直銷銀行是傳統(tǒng)銀行觸網重頭戲

倘若手機銀行、網上銀行、微信銀行都只是傳統(tǒng)銀行“觸網”的試金石，那么直銷銀行無疑是傳統(tǒng)銀行布局互聯(lián)網金融發(fā)展戰(zhàn)略的重磅炸彈。

互聯(lián)網與金融的深度結合，使得互聯(lián)網金融成為時代翹楚，中小微企業(yè)解決了融資難題。草根投資者的零錢也有了用武之地，成功占據(jù)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的“長尾市場”。商業(yè)銀行以借貸利差為主的盈利模式，在利率市場化的政策改革下，競爭力稍顯不足。而嫁接國外的直銷銀行模式。不失為商業(yè)銀行應對“互聯(lián)網+”大勢的一劑良方。

直銷銀行（Direct bank）是指業(yè)務拓展不以實體網點和物理柜臺為基礎，不受時間和地域限制，通過電子渠道提供金融產品和服務的銀行經營管理模式。

直銷銀行的重點在于直銷而非銀行。目的是將客戶從繁瑣的賬戶管理流程中解放出來，實現(xiàn)金融產品的直接售賣，讓業(yè)務中心與客戶終端直接對接，將節(jié)省下來的網點建設及維護成本。讓利于客戶，使客戶在享受24小時便利店式服務的同時。獲得更豐厚的回報。

早在20世紀90年代，歐洲及北美地區(qū)就已經出現(xiàn)了直銷銀行。這為我國直銷銀行模式探索提供了絕佳的國際經驗。從經營模式上，直銷銀行大致可分為純“線上”模式、“線上+線下”融合模式兩類。匯豐集團旗下的First Direct銀行就是純“線上”模式的典型，其提供的產品和服務都是通過線上系統(tǒng)和后臺中心完成的。而著名的ING Direct銀行，除主體的“線上”服務外。還借助線下咖啡館提供一些輔助性的金融服務，如品牌營銷、金融顧問等。

而我國直銷銀行的模式探索也并非一片空白，2013年9月18日北京銀行與荷蘭ING集團合作構建了“互聯(lián)網平臺+直銷門店”融合模式的直銷銀行；2014年2月28日民生銀行發(fā)起創(chuàng)建了國內首家“線上”直銷銀行。

事實上，我國現(xiàn)階段試水直銷銀行是具備資源優(yōu)勢的。一方面。改革的春風使得互聯(lián)網金融遍地開花。國家政策也給予支持。這為我國直銷銀行的初建創(chuàng)造了適宜的生存環(huán)境。另一方面，我國的銀行。尤其是國有銀行和全國性商業(yè)銀行已經覆蓋了全國大范圍的基層網點，為我國直銷銀行的創(chuàng)建提供了先天的金融資源，借助已有的網點推廣宣傳。能夠更加方便快捷的拉近客戶與直銷銀行的距離。

與此同時。這些先天的資源優(yōu)勢在一定程度上也束縛了直銷銀行的良性發(fā)展，使得直銷銀行難以擺脫依附于傳統(tǒng)銀行存在的現(xiàn)狀。目前，我國的直銷銀行不論是新創(chuàng)建的還是已經存在的，都是由傳統(tǒng)銀行發(fā)起并且從屬于傳統(tǒng)銀行。

由于直銷銀行自身不獨立。導致其在產品種類、客戶資源、服務渠道、后臺維護等方面與傳統(tǒng)銀行產生大量重疊，甚至淪為傳統(tǒng)銀行的補充渠道。這樣一來。不僅大大削弱了直銷銀行的內生價值，使其與傳統(tǒng)銀行優(yōu)勢互補的構想落空。同時。也難以阻斷傳統(tǒng)銀行與直銷銀行之間的風險傳導，無法實現(xiàn)資產隔離，導致信用風險和法律風險加劇。

雖然，我國目前的金融環(huán)境和監(jiān)管政策使我國的直銷銀行無法真正做到。與國外直銷銀行一樣，以獨立法人的形式存在。但其運營的獨立性必須有制度上的保障。

在目前直銷銀行難以實現(xiàn)獨立法人地位的政策框架下。可以通過建立事業(yè)部的形式，讓直銷銀行獨立經營、獨立管理、獨立核算，賦予直銷銀行特有的權力。使其能夠自主選擇客戶、產品和經營策略。通過差異化的金融產品和網絡化的經營方式，打造獨具特色的品牌競爭力。

時代浪潮不可逆轉，傳統(tǒng)銀行是時候順勢而動了。倘若手機銀行、網上銀行、微信銀行都只是傳統(tǒng)銀行“觸網”的試金石，那么直銷銀行無疑是傳統(tǒng)銀行布局互聯(lián)網金融發(fā)展戰(zhàn)略的重磅炸彈。大幕徐徐拉開，這場傳統(tǒng)銀行“觸網”的重頭戲，直銷銀行能否演好，是滿堂喝彩還是唏噓退場。留待時間檢驗。