問題，針對在此次全球經濟危機顯露出的問題，巴塞爾委員會重新修訂了巴塞爾協議，出臺“巴塞爾協議Ⅲ”。

一、我國商業銀行理論結構和盈利現狀

我國商業銀行利息收入現狀。我國商業銀行主要就是通過利差獲得收益，通過調查發現我國商業銀利差收入占銀行總收入的80%以上，在世界上排名第一。但隨著我國金融市場監管政策的不斷實施，銀監會對商業銀行的監管愈加嚴格，同時利率也逐漸走向市場化道路，這就使得我國商業銀行依靠利差收入發展的道路受阻，傳統的商業銀行盈利模式已經不適應現代金融市場的發展。我國商業銀行的利差收入主要是依靠存貸款利差獲得的收入，這是商業銀行盈利的關鍵點。但是依靠利差獲得收入的多少也代表了銀行對傳統業務的依賴性。通過對全國3900家銀行機構調查研究發現，很多銀行的貸款業務比重仍比較大，所占比例要超過銀行資產總額的一半。而且商業銀行的主要收入來源仍是利息收入。通過對16家上市銀行研究發現，利息收入總額整體呈上升趨勢，利息收入的組成部分包括貸款、證券投資、存放央行等。其中，所占比重最大還是貸款和墊款利息收入，占到利息收入總額的70%左右。而利息收入占比情況又有所不同，研究發現我國四大國有商業銀行中農業銀行的利息收入占比最大，已經超過80%，而其它三家商業銀行利息收入占比也遠遠超過50%。中國銀行最低，這主要與中國銀行的國際業務有關，其余的商業銀行中浦發銀行和華夏銀行的利息收入占比最高，已經達到了90%。

我國商業銀行中間業務現狀。隨著我國金融體制改革工作的不斷深入，各個商業銀行已經意識到依靠傳統的盈利模式已經不能滿足長期發展的目標，而更加嚴格的金融監管制度也促使商業銀行將關注的重點轉移到中間業務上，努力提高商業銀行的非利息收入，轉變銀行的盈利模式。中間業務是銀行非利息收入的主要來源，隨著我國商業銀行非利息收入比例的不斷提高，中間業務的地位也不斷提高，很多商業銀行都將中間業務作為銀行盈利模式轉型的切入點。中間業務包括的內容較多，按照相關文件的規定，可以將中間業務劃分成不同的種類。如銀行卡業務、理財類業務、資產托管類業務等等。其中有些中間業務是傳統類銀行業務，如銀行卡業務，有些中間業務屬于創新型銀行業務，如資產托管類業務。當然，每種類型的中間業務中又包括許多具體的項目，本文不再詳細地介紹。通過對上市商業銀行的調查研究發展，從2007年開始我國商業銀行的中間業務規模、增長率以及占收入比重等呈現逐漸增長的趨勢，中間業務收入成為我國商業銀行非利息收入的主要組成部分。這表明我國商業銀行已經開始重視中間業務的拓展，并積極發展中間業務。而在上市商業銀行中，國有四大商業銀行中間業務占營業收入的比重要比股份制商業銀行高。而在四大國有銀行中工商銀行中間業務占營業收入的比重最高，中國銀行最低。在股份制上市商業銀行中招商銀行最高。

我國商業銀行盈利模式轉型的必要性。一方面是由于外部環境的改變迫使銀行轉變盈利模式。關于外部環境的改變迫使銀行轉變盈利模式分析主要是從下述五個方面進行的。第一，利率市場化的發展趨勢使得傳統銀行盈利模式的利差空間被壓縮。第二，金融脫媒化將會蠶食商業銀行的傳統業務市場。同時，脫媒化時代的到來也會改變銀行擁有更多信息的優勢。脫媒化時代的信息傳遞會更加迅速，交易雙方能快速獲得相關的信息，不需要依托銀行的信息系統，銀行自身優勢的喪失以及獲得收益渠道的減少就會促使銀行改變傳統的業務形式，進行盈利模型轉變；第三，信息技術的發展將改變銀行傳統工作流程和工作方式。第四，銀行監管愈加嚴格影響了商業銀行的傳統盈利模式。第五，金融危機對國際商業銀行盈利模式產生了較大的影響。美國次貸危機的爆發引發全球金融危機，這一全球經濟危機的爆發讓人們看到了現有金融模式背后潛藏的巨大風險。雖然我國受到金融危機的沖擊比較小，但進行商業銀行盈利模式改革也是迫在眉睫。

