P2P迎來“黎明前的黑暗”

潘世梁

年終盤點，互聯網金融交出了一份令人“喜憂參半”的年度報告：2014年P2P網貸成交額達到3291億元，而倒閉、跑路、提現困難等各種的問題平臺高達287家；這兩個數字分別比2013年增長了268.83%及282.67%。

287家跑路，這個數字“浸滿了投資人的血淚”。加上那些茍延殘喘的“隱性跑路者”，去年的P2P平臺就接近“一天跑一家”的節奏。每家平臺即使以一千名投資者核算，就能想象出每天都有多少人的“眼淚在飛”？

然而，在接二連三的平臺“跑路”面前，網貸3291億元的成交額則被“選擇性忽視”。客觀地說，這是一個具有標志性意義的數字，對比“央行降準”就能看出這個數字的價值。

2月5日，央行下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，市場普遍預計，本輪降準可釋放6000億元流動性，將有利于銀行、房地產、大宗商品等資金密集型板塊。央行降準可謂驚天動地、舉世皆驚的“大動靜”，而影響資金量還不到P2P平臺去年成交量的2倍；換言之，2015年網貸成交額增幅即使比2014年度增幅減半，也將超過央行降準0.5個百分點釋放的流動性。

當然，成績不能掩蓋問題的存在，網貸從業者也不會弱智到冀望“一俊遮百丑”的地步。那么，問題就來了，P2P行業為何跑路者如潮？難道僅僅是監管政策未出臺？

答案是否定的。想想證監會那么多監管細則，還管不住一只“小老鼠”；銀監會同樣制度嚴格，仍防不住“內鬼”猖獗，屢屢導致商業銀行儲戶存款莫名失蹤；那么，P2P監管政策會的作用也就可想而知。任何行業的持續健康發展，從來都不是依賴“監管”能做大的。尤其是對職業操守比專業能力更重要的投資理財行業而言，能夠監管“道德”、“良心”的政策近期內恐怕很難制定出臺。

去年8月，我們籌建“中國互聯網金融媒體監督委員會”，欲邀請某專家出席時，遭遇到“目前行業缺少的是制度，談道德就是罵架，我不感興趣”的“婉拒”。然而，僅僅過了不到半年時間，情況就發生了讓人興奮的轉變，包括新華社、社科院等權威媒體、機構，都加入到網貸行業道德監管的建設之中。一系列的跡象表明，履行企業社會責任的“企業公民”，已經開始成為互聯網金融企業的“新標簽”。

按照國際主流理論闡釋，企業社會責任主要分為經濟、倫理、法律、公益慈善四個責任維度。具體到互聯網金融企業，經濟責任則是謀求投資人、融資方以及P2P平臺等“利益相關方”的共贏。換言之，平臺不能只顧著給融資方“放高利貸”，還要兼顧融資成本、平臺效益與投資收益之間的平衡——而這些僅靠他律是遠遠不夠的。

謀求與社會的和諧共存，中海軟銀集團作出了一定的嘗試。1月20日，集團向愛之光防盲基金會捐款100萬，并計劃長期合作。在“投資啦”網站平臺上線不到一年的時候捐款，我們的目的非常明確，在企業發展的同時，必須兼顧回報社會。