另一方面現存盈利模式的問題需要通過轉變解決。現存盈利模式的問題主要從收入構成角度和業務角度進行分析。首先，從收入構成角度來看，我國商業銀行盈利模式存在的問題主要表現在下述幾點：第一，商業銀行收入中利息收入所占比重過高，而非利息收入所占比例多低。通過和國外發達國家商業銀行收入構成比對我們不難發現其中存在的問題。發達國家商業銀行收入中往往是非利息收入比重較大而利息收入比重較小；第二，我國商業銀行在貸款業務方面的競爭比較激烈，利息收入大部分來源于貸款業務。其次，從業務角度對商業銀行盈利模式存在的問題進行分析。第一，過分關注零售業務。四大國有銀行因具有先天優勢在零售業務發展上存在的問題還比較少，但其它股份制銀行也盲目拓展零售業務，往往會對其收益產生嚴重影響；第二，對于對公業務的處理不當。城市商業銀行具有很強的地區優勢，在進行對公業務定位時要做好調研工作，不要盲目進行業務擴展。

二、我國商業銀行盈利模式轉型的實現路徑

差異化運作，培養自身核心業務。差異化運作是指不同類型的商業銀行應根據自身的實際情況確定盈利目標，進行戰略轉移。根據我國商業銀行的類型，可以分成三種情況。第一，是國有商業銀行進的戰略轉變。國有商業銀行的主要優勢集中于零售業務方面。國有商業銀行在制定戰略目標時要緊緊把握零售業務方面的優勢，投入更多的資本，開展多元化的業務。對于沒有太多競爭優勢的業務盡量不要占用太多的資源，如公司業務方面；第二，是股份制商業銀行的戰略轉變。股份制商業銀行在進行盈利模型轉型的過程中要避免過分追求業務形式上的多和全，而是應集中人力、物力發展自己的優勢業務，平均化的發展方式并不能提高股份制商業銀行的利潤，反而會分散資源。

輕資產經營，大力發展中間業務。我國商業銀行傳統的盈利模式是通過資產獲得利息收入，經營業務模式較為單一，這樣的經營方式不利于商業銀行的長遠發展，同時也是帶有很大的風險性。大力發展中間業務可以改變現有的局面，減輕商業銀行的經濟壓力，同時發展中間業務可以豐富商業銀行的業務形式，分散風險。

建立人才與品牌，保障產品供應。分析國際上較為成功的商業銀行不難發現，國際性的大銀行都具有自己的品牌，都有明確的業務范圍，對于自身優勢的發展比較重視。這是值得國內商業銀行學習和借鑒的。我國商業銀行存在的一大弊病就是對自己的定位不清楚，總想全面發展但最終卻在哪一方面都不突出，沒有自己固定的客戶群。因此，我國商業銀行應建立自己的品牌。此外，還應加強對人才的引進和培養。人才是競爭的核心之一，很多國際大銀行都以高薪為誘吸引頂尖的人才，這正是我國商業銀行所欠缺的，我國商業銀行的人才隊伍還遠遠落后于國際大銀行。

以客戶需求為主，提高科學定價水平。商業銀行是金融業的重要組成部分，也會為客戶提供金融產品，這也是商業銀行獲得收入的一種方式。商業銀行提供金融產品應以客戶的需求為主，提前做好調研工作，明確金融產品的客戶群，這樣才能保證金融產品的銷售量。此外，進行金融產品定價還要提高定價的科學性。定價包括內部定價和外部定價兩個部分，要選用合適的模型進行定價計算。

主動經營風險，進行全面風險管理。2008年全球金融危機的爆發對我商業銀行的影響較小，但我們應清楚的知道這并不代表我國的商業銀行盈利模式不存在問題，這主要與我國實施分業經營的方式有很大關系。隨著未來我國商業銀行盈利模式的轉型，商業銀行的業務范圍會不斷擴大，風險發生的可能性也會增大，需要我們提高風險管理的水平，實施全面的風險管理制度。此外，還要注意風險隔離，避免出現風險蔓延的現象。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）